买好资产,乘上世界经济的大船

资产的长期收益,根本来源是经济发展。投资海外金融市场,是享受全球经济果实的重要途径。

投资海外首选美国市场

美国拥有目前世界最大的股票和债券市场,标普 500 成分股公司平均有 40% 营收来自美国境外。投资美国市场,就是在参与全球经济。

选择指数基金,而非主动管理基金

图表解读

美国市场更成熟,想通过选股、择时等主动操作获得超额收益,难度很高。随着时间拉长,指数基金能跑赢主动基金的比例越来越高。

标普500
大盘 中性

SPX

美国市场的中性大盘指数,由 500 家市值最大的公司组成,其行业的配比和表现都能较好地代表整体美国经济。

标普500等权
大盘 价值

SPXEW

相比中性的标普 500 指数,更偏向于 500 家公司里的价值股和市值相对小的公司,可以有效减少超大盘股票对组合的影响。

纳斯达克100
科技 成长

NDX

纳斯达克市场前 100 家市值最大的非金融公司,主要代表科技行业的表现,分享创新类、高成长企业的收益。

欧洲股票类资产

截至 2024 年,欧洲 GDP 占比约为全世界的 21%,权益市场占比约为 15%。欧洲市场是世界经济的重要组成部分。相比美股偏向新兴科技和成长,欧洲股票更偏向传统行业和价值。

日本股票类资产

截至 2024 年,日本 GDP 占比约为全世界的 4%,权益市场占比约为 5%。虽同属发达市场,但日本股票与欧美股票有较低的相关性,且长期处于较低估值,为组合提供了良好的分散性。

分散投入,聪明地承担风险

未来无人知晓。风险无法被预测和消灭,用「分散配置」聪明地应对,更合理,更有效。

分散配置资产

再平衡,巩固长期收益

买入只是第一步。面对市场涨跌,「偏离再平衡」策略可以有效抚平收益波动,维持合理的资产配置。

图表解读

根据目标比例,投资组合实际股债比例发生较大偏离时自动调整,被动实现低买高卖,避免过度集中投资。

长期持有,胜率更大

短期收益无法预测,立足于更稳定和可预期的长期表现,更可能获得合理的投资收益。

数据来源:
中国人民银行、德明信 Matrix Book 2025、海外长钱账户团队

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图示数据系概率模型测算,不是对未来业绩的预测或者保证,实际回撤可能会大于图示数据