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title: "四笔钱是怎么来的？"
author: "孟岩"
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date: "2021-08-02"
updated: "2021-08-02"
column: "孟岩专栏"
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description: "从「四笔钱」说起，当时为什么这么做以及对这件事情的思考。"
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> 从「四笔钱」说起，当时为什么这么做以及对这件事情的思考。

每周一，和你分享孟岩的思考。

对投资者来说，投资的过程就是把自己赚到的钱放在适合的位置上，让每一笔钱都发挥它该发挥的作用。比如退休以后才用的养老钱不应该只放在银行活期里；也不能因为自己年轻力盛，就省掉买保险的钱去买基金。

有知有行建议大家将自己的钱分为四笔，分别是活钱管理、稳健理财、 长期投资 和保险保障。四笔钱共同构建了一个长期稳定的资产结构，是一个非常适合普通投资者的 资产配置 方案。

现在，四笔钱已经是很多基金销售平台的标配了。那四笔钱是怎么来的？这背后孟岩又是如何思考的？今天分享给你。

祝开卷有知。

有知有行 仝仝

很多朋友给我发信息，说各大基金销售平台纷纷上线了基于「四笔钱」的框架，问我怎么看？

我猜想大家可能是在赞赏，或者多少有些安慰的味道……其实我还挺开心的，这无关认可，而是因为大平台可以帮到很多我们暂时影响不到的人群。

我在 7 月 21 日那天收到连续几个信息后发了一条微博：

![image](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/08/02/01FC2X2E0VRWT7H77KVTSME051.png)

说到做到。今天我就想从「四笔钱」说开去，说说当时为什么这么做，以及我现在对这件事情的思考。

大概分为以下几个话题，希望对大家有所启发。

- 四笔钱是怎么来的？
- 我们究竟为什么做产品？
- 非共识的正确
- 能力圈
- 产品是「认知」的变现

# 一、四笔钱是怎么来的？

我认为，好的创意和决策都不是憋出来的。

在《我与冥想（二）：冥想带给我的变化》中，我提到过好想法的来源：


> 我曾经认为好的想法都是「努力思考」来的，但后来我发现并不是。我的很多灵感并不来自于我冷静思考的时候，而是在心灵平静、豁朗的时候产生的。 如果我们一直让内心处于忙碌的状态，无论是无意识的杂念还是有意识的思考，这些灵感就没有产生的空间。 在《一个冥想者的觉知书》中，作者丹·哈里斯引用了相关的科学研究，认为领会事物真谛的最好方式就是 *努力、专注、调查、提出问题，最终放手，去做别的事情。这些事情不一定是静心冥想，但一定得是能让你放松或转移注意力的活动，让你的潜意识开始工作，把大脑中分工不同的部分联系起来* 。


我回顾过我们做出过的比较好的创意和决策，它们有一些共性： *都被思考、沉淀过很久，激烈的讨论引发过冲突，最终很偶然地诞生* 。

无一例外，「四笔钱」也是如此。

当时我们思考、讨论过很久的问题包括：

## 1）造成投资者亏损的原因是「被动的卖出」

这些被动的卖出一方面是由于对投资的不理解，从而会因为恐惧而在市场大跌的时候斩仓出局，我们通过对投资者的陪伴很大程度上解决了这个问题。

另一个重要的原因是资金投资期限的不匹配。有的用户因为把很短期要用的钱投到了长期策略，当要用钱的时候不得不在市场的低位含泪卖出。还有少数的情况是因为自己或家人罹患重病需要用钱，只能终止投资。

这个问题一直没有得到解决。

## 2）另一个问题是「用户风险承受能力测试」

几乎所有的基金销售平台都会有「用户风险承受能力测评」，通过一些问题来看投资者属于什么类型、什么风险收益特征，然后匹配相应的策略或者基金。

这合理吗？我觉得不合理。

*保守型投资者也会有能放很长时间的钱* ，这些钱投资一些波动不大的权益产品能大幅提高收益。而 *再激进的投资者也不应该把短期要用的钱投入到股市* ，把自己的命运交给无序的市场波动。

我们研究了标准普尔的 资产配置 模型，也和简七团队一起讨论了她们的财富水池，还进行了很长一段时间的用户调研测试。

这道题的难点在于， *投资是很个人化的事情，我们其实很难给出一个适用于所有人的方案* ，比如多少钱配置保险，多少钱放到 长期投资 。

另一个方向就是很多机构会采用的，去尽可能多的收集用户的信息，然后给出具体的解决方案。我们讨论了很久，但认为这个方式对用户的成本过高，应该有更简洁的方案。

这其间的讨论有几次激烈的冲突。

「我们太固步自封、不思进取了，这个问题已经讨论多久了？」

「用户理财都有自己的目标，每一笔钱的时间和用途都不同，严选几个策略就丢给他们也太不负责任了。」

……

不久后的一天中午，在 768 园区遛弯的时候，我的脑海中突然浮现出一个想法，能不能做一个四笔钱的框架：短期活钱，稳健理财， 长期投资 ，保险保障（这 4 个名字事后和负责投研的伙伴永靖纠结过很久）。我们告诉用户为什么要分四笔钱，并且提供每笔钱最好的策略，让用户自己去根据自己的情况进行分配，接下来再不断引导和陪伴，帮助他不断优化比例。

我很兴奋地给大家发了一个信息：「我现在就回去，会议室见」……

不久，「四笔钱」上线了。

# 二、我们究竟为什么做产品？

在《头衔让你成为管理者，追随者让你成为领导者》中，我引用过硅谷著名教练比尔·坎贝尔的一句话：


> 企业的使命是将你对未来的远见融入产品，并在现实中实现 The purpose of a company is to bring a product vision to life


我非常喜欢这句话。

产品是一个企业最为重要的东西， *你应该把你对这个世界独一无二的的看法注入到产品中，带给用户，给他们的生活带来改变* 。

产品人像城市的建造师，他们的每一个功能设计就像是城市里的高楼和道路，潜移默化地影响着所有人的生活。

*「四笔钱」不能算是我们的原创* ，无论是标准普尔的 资产配置 模型，还是简七团队的财富水池，其实都已经在做很好的用户教育。我们只是第一个把它产品化了，但这样小小的一步，对用户来说是很大的一个「助推」。

我经常这样去思考问题： *对每一个个体的用户来说，「四笔钱」肯定还不够完美，但是对所有用户来说，这样简单明确的框架一定会大幅减少他们资金期限匹配的问题* 。

而大厂的加入，更是能影响很多我们暂时无法触及和影响的人群。 *这些功能和改进让那些看不见的金钱做到了更好的匹配，也让金钱背后的人和家庭更加安心、平静* 。

产品的微小设计能改变很多人的生活，这是我喜欢做产品的原因，也是最让我着迷的地方。

# 三、非共识的正确

什么是「独一无二的看法呢」？

上周和我的伙伴头脑风暴，当聊到如何「放飞」和「Think different」的时候，我用了这句我之前经常提过的话 —— 「非共识的正确」。

这段话出自贝索斯，我很喜欢，他说：「我相信， *如果你要创新，你必须愿意长时间被误解。你必须采取一个非共识但正确的观点，才能打败竞争对手。* 」

这六个字太棒了，也太贵了。

*如果做大家都做的事情，不但没有价值，也很无趣。如果选择大家都不做的事情，问题是，大多数时候，共识都是对的* 。

最好的决策是那些「非共识的正确」的事情，可能你做了 100 件事，真正起到 99% 作用的是其中的某一两个这样的决策。

如果让我回忆之前所做的所有决策，其实真正引领了这个产品的可能只有三个。虽然我们在其它事情上也投入了很多时间，但那些都不关键。

哪三个决策呢？

## 1）长赢

2017 年初我们和 E 大一起打造了长赢的整套体系，正式在基金行业引入了「跟投」模式。大 V 组合现在已经成了基金销售平台的标配，但在 2017 年，这样的决策是孤独的。

## 2）四笔钱

上面提到了，不多说。

## 3）放下焦虑，安心生活

这个 Slogan 和接下来的一系列动作把我们和其它所有产品区分开来，让我们具备了自己的精神主张和属性的品牌。

有一次我和南添老师一起讨论企业家，他说过一段话我印象深刻。

他认为好的企业家的决策会引发两个「我靠」。

初听这个决策的反应：「我靠，他怎么这么傻，这么做决定？」

仔细思考或者经过一段时间后的反应：「我靠，这个决策太牛了……」

我想，这说的就是「非共识的正确」。

*做产品，一定要勇于去寻找这样的东西，这才够酷，也才真正有价值* 。

# 四、 能力圈

怎样寻找「非共识的正确」呢？

我想到了我最近一直在思考的一个词 —— 能力圈 。

两年前，我写过一篇有关 能力圈 的文章 ，现在回看那时的结论，我的理解更深了。


> 你应该不断拓宽自己的知识边界，但待在边界内（ 能力圈 内）做决策。


*能力圈 是你真正懂的东西，待在这个圈内做决策，你的正确率会超过其他人，也会看到其它人看不到的东西，也才有可能找到「非共识的正确」的事情* 。

也许是因为我比较跨界，曾经写过代码、喜欢做产品、投资的时间比较长、对企业和商业感兴趣……这让与投资有关的产品某种程度变成了我的「 能力圈 」， *在这个圈里，我敢于并且享受做那些「与众不同」的决策* 。

相反，让我离开这个圈去做其它产品，我就远没有这么自如了。

*投资也是如此，最有价值的投资机会一定来自于「非共识的正确」* 。当然，你要确保这在你的 能力圈 内。

如果你真能看懂企业，你会在 2018 年拼多多被所有人看衰的时候敢于重仓，因为你知道共识是错的。

看不懂企业也没关系，如果你理解了投资的大道和基本知识，你就会在 2018 年底的时候重仓 指数基金 ， *凄风冷雨中逆众人而行，这也是「非共识的正确」* 。

刚好一位朋友给我发了我在那时给 LaoK 老师的《解读基金》写的序中的一句话，做为这段的结尾。

![image](https://asset.youzhiyouxing.cn/image/2021/08/02/01FC2X2NXZW9Y6NN11QCNGWNAM.jpeg)

# 五、产品是「认知」的变现

我们经常说「投资是认知的变现」，但其实，策略、产品、文字都是「认知」的变现。

之前和 E 大聊天，他认为「要做事，就要 *做点开创性的事情* 」。他的整套 估值 系统，现在也已经成为所有投资平台的标配了，但在他之前，没有任何一个人这样去做。这是开创，也是「认知」的变现。

估值 系统如此，四笔钱如此，其它很多东西都如此。

我始终觉得， *好的产品一定是从心流淌出来的，流淌出来的产品是否够好，取决于你是不是够好* 。

唯一的办法是： *向内求，把自己变得更好。然后，由内向外地表达* 。

无论是投资、产品、文字还是其它，对我们每个人来说，这都是一生的旅程。只有我们终身成长，拓展自己的边界，不断变得更好，我们才能交出更好的作品。在这场无限游戏里，我们才可能真的放下对「剧本」的执念，真正地去期待生活给我们带来的那些「惊奇」。

# 延伸阅读

[怎么分四笔钱？](https://youzhiyouxing.cn/n/materials/484)

本文章所载信息仅供参考，不构成任何投资建议。如转载使用，请参考 [《文章转载声明》](https://youzhiyouxing.cn/agreements/ARTICLE_REPRINTED)

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## Citation

> 「四笔钱是怎么来的？」，孟岩，有知有行，2021-08-02。
> http://youzhiyouxing.cn/materials/937

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*来源: [有知有行](http://youzhiyouxing.cn) · [更多内容](http://youzhiyouxing.cn/llms.txt) · [完整索引](http://youzhiyouxing.cn/llms-full.txt)*