--- title: "E大是如何建立一套不断进化的投资体系的呢？" author: "ETF拯救世界" author_type: "person" date: "2022-02-10" updated: "2022-02-10" description: "世界上绝对没有完美的投资体系。" image: "https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2022/01/20/01FSVCM178K90SBYMGRQ5WS9GC.jpeg" reads: "21694" word_count: "1721" reading_time: "4 min" language: "zh-CN" url: "/materials/1143" canonical: "https://youzhiyouxing.cn/materials/1143" site: "有知有行" --- > 世界上绝对没有完美的投资体系。 > 原文发布时间：2019 年 03 月 13 日 且慢用户 - SmileCai 2019 年 03 月 11 日 提问 E大您好，我很敬佩您的投资体系是一套完整又不断进化的体系。 我觉得向自己稳定的投资体系中添加新的认知是很有勇气的事，您是怎么权衡的呢？ 什么样的认知您才会考虑添加呢？ 又是如何来验证的呢？ 我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。 体系不同于策略。 所谓策略，是如何具体进行投资。 比如，「定期定额定投」这种最简单的定投就是一种投资策略。 比如「网格」交易也是一种策略。 策略的目的是解决具体的投资问题。 包括一笔投资的买卖点，包括交易的时间、空间。 策略非常重要，没有策略，我们做投资就是无本之木，就只能靠情绪来做投资，可以判定，没有策略，99.99% 的投资者绝不会成功。 然而策略不等同于体系。 世界上没有一个完美的策略。 如果有，那就会出现所有人都使用它的情况，这是不可能的。 每种策略都有自己的优点，也有自己的缺点。 这个时候，我们就需要几种不同的策略搭配，成为一个「交易体系」。 就像打仗，有地面部队、空中部队、导弹部队。 一定要相互配合，才能取得战争的胜利。 *一个成熟的交易体系中，一定要有长期策略，短期策略等各种交易策略互相搭配* 。 然而，交易策略并不是投资体系的全部。 *除了交易体系，投资体系中还应该包括「观察体系」* 。 你也可以理解为一支军队的侦察部队。 包括侦察员、雷达、无人机、预警机等等。 观察体系的作用，是让你知道目前战场的整体情况，知道敌人和自己都处在什么样的情况下。 具体到投资上，你就需要知道包括，但不限于： 货币政策倾向、宏观经济周期环境、群众情绪、市场状态、交易目标的 估值 状态、趋势形态……等等等等。 所有信息被你收集到以后，你就需要像一位真正的指挥官一样，做出自己的判断，然后运用不同策略，实现你的投资目标。 说了这么多，好像与你的问题无关。 其实我的意思，是我的所有这些对投资的一点体会，都是不断进化、不断思考得出的结果。 其实向自己的已经貌似成熟的投资体系中增加新的东西，一点都不困难。 首先我们要确定一件事： *世界上绝对没有完美的投资体系* 。 你的，我的，都一定有其固有的缺陷。 承认这点一点都不难。 你可以不承认，但你不承认的结果就是自己的投资收益无法提高。 自己内心承认自己不完美，一切都好办了。 然后就是反思。 无论在过去的一个阶段投资做的成功还是失败，我都会不断的反思。 *反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做的不好。 如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。 如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。* 熟悉我的朋友都知道，我的某些策略已经在相当成熟的基础上进化到了 2.0、3.0。 我相信以后还会有 4.0、5.0。 所有的改进，都是源于反思过去的不足。 力图将不足减到最少，将优势发扬光大。 所以你也能看出来，时间和经验有多么重要。 没有几轮牛熊，再天才的交易者，也不可能建立完整的、适合自己的投资体系。 这些东西，不是看书和学习大师的策略体系就能够完成的。 你找到一个适合自己的完整体系，非常好。 但是你要将它打磨成适合自己的，然后不断继续进化，这个工作永远也不会结束。 *对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。 你到底是精研个股，还是研究趋势， 又或者是研究 资产配置 ， 量化投资 ？ 选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。 因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。* 基本上不可能对 资产配置 小有成就又对个股研究的非常深入，一般人做不到。 原文发表于且慢：《 [E大是如何建立一套不断进化的投资体系的呢？](https://content.qieman.com/items/236?srcUid=842371&) 》 本文章所载内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应保持独立思考。详见 [《文章免责声明》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_DISCLAIMER) 。如转载使用，请参考 [《文章转载规范》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_REPRINTED) 。 ## Citation > 「E大是如何建立一套不断进化的投资体系的呢？」，ETF拯救世界，有知有行，2022-02-10。 > http://youzhiyouxing.cn/materials/1143 --- *来源: [有知有行](http://youzhiyouxing.cn) · [更多内容](http://youzhiyouxing.cn/llms.txt) · [完整索引](http://youzhiyouxing.cn/llms-full.txt)*