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title: "37 有资金想追加，还能跟车吗？"
author: "知行研究"
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date: "2021-04-20"
updated: "2021-04-20"
column: "知行黑板报"
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description: "本栏目会为你解读市场近况与热点，让投资服务于生活。"
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> 本栏目会为你解读市场近况与热点，让投资服务于生活。

叮咚叮咚，新一期知行黑板报准时抵达，请查收。

**本期要点：**

- 活钱管理：部分货币基金暂停快速 赎回
- 稳健理财：京东版「我要稳稳的幸福」有何不同
- 长期投资 ：盘点黑板报过去 9 个月发车的收益情况
- 保险保障：你的身故受益人，写的是谁？

# 活钱管理

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/20/01F3QFESMZPYRZK6D783TMKZY5.png)

近期市场流动性变化不大，最新短期市场利率及活钱管理产品收益率与上周几乎持平。截至 4 月 19 日，货币基金平均 7 日 年化收益 率为 2.1665%；银行活期理财 年化收益率 约 3.1%。

货币基金排名同样变化不大，前三名依旧是博时合惠B、鹏华安盈宝、南方天天利B，业绩稳定性优秀。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/20/01F3QFFFS3JKTGMF4M43GR4JDZ.png)

需要注意的是，近期安信、九泰、诺安、德邦、英大、红塔红土、新沃等部分基金公司突然发布公告，宣布暂停旗下部分货币基金部分渠道的快速 赎回 。这意味着假如我们持有这些货币基金，就暂时不能快速 赎回 了，只能走传统的普通 赎回 ， 赎回 到账会比较慢。

大家可能会有疑问，为什么说暂停就暂停啊？那是因为快速 赎回 并不是合同约定的，只是一种服务，是可以暂停的。

目前，我们上表中的货币基金都没有被涉及到。但持有其他货币基金的小伙伴可以检查一下，避免要取用的时候发生尴尬的情况。

# 稳健理财

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/20/01F3QFM8YA5E5YT95D4GJ4RTBE.png)

上周股债分化很明显，股市下跌， 沪深300 下跌 1.37%，债市出现上涨，中债综合财富指数上涨 0.26%。股债对冲之下，「我要稳稳的幸福」和「兴全低波动小确幸」上周净值变化不大。「我要稳稳的幸福」上涨 0.01%，「兴全低波动小确幸」下跌 0.08%。

我们之前介绍过，从去年 4 月底开始，债市开始下跌，进入了 熊市 。期间遭遇了货币政策收紧、股市大涨、债券爆雷、经济复苏、通胀预期等多重利空的轰炸，惨不忍睹。债市跌得多了， 债券基金 也无人问津了，情绪降下来了。

还能惨到哪里去呢？随着利空出尽，债市在 3 月迎来反弹，尤其是利率债，涨幅很明显。我们拿「广发7-10年国开债A」举例子，它在 3 月上涨 0.91%，4 月到现在上涨 0.55%。去年 4 月底到现在，马上就一年了，它从下跌到现在反弹，刚刚收复了失地。我们温度计页面的债市温度，也从春节时期的 34° 涨到了 58°。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/20/01F3QFNGP7A4ABB5884QZVVRD5.png)

对于「 固收 +」产品来说，最担心的是出现股债双杀。我们之前在 [第 31 期黑板报](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/606) 介绍过历史上出现过的股债双杀的情况，能够看出， *股债双杀出现的频率不高，持续的时间不长。* 今年春节前后，股债双杀出现过，导致「 固收 +」产品出现了较大的浮亏，浮亏在 1% 左右。最近虽然股市仍然表现不佳，但债市开始企稳，对「 固收 +」产品来说，控制了下跌的幅度。

上周我们介绍了不同平台「我要稳稳的幸福」的区别，有用户反馈这个产品还有京东版，我们这周去看了一下。 *它的京东版跟交行版基本是一致的，* 除了去年 7 月底有一次调仓不同之外，其他持仓情况基本是一样的。 *只是由于调仓时京东内部审核会慢一些，所以调仓日期比交通银行会晚个一天左右。*

*目前「我要稳稳的幸福」的版本来看，股票 仓位 从高到低排序的话，分别是蚂蚁版、且慢版、交行版（京东版）。* 大家根据自己的情况去购买就好。跟主理人沟通了一下，目前产品规模增长得很好，不排除日后还会有其他平台的定制版，对于她来说，也是甜蜜的烦恼吧。

有用户还咨询了且慢平台还有一个「稳稳幸福2号」。说明一下，这个产品跟「我要稳稳的幸福」的策略是不一样的，弹性更大，控制回撤的目标要更高。这个策略目前还处于主理人的测试阶段，也没有对外宣传，可以保持观望。

# 长期投资

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/20/01F3QFQC2421JW53WPQVQ40H0P.png)

上周一，股市大跌，之后 4 天横盘震荡，跌一天涨一天。本周一，股市大涨，一天的涨幅就把上周的跌幅覆盖了，昨天的大涨也打破了市场上流传很长时间的「419魔咒」。问了一下身边的年轻人，知道这个魔咒么？他们纷纷表示不知道。好吧，为了不暴露我的年龄，就不聊这个话题了。

过去一周，主要的 宽基指数 是上涨的， 创业板指 、中小板指、深证成指排名靠前， 创业板指 之前跌得很惨，这次反弹力度很大，过去一周上涨了 5.59%。相比之下， 上证50 仅仅上涨 1.41%，沪市指数的表现整体不如深市。

行业方面，除了电力及公用事业下跌之外，其余都是上涨的。汽车涨得最猛，上涨8.49%，有色金属、电力设备及新能源涨的也不错。主题方面， 中证红利 上涨了 2.62%。

由于市场反弹，股市温度出现上涨， *最新股市温度是 27°。* 具体指数方面，多数出现了上涨。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/20/01F3QFRD8PGCHQ2HS9F8C3XHKM.png)

*根据最新股市温度，我们的参考 仓位 是 50%～60%，本期不发车。* 目前我们的持仓 仓位 已经接近上限， 中证红利 、 中证500 之前也买了很多。如果未来市场不大幅下跌，留给我们的 仓位 空间就会很小了。

![图表](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/04/21/01F3S3QYP34T040BEBB6PM6W54.png)

通过将近 9 个月的发车操作，我们按照节奏，分批在低位买入。在去年下半年市场上涨的时候，我们没有追涨，选择慢慢布局 中证红利 、 中证500 这些低 估值 指数，今年市场回调的时候，布局了 全指信息 。

通过操作，我们逐步控制了成本、提升了 仓位 、丰富了品种。如果严格按照黑板报信号操作的用户，截止到周一， 中证红利 盈利 9.34%， 中证500 盈利 0.23%， 全指信息 盈利 4.83%。今年市场难做，期望我们这种方式，能够给大家带来好的投资体验。

*一定有用户关心，有些品种有盈利了，现在买会不会追涨？* 目前 中证红利 虽然涨了点，但整体 估值 还很低。 中证500 目前价格跟我们持仓成本差不多。 全指信息 还处于中低估区间。 *所以目前来说，还是可以买入的。*

有用户询问， *之前投入 10 万元跟车黑板报，现在打算追加 20 万元怎么办？* 基于目前的持仓，当下追加的时候，就相当于每份金额从 1000 元变到了 3000 元，按照黑板报的具体持仓参考买入就行。

当然， *如果市场继续上涨，例如 全指信息 估值 升高，到时候新用户买入就不合适了，我们就需要给出新的持仓参考。* 怎么在文章中针对新老用户进行区分，把持仓参考说的更清楚一些，对于我们来说是个挑战，盼望交易快点来，有系统支持会更有底气一些。

另外，我们黑板报作为有知专栏，一般是每周二晚上 8 点发布， *周二晚上发车买入跟周三 3 点前买入的成本是一样的。* 日后随着交易上线，我们各方面的系统能够配合好，我们也会优化发车时间的。不过需要说明的是，如果发车后真的出现大涨，不利于买入，我们也会及时通知用户的。

不知道大家有没有注意到， *黑板报发车跟其他策略不一样的是，我们期望用户不论什么时候入场，都能给出参考，解决大家想要投资的问题。* 因为用户入场时间不一样，所以参考方面会相对复杂一些，这需要我们大家一起不断磨合、不断改进。

# 保险保障

这期黑板报跟大家聊聊保险的受益人。

受益人是指保险事故发生后，享有保险赔偿金请求权的人。说人话就是，万一出了事，谁是受益人，保险公司就会把钱赔给谁。

根据保险事故发生时，被保险人是否生存，保险受益人可以分为生存受益人和身故受益人两种。

生存受益人通常都是默认为被保险人本人，像重疾、医疗、意外伤残，这些在申请理赔时，被保险人都是生存状态，所以理赔金就会赔给被保险人本人。

身故受益人可以选法定或者指定受益人，像定期寿险、意外身故、带身故责任的重疾险，在申请身故理赔时，被保险人已经身故，就是由身故受益人来申请。

生存受益人没什么需要纠结的，而身故受益人，不仅考验人性，还挺考验夫妻关系的。知乎曾经给我推送过一个问题，如何看待老公的受益人没有我？

之前有朋友总结出来一个受益人的规律，在一个有孩子的三口之家，一般受益人是这样的：孩子的受益人是老婆，老婆的受益人是孩子，老公的受益人是老婆。就，很少有写老公的……家庭地位岌岌可危啊。

指定受益人还有很多其他的玩法，可以指定人，可以指定比例，还可以指定顺位，有点分配遗产的意思。如果认真考虑过如何写受益人这个问题，一般还会想到一个相关联的问题，其他的财产该怎么分配？

我发现这几年，大家对遗嘱、对保障身故的保险，接受度越来越高，不再觉得这是一件触霉头的事情，而是在规划好现在的同时，也安排好「身后事」。

大家可以在评论区分享一下，你有没有考虑过怎么安排「身后事」？保险受益人写的是谁？

新用户请查看 [黑板报答疑](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/572) 。

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> 「37 有资金想追加，还能跟车吗？」，知行研究，有知有行，2021-04-20。
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