--- title: "159 假期之前，这些投资信息要知道" author: "知行研究" author_type: "team" date: "2023-09-27" updated: "2023-09-27" column: "知行黑板报" content_type: "weekly_report" description: "滴滴，长钱账户调仓了！" image: "https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBABDJ70F1PVDGQHER1CJR86.jpeg" reads: "9462" word_count: "3268" reading_time: "8 min" language: "zh-CN" url: "/materials/1532" canonical: "https://youzhiyouxing.cn/materials/1532" site: "有知有行" --- > 滴滴，长钱账户调仓了！ 叮咚叮咚，知行黑板报准时抵达，请查收。 周五就要放假啦，大家这周是不是都无心工作、无心投资，一门心思盼着长假的到来啊。我们今天速战速决，简单聊聊市场，聊聊长钱账户的操作情况。 先来说一下货币基金，好久不说这类资产了。随着市场利率下行，货币基金收益一路下滑，去年货币基金平均七日 年化收益率 最低时到过 1.5% 左右，都跟一年期定期存款利率一个收益水平了。 今年以来，货币基金收益有所提升，平均七日 年化收益率 在 1.85% 左右小幅度波动，如果碰到节假日或者季度末，货币基金收益整体来说会有所提高。如前所述，临近长假，九月下旬有些货币基金的七日 年化收益率 提高到了 2.2% 以上。 对货币基金有所了解的朋友，一定会知道，长假前买入这类产品的话，会享受假期收益。如果你有一笔短期的闲钱，没想好去处，可以考虑这类产品。 ***需要提醒一下的是，如果希望享受假期收益的话，最晚买入时间是 9 月 27 日（周三）15:00 之前。*** 如果不知道买什么的话， ***兴全天添益B（001821）、南方天天利B（003474）、建信天添益A（003391）*** ，可以拿去参考。或者你直接去你喜欢的基金代销平台，选择七日 年化收益率 还不错的货币基金，及时买入就行。 说完货币基金，我们来说一下 债券基金 。 [之前黑板报](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/1519) 介绍过债市从八月底开始迎来了一波调整，很多人也会看到自己持有的 债券基金 最近下跌了，我们来看看整体的情况。 ![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBA98TZS0N6J534YNAA21DK7.jpeg) ***上面这张图展示了长钱账户里持有的两只 债券基金 易方达中债1-3年国开行A和富国信用债A，以及代表平均水平的万得中长期纯 债基 金指数从 2022 年以来的业绩走势。*** 其中「易方达中债1-3年国开行A」是一只 指数基金 ，它代表中短期金融债产品的表现。相对来说，富国信用债A的投资标的会更为宽泛，从名字能看出来，它长期是以企业债等信用债为投资标的的。万得中长期纯 债基 金指数则代表了市场上中长期纯 债基 金的平均水平。 从图里能看出来，从 2022 年至今， 债券基金 整体是上涨的。去年 11 月份，有过一次较大的下跌，不知道大家还有没有印象。那次先是债市下跌，进而带来了 债券基金 出现亏损。糟糕的是， 债券基金 亏损引起了投资者大规模的 赎回 操作。很多之前认为 债券基金 不会亏损的人，纷纷 赎回 基金，导致 债券基金 经理被动卖出持有的债券。这一系列的连锁反应，使得那次 债券基金 跌幅很大。 富国信用债A由于持有信用债，本身波动会更大一些，在去年 11 月份的调整中， 最大回撤 达到 2.3%。易方达中债1-3年国开行A本身投资中短期金融债，整体风险较小， 最大回撤 仅有 0.75%。万得中长期纯 债基 金指数由于代表市场平均水平， 最大回撤 介于二者之间，为 1.08%。 ***这种幅度的亏损，使得很多对 债券基金 不了解的用户，有了一次重新认识它、选择它的机会。*** 好在 债券基金 本身持有的债券是有 票息 收益的，再加上那次经历过不合理的杀跌之后，债券的性价比也出来了，今年 债券基金 很快收复失地创出新高。 我们再来看今年 8 月底以来的调整，从图里能明显看出来，相比于去年 11 月那次，截止到目前为止， ***这次调整整体来说幅度会小很多。*** 这一次的调整，富国信用债A 最大回撤 是 0.49%，易方达那只 最大回撤 是 0.26%。之前我们还担心债市如果调整的话，会不会像去年那样引来大规模的 赎回 潮？目前看来，还好。经历了去年回调的投资者，对投资 债券基金 建立了合理的预期，面对短期波动，心态会平和很多。 最后，我们来说一下 A股 的情况。节前很多人已经不关心股市情况了，整个 A股 成交低迷。从过往一周来看，除了上周五有一次大幅度的普涨之外，其余时间，市场还是以下跌回调为主。 ![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBA98VFZQ42ZDBTFMANKZD5F.png) ![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBA98VYYKQVS7N1H9JQWXZ38.jpeg) ***最新的全市场温度是 29°，跟上周比，小幅下跌，市场再次回到了 30° 以内。*** 具体指数里，只有 全指信息 出现了上涨。其他大部分指数温度出现了下降。温度下降的指数里，代表中概股表现的 中国互联网 和恒生科技指数，近期回调很快。恒生科技八月份下跌了 8.14%，九月初到 9 月 26 日下跌了 8.67%。这类产品本身的波动会很大，大家在越跌越买的过程中，要控制好 仓位 。 我们来看看长钱账户的操作。随着市场回调，长钱账户这周 ***调整了「新钱买入配置比例」，将股票类资产的比例从 61% 提高到了 63%，增加的 仓位 分别给了 沪深300 和恒生科技。*** ![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBA98WANCTFRFBHVCAPA2XMJ.jpeg) 这次调整后，如果你有一笔新的资金要买入，会按照上面的配置比例进行分配。 ***如果你之前就投资了长钱账户，当你整体持有的股票类资产的配置比例小于 63% 时，就会收到调仓信号，*** 通知你卖出货币基金、买入相应的调仓品种。收不到调仓信号的也别着急，这意味着你的持仓是合适的，不需要进行调仓操作。 ![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBA98WPRPESW91S7Q59ZYEQ0.jpeg)![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2023/09/27/01HBA98X4NZQDXYXYV9PYB2BV9.jpeg) 我们按照长钱账户最新的「新钱买入配置比例」进行了底层资产的穿透，从基金持有的股票、债券、货币等角度来看看其持仓情况。从图里能看出来， *不论长钱账户如何发车、如何调整比例，股票部分都是以 大盘股 为主， 中小盘股 为辅的策略。从股票风格来看，长钱账户股票部分的持仓会尽量在 价值股 、 成长股 、平衡股之间做均衡配置。* 我们在 [第 151 篇黑板报](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/1495) 里介绍过这两张图，如果你去对比的话，就会发现，长钱账户在八月以来的加仓过程中，重点提高了 大盘股 、 成长股 的配置比例。而如果你去翻看 2020 年、2021 年的黑板报文章会发现，那个时候跟长钱账户具有同一投资理念的黑板报第 1 期，选择了配置 中证红利 和 中证500 ，也就是说，当时选择对 价值股 和 中小盘股 做重点配置。 今年的操作，跟那时候比，发生了变化。这两年随着 大盘股 、 成长股 快速回调，性价比慢慢得到了提升，长钱账户也加大了这类产品的配置比例，很明显的是，提高了对于 沪深300 的配置。 *持续关注，因势利导，希望大家的每一笔钱，都尽量得到很好的照顾* ，这是长钱账户的优势所在。毕竟大家 长期投资 的资金都是一笔一笔、慢慢投进来的。 最后，长假期间黑板报专栏会暂停一次，我们节后见，提前祝大家节日快乐～ 本文所载内容仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应独立作出判断。本文所涉基金及/或基金投顾组合相关数据来源于基金销售机构及/或基金投顾机构公开披露信息。有知有行提示您，基金及基金投顾组合的过往业绩不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。详见 [《免责声明》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_DISCLAIMER) 。如转载引用，请遵守 [《转载声明》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_REPRINTED) 。 ## 相关阅读 - [基金涨得多 ≠ 投资者赚到钱，何意味？](http://youzhiyouxing.cn/materials/2169?format=md) - [284 指数增强基金，增了哪方面的强？](http://youzhiyouxing.cn/materials/2164?format=md) - [283 三月股市下跌，为什么稳钱账户上月表现更抗跌？](http://youzhiyouxing.cn/materials/2159?format=md) ## Citation > 「159 假期之前，这些投资信息要知道」，知行研究，有知有行，2023-09-27。 > http://youzhiyouxing.cn/materials/1532 --- *来源: [有知有行](http://youzhiyouxing.cn) · [更多内容](http://youzhiyouxing.cn/llms.txt) · [完整索引](http://youzhiyouxing.cn/llms-full.txt)*