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title: "专访永靖：在有知有行做投研是怎样一番体验？ "
author: "有知有行"
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date: "2021-03-12"
updated: "2021-03-12"
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description: "采访了我司负责投研的永靖，一起了解知行黑板报和知行数据背后的主理人。"
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> 采访了我司负责投研的永靖，一起了解知行黑板报和知行数据背后的主理人。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2022/06/01/01G4F0WG70W6DRXJ8BKFZ3N4BJ.jpeg)

Hi，大家好，我是有有。

欢迎大家做客周五的知行小酒馆。

我们关注投资理财，和怎样更好地生活，期待成为你投资路上的好伙伴。

今天我特地邀请了永靖，她是 *知行黑板报、知行温度计、知识体系* 的主理人。在日常与用户互动中，永靖看起来很严谨，但她真实的一面是很有趣的。

我们常说，要去理解基金策略背后的人，理解他的世界观、投资哲学和个性。也许你看了很多孟岩的文章也比较了解他，但永靖通常隐藏在孟岩的背后，以「知行研究」掩盖她的身份。 *本期小酒馆就从金融从业者和母亲的两个视角，带你深入了解策略背后的主理人永靖。*

嘉宾 / 永靖  
采访 / 佳弟  
编辑 / 佳弟

## 有有：作为研究组的负责人，你的一天是怎么度过的？

**👩🏻永靖：** 早晨是我这一天最安静、最沉浸的时间。孩子 7 点半就上学了，家里离单位很近，不用太早出门，所以早晨我有大概 1 个半小时的时间用来看看书、听听课（最近关注了很多商业分析方面的内容）。

每一天我要面对的事情都是不一样的，需要提前合理安排。大概 9 点半到公司，我会打开「万得」，查看黑板报关注的所有指数的行情，盯住当天的市场走势。目的是查看当天是否需要临时发车，因为发车要准备文章，协调运营、技术伙伴们做好准备，会导致我需要推掉其他工作，所以格外关注。最近市场跌得很惨，我们会关注之前高估的指数，例如 全指信息 、 创业板指 是否进入了合适的区间。

如果不需要发车，那就照常处理一天的工作，工作内容会提前约定好。例如昨天我约了同事，帮忙看他的投资情况，看他的 资产配置 的合不合理。这是我今年第 1 季度要做的一个小课题，先服务内部伙伴，看看是否能总结一些经验，日后帮到用户。

下午工作时间较长，我一般会用来和研究组的伙伴一起做研究。比如这周在做债市温度优化的课题，主要讨论：如果未来债市不是原来的 3 年一轮周期、如果未来利率会下行，那么会对我们的策略有没有什么影响？我喜欢和伙伴们一起讨论、攻克难题的感觉。

如果没有很急的项目，我一般会在晚上 7 点多回家，陪孩子写作业。到晚上 9 点多孩子休息后，我一般还会翻看一下当天出的行业策略、宏观方面的研报和财经新闻，一般会看 1 个多小时。然后就是我刷手机放松的时间，听听歌、看看综艺。我想着投资的时候，精神容易紧张，要等到放松情绪后才能开心地入睡，然后迎来崭新的第二天。

## 有有：你觉得做研究工作的价值是什么？

**👩🏻永靖：** 我当初进入到基金行业时，最开始做基金评价，也参与「金牛奖」等奖项的评审工作。我们那时候挑选出一些长期业绩不错的基金，提供给银行等销售渠道。而这些渠道偏好选择短期有热点、好卖的基金，用户仍旧是追涨杀跌。最后就是基金赚钱，用户不赚钱。

渐渐地，我发现自己的工作没什么价值。我虽然在基金行业，但距离用户太远了，并不能真正地帮助他们赚到钱。因此，我跳槽加入孟岩的团队，从初创时期一直跟到现在。

*这些年，孟岩带着我们一直在探索如何才能更好地帮助别人。对于研究组来说，我们挑选的产品要适合大多数人，要让大家明明白白地投资，当然，策略还要能帮用户赚到钱。*

## 有有：你做的投研，跟其他基金公司的投研有什么不同？

**👩🏻永靖：** 我们公司的研究组跟传统研究机构的要求还是有很大区别的。 *除了热爱研究之外，还需要带着用户一起投资。* 除了日常要制定并优化策略、做各种课题研究、读研报、做数据之外，我们还需要参与一些项目，写一些跟投资相关的内容。

例如每周二要写「知行黑板报」，公司内部都知道周二不要找我，找我也没时间，现在已经写了有 31 期了。另外，投资研究是公司的业务核心，所以我还要参与其他项目，例如我是「知行温度计」的温柔甲方、「知识体系」内容填充负责人。周末还要写我们自己的「知行研究」公众号。

虽然工作内容很多，但核心还是做好投资策略，挑选适合大多数人的投资产品。别的主理人可能主要盯住投资业绩，通过研究来想方设法提高收益率。对于我们公司来说， *我们不论是制定策略或者是严选策略，更多的是盯住用户体验，想让用户长期赚到钱。*

## 有有：要平衡用户体验和长期赚到钱，很不容易，最近你深有体会吧？

**👩🏻永靖：** 我们的初心是要解决用户「追涨杀跌不赚钱」的问题，这决定了我们的投资理念偏向逆向投资，价值观很鲜明。

为了让大家明明白白地投资，一方面要求研究组的策略不能太复杂，大道至简，包括主推 指数基金 也是出于这方面的考虑；另一方面还要输出内容，帮助用户理解策略，知行温度计、知行黑板报都是这个目的。我们期望这些方式最终能陪伴用户 长期投资 下去，通过我们的策略能帮用户赚到钱。

能看出来，我们公司研究组跟其他投研的区别还是很大的。 *简单来说，就是「投」和「顾」两手都要抓，两手都要硬。*

但这也会带来一些纠结和无奈：投资价值观鲜明，策略简单易懂，精挑细选、产品数量少，会导致我们会放弃很多的策略方向选择，留给研究的空间较小，收益率也很难做出彩。尤其是花费了很大精力，不少用户还是继续追涨杀跌，有些无奈。最近心情就有点失落，觉得行业生态还是没什么改变。

公司要做的事情，长期才能发挥效力，所以只能承受短期的起起落落。继续坚持下去吧，其实投资也是这样，研究也是这样。

## 有有：我想到「知识体系」也是你负责的，但目前阅读量不高，会感到失落吗？

**👩🏻永靖：** 这个问题确实很扎心。知识体系是个让我又爱又恨的项目。

为什么会爱呢？首先「知识体系」是市场上一个创新产品，我没见其他同行推出类似的产品。从知识体系框架的梳理，到内容的填充，整个过程让我对自己有了进一步的了解，其实我已经在不知不觉中，形成了自己的投资体系。而且随着一篇篇内容的挑选、自产，迫使自己读了很多投资相关的知识，认知也提升了很多，觉得自己进步了。

为什么会恨呢？就像大家看到的那样，我作为内容填充负责人，带着研究组、编辑部的伙伴们从去年 10 月份到现在，填充了 80 多篇内容了，但跟其他专栏相比，阅读量低的可怜。

## 有有：但你还在持续更新，你如何开解自己，找到动力？

**👩🏻永靖：** 其实我之前想到过，知识体系会是一个小众的产品。因为大家都太忙了，真的有时间花费大量时间学习投资知识的毕竟是少数，再加上知识体系是先有框架，再逐步寻找内容的，更难以在短期内发挥作用了。但即便有这种预期，现在这么低的阅读量还是没有想到的。所以过程也很痛苦，付出了很大精力，收效甚微。

这个过程也迫使自己思考了很多，但很多问题依然还没想明白：投资是认知的变现，对于不同用户来说，认知要了解到什么程度？我们的用户画像是什么？知识体系会服务哪类人群？虽然阅读量很低，入口隐藏得深，但确实有人特别喜欢，该为他们做些什么？鉴于这么低的数据，要不要下架知识体系？要不要迭代，怎么迭代？

后来我释然了。 *知识体系的初心是——当用户想系统了解投资知识时，能在这里找到对他有用的内容。* 而投资是个性化的事情，每个用户的阶段不一样，需求不一样，想学习的知识的意愿和程度也不一样。就跟我们上学一样，如果说知识体系内容是小学知识的话，有些人还在幼儿园，有些人早已去上初中、高中、甚至大学了。

既然我们不能对用户进行精准定位，现在能做的是，基于我们目前的水平和诚意，尽力把内容进行整理，提供给有需要的用户。可以想象一下，随着未来我们的内容越来越丰富，不论市场出现什么情况、用户在投资中想了解什么信息，我们的内容都可以快速提供给他，让内容流动起来，想想也挺有价值的。

我们一直对用户说，要长期主义，投资是认知的变现，我们自己要先要求自己。所以，虽然阅读量低，但还是坚持到现在了。希望知识体系将来做得更好用，大家也常来看看。

## 有有：你心态很好，和你工作也很开心，你有什么心得吗？

**👩🏻永靖：** 我自己本身性格很开朗，在跟其他小伙伴合作过程中还是很开心的。当然，工作过程中难免碰到困难，尤其还是在创业公司，很多事情都是在探索阶段，也会烦躁、焦虑。这个时候，开朗的性格能帮到我，组个局、约小伙伴吃饭喝酒、吐槽几句，焦虑会降低很多，也加深了彼此的理解。大家感情好，当然容易沟通啦。

我是一个怕麻烦、追求效率的人，不想给别人添麻烦，就想高质量地按时把工作完成。所以不论是自己部门内部，还是跟其他部门合作的工作，我首先需要对齐彼此的预期：为什么要做？想达成什么目标？双方期待彼此如何合作，职责怎么划分清楚？交付时间是哪天？在开干前想清楚，目标清晰后，工作起来也会高效很多。

我觉得一份好工作就是和喜欢的人做喜欢的事情，如果一个项目过不了自己这关，自己都不喜欢，都觉得没什么价值，对合作的人也各种不满意，那么工作起来就很痛苦了，效果也会大打折扣。我不想做这样的事情。所以，我还是很幸运的，遇到了现在的团队。

## 有有：说完工作，那聊聊家庭吧，你家的钱都是你在管吧？

**👩🏻永靖：** 那当然了，我家的钱都是我管，投资方面我可是专业的。

我的 能力圈 是基金，所以我家投资主要买的是基金，长钱投资占比很高，有 60% 左右，毕竟我还年轻。另外活钱管理有 10% 左右，保险保障占 15% 左右，其他是稳健理财，我属于典型的「四笔钱」用户，毕竟「四笔钱」是我们提出来的。

## 有有：那你也会像英杰那样，教孩子理财吗？

**👩🏻永靖：** 我家少爷的投资故事蛮有趣的。我发现他从小就很喜欢钱，很小的时候就知道压岁钱要自己收好。我会带着他一起算，他到底有多少钱了，然后他会放在他自己专属的钱包里，其他人不能动。

在他 5 岁左右的时候，我开始带他投资。因为知道他爱钱，为了培养他投资的乐趣，我先给他买了货币基金。然后少爷看着账户里的钱，每天都在增加一点点，他很开心。

过了一段时间，我跟他说，「有一个收益更高的产品，可能短期会亏损，但亏的比较少，于是转到了『我要稳稳的幸福』。」

又过了一段时间，我跟他说，「反正你每年的压岁钱用来投资，大学时候才会有用，那么长时间，我们可以买个收益更高的产品，虽然过程中可能会亏很多，但时间拉长会赚的。」

他出于兴趣，出于信任，答应了。我给他买了「长赢」。为什么选「长赢」呢？因为长赢的补仓、发车可以让我有机会多跟他沟通沟通。

有段时间市场不好，他亏的挺多的。我就说，「你看，手里还有钱，跌了价格便宜了，继续买啊。」后来市场不上不下，他也懒得关注了。

再后来又给他定投了主动基金。这两年行情还不错，他的账户也赚钱了。他看着收益可开心了，还到处炫耀。

他这么小，就能开始投资了，想想这么长的时间能带来的复利效应，就让我羡慕得不行。我有的时候在想，如果换个行业，去做小朋友的财商教育也挺好的。

## 有有：你的幸福指数很高啊，最后跟大家聊聊你的人生态度吧。

**👩🏻永靖：** 我觉得是工作、家庭、朋友对我来说都很重要吧，因为它们都会给我带来快乐。我不是典型的工作狂，虽然工作占据了很长时间，但我也会有意识地做好分配。例如我尽量让自己在工作日把工作计划快速完成，周末就用来陪家人。我身边的朋友都知道，尽量不周末找我。

至于朋友，当彼此需要的时候，当然要在一起啊。比如周一女神节，我就和朋友约了聚会，我们每年到这个日子都聚，已经持续了 5 年了～

我对人生的看法是——人不要跟自己过不去，快乐很重要。工作要快乐，陪孩子要快乐，跟朋友喝酒要快乐，写文章也很快乐。

也祝大家快乐！

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> 「专访永靖：在有知有行做投研是怎样一番体验？ 」，有知有行，有知有行，2021-03-12。
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