---
title: "2021 年长赢计划和网格的总结与反思"
author: "ETF拯救世界"
author_type: "person"
date: "2022-02-10"
updated: "2022-02-10"
description: "2021 年的总结、展望，以及E大的新春寄语。"
image: "https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2022/01/20/01FSVCM178K90SBYMGRQ5WS9GC.jpeg"
reads: "14286"
word_count: "5187"
reading_time: "12 min"
language: "zh-CN"
url: "/materials/1164"
canonical: "https://youzhiyouxing.cn/materials/1164"
site: "有知有行"
---

> 2021 年的总结、展望，以及E大的新春寄语。

> 本文发表于 2022 年 01 月 30 日


马上就要过年了，先给各位大爷拜个年。祝各位虎年行大运，平安如意，恭喜发财！

又是好久没有写文章了，拜年顺便写一些东西，不会太长（只有 5000 字），没事儿的时候您就看看。

# 2021 的计划和网格：总结和反思

2021 年，是我本人从 2005 年至今 16 年中，第 15 个盈利的自然年度。也是第三轮 150 计划 7 年中第 6 个盈利的年度。

当然，很不好意思的是 2021 年 150 计划只盈利了 4.6%。我不会说什么 沪深300 下跌 5.2%，跑赢 10% 这种话。对于一个略显保守的、平衡的组合来说，这个成绩算是不过不失，也就那么回事。没有太多说的。

值得说的是持仓部分的表现以及操作。

*计划第一大持仓红利，其全收益指数全年上涨 18%* 。这是它的连续第三年上涨，三年涨幅分别是：21%、8%、18%。它也是第三轮至今，我唯一一份都没卖过的权益类品种，因为，

它依然便宜到让我不舍得卖出任何一分钱。

*第二大持仓 500 上涨 16%* 。它和红利都是这两年被很多很多人诟病、嘲笑的品种。然而也正是因为它们，我们的计划才能在 2021 年复杂的市场环境下依然保持盈利。我们在它们不受欢迎的时候没有放弃它们，它们也用上涨回报我们。

我永远不会做一个嫌贫爱富、趋炎附势、捧高贬低的人，我的投资组合也是。

## 操作方面，150 部分：

全年 150 卖出 17 份，买入 12 份，净卖出 5 份。其中 A股 卖出 10 份，买入 5 份，净卖出 5 份。

A股 卖出的是：全年高位卖出环保；年初高位卖出 50 和 300；高位卖出 500。其中环保收益率超过 100%，最高卖出份额收益率超过 137%。其它品种收益率都在几十个点以上。

A股 买入的是：接回高位卖出的传媒；全年低位买入的信息和消费；以及年初买入的金融。

A股 全年收缩阵线。高位实现收益，落袋为安。同时，在年内低点布局信息科技和消费。消费指数全年下跌 9%，而我们买入的依然盈利。传媒则是买回之前高位卖出的部分。从 2021 年底回看，全年买入亏损的 A股 品种只有一份金融。

A股 以外则是高位减持 德国DAX 、华宝油气、南方原油。低位买回之前最高位减持的恒生，低位买回之前卖出的中概，建仓恒生科技。

全年净减持的逻辑很容易理解，微博也一直在说，就是贵了，不值了。当然，最重要的理由是本文的第二大部分，各位看到后面就明白了。

回看全年 150 的操作，完全做到知行合一： *低位不怕，高位不贪。上涨的过程中拿得住，高位舍得卖，低位敢于买* 。

当然，也有一些问题。比如：

*全年环保指数* ——也就是新能源、碳中和指数——做了一个非常厚道的大顶。我愿称之为过去十年 A股 最厚道的顶。其高位 盘整 、破位、反抽，完全符合最经典的特征，给足了机会卖出。我们的 150 也确实卖了，但并不完美。我认为少卖了一份。这是我的责任，反思后要提出整改措施。

还有 *油气及南油* 。南油我们的买入时机特别好，那时候原油价格是 30 美元。到了 80 美元我们卖出的时候，南油却没怎么赚钱——按理说收益率至少应该有一倍多接近两倍。究其原因，是 期货 市场的巨幅波动，导致了产品本身发生了变化，最终出现了尴尬的一幕。这就教育我们，在投资中，要尽量减少变量，如无必要勿增实体。多一个变量，就会导致系统不稳定性不确定性大幅增加。这是一条经验，以后会注意。

## S部分：

S是一个类似于「无限 现金流 」的组合。但我并没有因为它是无限 现金流 ，就高位建仓。全年S计划卖出 11 份，买入 15 份，净买入 4 份。而全年应该买入 24 份。也就是说，我们又积累了 20 份资金。积累资金干嘛？继续往后面看。

## 网格方面：

公开的部分全年提款 20 次，平均每个月 1.667 次。提款幅度从 5%～10% 不等。截至 2021 年年底，交易过的 8 个品种只有一个中概浮亏。不多说。

网格方面有两件事要强调：

第一，再次提示， *一定要做好压力测试* 。如果没做好，导致后续资源无法跟上继续买入，那么暂停或者减少投入都毫无问题。但有了教训，就一定要再去看网格三篇，重视压力测试。

第二，日经网格由于日元相对人民币大幅贬值，其投资逻辑出现变化，暂停买入。 *我会删除之前挂好的日经225ETF的条件单* 。

# 2022：平安，建仓

对于 2022 年，我在财务和投资方面，有三个愿望：

第一， *平平安安度过，不要发生意外的财产损失* 。

第二， *年底看全年不赔钱* 。

第三， *把医药+消费行业的 仓位 顶格建立起来* 。（ A股 +海外的医药与消费达到 20%～25%）

当然也希望各位朋友都是如此。

而关于 2022 年的市场，我年初的时候照例于 1 月 3 日在微博上写了几句展望。可能有朋友没有关注我的微博，那我就在这里再贴一遍：

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2022/02/17/01FW3H4YHPGN0YZ8A2HRF2BWV9.webp)

在连续三年年初蒙对当年行情（2019 年各指数大涨；2020 年巨幅波动；2021 年热门板块跌 30%～50%，中小股票表现出色）后，照例又要预测一下今年的大致行情。

当然，事不过三，今年蒙对的难度系数增加了好多，权当一笑吧。

今年的行情会非常复杂，但一句话总结，到年底，大多数指数应该是收阴。

展开说说。

首先按大小分，大指数 2021 年表现很不好，2022 年表现非常好的可能性很小。即使上涨，幅度也会很有限。

中小股票已经不像去年那样便宜到令人发指了。所以也不要对我们的 500 等品种抱有太大的期望。全年下跌的可能性大于上涨。

热门板块，调整了，但调整的不够。

如果让我判断 2022 年的机会，我反而会说来自于 2021 年的弱势品种，比如中概等。

逻辑是这样：

自目前的位置，中概如果进一步暴跌，那么即将到达 70～80，也就是未来赚大钱的起点。那将是几年一遇的大机会。

如果不暴跌，只有波动没有涨幅，也完全 OK。因为我们有提款机制。你只管波动好了。

如果上涨，那不用说，我们的持仓等着赚钱就好。

所以今年中概等弱势品种，要么会让我们赚钱，要么会为未来赚大钱打基础。我相当看好。

有朋友问，如果大多数指数今年收阴，为什么不 清仓 。

下跌或者波动，很多时候不代表没有机会赚钱。我们判断行情，不是为了指挥自己的主动性去操作。比如你悲观了就去减仓 清仓 ，乐观了就加仓满仓，我的投资不是这个逻辑。

我的投资是，根据主观判断，在投资体系中调整主观判断那一部分的 因子 。怎么理解呢，就是我判断大指数不行，我就减仓，或者不加仓。比如 2021 年，我在年初就判断热门板块很危险，所以卖出 50、300、恒生，之前也卖出中概。我是没有消费，要不然当时也卖出。但我轻易不会 清仓 ，因为要有一个容错空间。比如我年初看好中小，所以一直到下半年，我一分钱 500 也没卖，但年初也不会加仓，都是一个道理。

主观判断只是权重配置逻辑之一，其它的还包括各种客观分析，这个不多说了。

概括一下：

全年看，下跌的品种比上涨的品种多。大多数会下跌。

全年看，大指数、调整不充分的热门板块，我依然不看好。我不知道会不会跌，但继续大涨的概率很低。

中概等惨烈的品种要么会赚钱，要么就是会提供赚大钱的买入机会。

中小指数相对大指数不会再表现像 2021 年这么好。因为已经非常鸡肋。

2022 年会非常非常难做。因为年中的波动会非常怪异，远超绝大多数人的想象。如果 2021 年没赚钱，2022 年赚钱的可能性就更低了。尤其要警惕 2021 年赚大钱的板块、策略、组合以及基金经理。

如果我猜错了，大多数指数大涨特涨，那么我被打脸，但会很高兴，因为第三轮计划结束的日子也就快到了。

与以往不同，今年的预测写得很多。是因为我认为今年会特别复杂。其复杂程度不用很大篇幅说清楚不行。

# 开年一个月后的补充

开年一个月，运气比较好，基本按照年初的预计在走。所有品种都在跌，相对表现稍好的，也正是恒生之流。

预测全年行情这种事情其实难度很大，对大多数人来说也没什么意义。但对我来说，年初有一个对全年的大致预期，相当于一种战略上的把握。对于大致品种如何布局，何时布局，会有一个全局性的掌控。

所以，各位才会看到之前一段时间持续减持 A股 、欧洲、美国的各类品种。

正如一个月前所写的，预测收跌，并不代表全年会没有机会。我举个简单的例子：如果从年初到年尾下跌 3%，收阴了是吧。那么如果年中曾经下跌过 30%，而你又在下跌 20%多的时候买了不少呢？这样，年终回到下跌 3%的时候，你的收益率反而是不是会不错？

还有，全年收跌，不代表没有波动。如果全年在以下跌 3%为中线，各个板块你方唱罢我登场，不断上下波动，那么虽然年底跌，是不是也有很多做波段的机会呢？去年我们的波段策略，仅公开的部分就收割了 20 次。收割的品种基本上年末看都是没涨或者还有下跌的。但我们就是可以从里面不停的提款，这是不是投资机会？

*市场是客观的，不可改变的。可以改变的是我们自己。我们可以决定自己用什么策略去应对不可改变的市场和世界* 。

说句实话，我想到了今年会非常难，但没想到今年第一个月就这么夸张。但我有个想法： *上半年跌，要比下半年跌好很多* 。这样，全年真的可能会盈利。其次， *这样的暴跌带来的是真正买便宜货的好机会* 。

老朋友们，各位是否能发现，今年卖出的这些收益率几十个点，上百个点的品种，到底是怎么赚到的钱？是不是都是在风暴中买入，才能获得这么好的收益？

那些 牛市 中买入，赚了一点沾沾自喜的人，是不是在风暴中哭泣？所以， 牛市 好还是 熊市 好？

不用多说了，今年可能会出现仅次于 2018 年的，非常棒的建仓机会。我的医药、消费，甚至美股，快到我的碗里来。

从数据看，目前的全市场 估值 再跌 20% 就又回到钻石坑了。然后各位看看各个品种的收益率。在上次钻石坑，我们有一半的品种浮亏十几二十个点。而下次钻石坑，我们大多数品种都不会亏损。

各位一定要清楚，绝大多数指数在 估值 水平一样的情况下，一定会不断越来越高。低位买入，长线持有，配合波段，几乎没有失败的几率。

# 每年过年最重要的环节：送礼物

每年春节必有的环节当然不可以少了，送礼物！

由于公众号没有抽奖系统，所以今年过年的礼物和礼金还是通过微博送。今年与以往不同的，是会有不止一波的礼物。这些礼物大部分是我自己送的，还有一部分是我联合两个合作伙伴送的，替大家感谢他们。

那么具体送什么呢，这个我不能透露太多。我只能说，内容相当庸俗。现金购物卡啊、化妆品啊、电子产品啊、交易相关啊、生活用品啊，总归都是应该有的。

但是咱们先说好，如果没抽到，千万别不高兴，也别埋怨我。个人财力所限，确实不会说所有朋友都能有礼物。等我以后有钱了，争取让每位朋友都拿到。不管能不能抽到，希望每位朋友都能感受到我的心意吧。

具体抽奖情况请关注大年初一到初五的微博。

# 寄语 2022、寄语虎年

今年可能会非常不容易。投资也好，生活也好，也许很多朋友会遇到一些困难，包括我自己也许也会遇到。

但其实这就是生活。生活总不会是一帆风顺。拿投资来讲，如果，今年真的如我所预判，大部分甚至绝大部分指数出现下跌调整，那么我就会对明年的行情有了非常大的期待。

因为别忘了，我一直坚定的认为，2018 年底开始的这一波行情，是 A股 第一个长牛行情。如果是长牛，就一定要有调整，然后继续向上。否则一口气冲到顶，那依然还是短期疯牛。

其实这与我们的人生是一样的。面对短期的挫折，我们应该有理由相信未来会更好。面对挫折，消极没有任何意义。杀不死我的，只会让我更强大。我要从失败和挫折中学到东西，于是我更强大，更成熟。就像在健身房一次次的撕裂肌肉，才会让肌肉变得越来越结实。没有经历过风雨的温室花朵，又怎么可能长成参天巨树。

所以，对我自己来说，已经做好准备面对可能会比较困难的 2022。无论发生什么，我都不会感到意外。我会提前做好各种准备，尽量将也许会发生的损失降到最低，准备迎接更好的 2023。

当然，最好的局面是我自己在杞人忧天，2022 年股市大涨，生活顺遂，一帆风顺。

2022，壬寅，虎年。请对看这篇文章的朋友温柔一些。

我想人生只要拥有三样东西，就可以称之为成功：

第一， *健康的身体* ；

第二， *够用的钱* ；

第三， *和谐的人际关系* 。

所以，祝看这篇文章的所有朋友，包括喜欢我的、讨厌我的、不在乎我只想在我这里白嫖观点和代码的，祝大家虎年身体健康、阖家欢乐、资产更上一层楼，万事顺心！

我们虎年见。

原文发表于公众号：《 [总结、展望，以及我的新春寄语](https://mp.weixin.qq.com/s/C2l_FsuUWlQg1ya6QZvoGw) 》

  
本文章所载内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应保持独立思考。详见 [《文章免责声明》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_DISCLAIMER) 。如转载使用，请参考 [《文章转载规范》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_REPRINTED) 。

## Citation

> 「2021 年长赢计划和网格的总结与反思」，ETF拯救世界，有知有行，2022-02-10。
> http://youzhiyouxing.cn/materials/1164

---

*来源: [有知有行](http://youzhiyouxing.cn) · [更多内容](http://youzhiyouxing.cn/llms.txt) · [完整索引](http://youzhiyouxing.cn/llms-full.txt)*