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title: "15 好的主动基金可以定投吗？"
author: "知行研究"
author_type: "team"
date: "2020-11-03"
updated: "2020-11-03"
column: "知行黑板报"
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description: "本栏目会为你解读市场近况与热点，让投资服务于生活。"
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site: "有知有行"
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> 本栏目会为你解读市场近况与热点，让投资服务于生活。

叮咚~第 15 期知行黑板报准时送达。

本期要点：

- 活钱管理：什么样的理财产品适合「活钱管理」？
- 稳健理财：买入「我要稳稳的幸福」需要 择时 吗？
- 长期投资 ：好的 主动基金 可以定投吗？
- 保险保障：关注重疾险新定义

# 一、活钱管理

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QMWZANBFC40D29NQXQJG0.jpg)

上周是月底，叠加企业缴税等因素，市场流动性有所收紧。短期市场利率上升，带动货币基金、银行活期理财收益率上行。最新的货币基金平均七日 年化收益 率为 2.2955%，银行活期理财收益率 3.0% 左右，基本回到了今年年初的水平。

最近，经常有小伙伴咨询「创新银行存款」相关的问题，包括能不能买、收益率怎样、属不属于国家存款保险范围等等。

其实，不知道大家有没有注意到，我们首页最新上线的 [「知识体系」](https://youzhiyouxing.cn/n/skeleton) 中有一篇 [什么样的理财产品适合「活钱管理」？](https://youzhiyouxing.cn/n/skeleton/spare/root/25/focus/26) 能够很好地回答这些问题。在全方面对比了货币基金、银行存款、银行活期理财等常见的活钱管理产品后，我们得出结论： **对于大多数人来说，目前活钱管理最好的选择还是货币基金和银行活期理财。**

顺便再给「知识体系」打个小广告，它凝结了我们和用户多年的学习和试错经验，为的是帮助大家在学习投资的路上减少试错成本，节省时间，可以把更多时间放到自己的生活和工作中。

最后，为大家奉上近段时间货币基金表现筛选结果。其中，鹏华金元宝被南方收益宝B替代，但前者目前收益依旧靠前，如果之前有买入，仍然可以继续持有。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QNTFTYTC87JC4J9YR2KNX.jpg)

# 二、稳健理财

上周，债市继续上涨，股市弱势震荡，以「我要稳稳的幸福」为代表的「 固收 +」产品，上周迎来上涨。「我要稳稳的幸福」上周上涨 0.23%。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QX0M8Q80D2FN10RFF5Y7K.jpg)

上期黑板报有用户@yang33 提问：


> 如果有一笔现金 30～50 万元，预计 2～3 年内要用，是否建议一次投到稳稳的幸福呢？


「我要稳稳的幸福」是一个严控风险的组合，从上图也能看出，它的走势相当平稳。跟大涨大跌的股市不一样， **大家不需要 择时 去抓住一个好的入场机会，也不需要刻意把一笔钱拆散投入去分摊成本，大家要做的是尽早投入、尽早享受复利。**

之前做过「我要稳稳的幸福」的历史回测，从历史来看，任意阶段买入持有 9 个月以内，还是有亏损的可能的。为了让大家有一个良好的收益预期和体验， **建议大家至少持有 1 年以上。** 如果用户有一笔 2～3 年内要用到的钱，完全可以选择这个产品。

另外，「我要稳稳的幸福」是个绝对收益类的产品，期望每年能获得 6%～8% 的目标收益率。持有 1 年以上，获得目标收益率的可能性会很大。回看了一下「我要稳稳的幸福」每年的表现：2017 年上涨9.32%、2018 年上涨 5.52%、2019 年上涨 6.77%、2020 年至今上涨 6.08%，基本上达到了它的目标，大家需要做的是耐心持有。

# 三、 长期投资

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QNC5YXB7XPZ4VT6RGSNGE.jpg)

股市上周先涨后跌，上周五跌的很惨，本周迎来回升。受此影响，最近一周主要的 宽基指数 都出现上涨， 创业板指 上涨 3.53%、沪深 300上涨 1.67%，表现不错。中证 500、上证 50 分别上涨 0.33%、0.41%，涨幅较小。

最近一周行业分化很严重，家用电器、汽车、休闲服务分别上涨 7.24%、6.35% 和 4.40%，而通信、纺织服装、交通运输分别下跌 2.64%、2.63% 和 1.96%，排名垫底。

**股市温度为 31℃，跟上期相比，继续降低。具体指数温度也都继续回落， 中证红利 、中证 500 还处于低估区间，温度分别是 18℃ 和 27℃。其他指数整体温度很高，我们还需要慢慢等待。**

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QNK6P4SH450C4HDPSN1SY.jpg)

**根据最新股市温度，我们的参考 仓位 为 40%～50%。新入资金可以按照参考 仓位 进行配置。之前买过的老用户，如果你的持仓比最新参考 仓位 低，可以逐步加到最新参考 仓位 ；如果你的持仓比最新参考 仓位 高，则不需要进行操作。**

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QP8NBX4HN9MAZGEKCSTC8.jpg)

上图是我们的实际持仓情况，由于股市温度较低，我们本期加仓了中证 500 和 中证红利 ，未来如果持续低迷，我们会逐步买到参考 仓位 的上限，期望用较低的成本逐步买到足够的筹码。

最近有用户询问关于什么时候可以定投的问题，我们之前在第十三期黑板报介绍过，大家可以参考股市温度情况来进行定投。 **股市温度低于 70℃ 就可以进行定投，低于 30℃ 可以加倍定投，这样可以更好的分摊成本，提高定投的收益率。**

还有用户询问好的 主动基金 能不能定投。 **我们的理念是：好资产+好价格+长期持有。**

**定投只是资金投入的形式，利用股市温度进行定投是为了获得一个好价格，定投什么品种要考虑这个品种是不是好资产。长期持有就不用说了，买什么都需要坚持下去，才能享受经济增长的红利。**

好的 主动基金 是不是好资产呢？当然是。 主动基金 是基金经理在全市场优选好公司，好的 主动基金 说明基金经理在中长期的优选能力还是不错的，能够在当前 A股 的市场环境下获得 超额收益 。所以，好的 主动基金 当然是好资产。

只不过，找到好的基金经理、好的 主动基金 ，同时还要操心基金经理变更带来的产品替换等问题，是需要花费比 指数基金 更多心力的。这就要涉及到投资者的 能力圈 扩展以及想不想操心的问题。

**大家在定投的时候会选择什么品种呢？对 主动基金 和 指数基金 ，大家有什么看法呢？留言区等大家。**

# 四、保险保障

在 [第一期黑板报](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/16) 我们就聊了关于重疾新规的事情，到了第十五期，它终于来了～

根据财联社新闻，重疾险新定义将于本周内发布。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/03/01EP6QQKP5W592TVN8DPVK6HTX.jpg)

最近一段时间，都没再有什么新的重疾产品出来，新规出来之后，预计才会有新的重疾产品陆续上线。我的观点依旧是，新老产品会有一个同时存在的阶段，不会一下子所有的产品都下架了，这也给了我们进行选择的时间。

但还是要提醒一下，如果你现在有购买重疾险的计划，别拖到最后关头才开始着急，投保并不如我们想象中那么简单——决定买保险，选好产品付完钱就到手了。健康告知、核保、保险公司可能要求的体检或者复查，这些都会拉长投保流程，最少要给自己预留出一个月的准备时间。

# 往期链接

[第十四期： 债券基金 踩雷了，怎么看？](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/135)  
[第十三期：买之前，先别着急剁手](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/122)  
[第十二期：长钱的 仓位 是如何确定的？](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/109)  
[第十一期：别急着休假，先来加个仓吧](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/90)  
[第十期：股市温度下降，参考 仓位 有所提升](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/80)

四笔钱如何划分，需要结合个人的财务状况、投资目标、年龄阶段、风险承受能力等去划分。没有标准答案，适合自己的才是最好的。欢迎详细了解 [四笔钱](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/108?auth_token=AhBBY4Z0ufz7CJb7QOJCWCqOKQ8AqPp7rQf77gWm/KTqILP7g2lZHgSen4nQl5ka) 。

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## Citation

> 「15 好的主动基金可以定投吗？」，知行研究，有知有行，2020-11-03。
> http://youzhiyouxing.cn/materials/143

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