买好资产，乘上世界经济的大船
资产的长期收益，根本来源是经济发展。投资海外金融市场，是享受全球经济果实的重要途径。
投资海外首选美国市场
美国拥有目前世界最大的股票和债券市场，标普 500 成分股公司平均有 40% 营收来自美国境外。投资美国市场，就是在参与全球经济。
选择指数基金，而非主动管理基金
美国市场更成熟，想通过选股、择时等主动操作获得超额收益，难度很高。随着时间拉长，指数基金能跑赢主动基金的比例越来越高。
标普500
SPX
美国市场的中性大盘指数，由 500 家市值最大的公司组成，其行业的配比和表现都能较好地代表整体美国经济。
标普500等权
SPXEW
相比中性的标普 500 指数，更偏向于 500 家公司里的价值股和市值相对小的公司，可以有效减少超大盘股票对组合的影响。
纳斯达克100
NDX
纳斯达克市场前 100 家市值最大的非金融公司，主要代表科技行业的表现，分享创新类、高成长企业的收益。
欧洲股票类资产
截至 2024 年，欧洲 GDP 占比约为全世界的 21%，权益市场占比约为 15%。欧洲市场是世界经济的重要组成部分。相比美股偏向新兴科技和成长，欧洲股票更偏向传统行业和价值。
日本股票类资产
截至 2024 年，日本 GDP 占比约为全世界的 4%，权益市场占比约为 5%。虽同属发达市场，但日本股票与欧美股票有较低的相关性，且长期处于较低估值，为组合提供了良好的分散性。
分散投入，聪明地承担风险
未来无人知晓。风险无法被预测和消灭，用「分散配置」聪明地应对，更合理，更有效。
分散配置资产
投资者普遍存在本土偏好。对中国投资者来说，配置一定比例的海外资产，可以有效降低风险和增强收益。
美股和美债的相关系数较低，综合配置可以有效对冲风险，显著降低年化波动率和最大回撤，实现更好的持有体验。
均衡配置特点各异的基金品种，囊括不同行业、规模、风格的上市公司。分散风险的同时，从容应对不同的市场形势变化。
再平衡，巩固长期收益
买入只是第一步。面对市场涨跌，「偏离再平衡」策略可以有效抚平收益波动，维持合理的资产配置。
根据目标比例，投资组合实际股债比例发生较大偏离时自动调整，被动实现低买高卖，避免过度集中投资。
长期持有，胜率更大
短期收益无法预测，立足于更稳定和可预期的长期表现，更可能获得合理的投资收益。
数据来源：
中国人民银行、德明信 Matrix Book 2025、海外长钱账户团队
查看数据计算方式
以 1994-2024 年海外长钱账户模拟组合进行回测，结果表明持有时间越长，盈利概率越高。
虽然不代表未来业绩，但过去长期的回测数据来表明，时间的复利效应更可能在长期带来更高预期收益的回报。
即使持有十年还有浮亏的可能，但相比短期持有，浮亏的可能性大大降低，而且浮亏的幅度也大大降低了。
图示数据系概率模型测算，不是对未来业绩的预测或者保证，实际回撤可能会大于图示数据