--- title: "如何建立一套不断进化的投资体系？ " author: "ETF拯救世界" author_type: "person" date: "2020-12-06" updated: "2020-12-06" description: "我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。" image: "https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2020/11/05/01EPC0C94HEHS7WKNDM4JKGNXW.jpg" reads: "19605" word_count: "1373" reading_time: "3 min" language: "zh-CN" url: "/materials/253" canonical: "https://youzhiyouxing.cn/materials/253" site: "有知有行" --- > 我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。 我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。 体系不同于策略。所谓策略，是如何具体进行投资。比如，「定期定额定投」这种最简单的定投就是一种投资策略；比如「网格」交易也是一种策略。 策略的目的是解决具体的投资问题。包括一笔投资的买卖点，包括交易的时间，空间。策略非常重要，没有策略，我们做投资就是无本之木，就只能靠情绪来做投资。可以判定，没有策略，99.99%的投资者绝不会成功。 然而策略不等同于体系。 世界上没有一个完美的策略。如果有，那就会出现所有人都使用它的情况，这是不可能的。每种策略都有自己的优点，也有自己的缺点。 这个时候，我们就需要几种不同的策略搭配，成为一个「交易体系」。 就像打仗，有地面部队、空中部队、导弹部队。一定要相互配合，才能取得战争的胜利。 一个成熟的交易体系中，一定要有长期策略，短期策略等各种交易策略互相搭配。 然而，交易策略并不是投资体系的全部。 *除了交易体系，投资体系中还应该包括「观察体系」。* 你也可以理解为一支军队的侦察部队。包括侦察员、雷达、无人机、预警机等等。 观察体系的作用，是让你知道目前战场的整体情况，知道敌人和自己都处在什么样的情况下。具体到投资上，你就需要知道包括，但不限于：货币政策倾向；宏观经济周期环境；群众情绪；市场状态；交易目标的 估值 状态；趋势形态…… 所有信息被你收集到以后，你就需要像一位真正的指挥官一样，做出自己的判断，然后运用不同策略，实现你的投资目标。 我的所有这些一点对投资的体会，都是这样不断进化，不断思考得出的结果。 其实向自己的已经貌似成熟的投资体系中增加新的东西，一点都不困难。 首先我们要确定一件事：世界上绝对没有完美的投资体系。你的，我的，都一定有其固有的缺陷。承认这点一点都不难。 你可以不承认，但你不承认的结果就是自己的投资收益无法提高。自己内心承认自己不完美，一切都好办了。 然后就是反思。 无论在过去的一个阶段投资做的成功还是失败，我都会不断地反思。反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做得不好。 如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。 熟悉我的朋友都知道，我的某些策略已经在相当成熟的基础上进化到了 2.0、3.0。我相信以后还会有 4.0、5.0。所有的改进，都是源于反思过去的不足。力图将不足减到最少，将优势发扬光大。 所以你也能看出来，时间和经验有多么重要。没有几轮牛熊，再天才的交易者，也不可能建立完整的，适合自己的投资体系。这些东西，不是看书和学习大师的策略体系就能够完成的。 你找到一个适合自己的完整体系，非常好。但是你要将它打磨成适合自己的，然后不断继续进化，这个工作永远也不会结束。 对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。你到底是精研个股，还是研究趋势。又或者是研究 资产配置 ， 量化投资 ？ 选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。 基本上不可能对 资产配置 小有成就又对个股研究的非常深入，一般人做不到。 本文章所载信息仅供参考，不构成任何投资建议。如转载使用，请参考 [《文章转载声明》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_REPRINTED) ## Citation > 「如何建立一套不断进化的投资体系？ 」，ETF拯救世界，有知有行，2020-12-06。 > http://youzhiyouxing.cn/materials/253 --- *来源: [有知有行](http://youzhiyouxing.cn) · [更多内容](http://youzhiyouxing.cn/llms.txt) · [完整索引](http://youzhiyouxing.cn/llms-full.txt)*