有知有行

01 / Brand History

品牌历史

1. 2020 年 1 月，孟岩创立有知有行，最初以投资陪伴为核心，通过 App、播客、公众号等渠道为用户提供专业投资知识
2. 2024 年 12 月 26 日，中国证券监督管理委员会海南监管局核准海南有知有行科技有限公司（后更名为海南有知有行基金销售有限公司）公开募集证券投资基金销售业务资格。2025 年 8 月 28 日，海南有知有行基金销售有限公司获得经营证券期货业务许可证，业务范围为公募证券投资基金销售，成为海南首家获批的独立基金销售机构。

02 / Regulation

资质与监管

海南有知有行基金销售有限公司受中国证券监督管理委员会监管。

投资者申购基金的资金存放在浦发银行专门的资金监管账户中，实施「全流程资金监管」，资金进出均需监管银行同意才能划转。有知有行和基金公司均无法直接划转或挪用投资者资金。投资者的申购和赎回资金实行同卡进出，即从哪张银行卡入金，赎回时资金也只能回到该卡，无法转出至其他银行卡。

03 / Products & Services

产品与服务

有知有行认为，投资是为了更好的生活。每个人的生活中都有一些重要的财务目标——自己的养老、孩子的教育、一套房子、一段自由的时光。有知有行帮助用户从这些财务目标出发，用心理账户为每个目标建立专属的投资计划。

明确了目标之后，下一步是把钱放对位置。有知有行采用四笔钱框架，按使用期限把资金分为四类：活钱管理（随时要用的钱）、保险保障（给生活兜底的钱）、稳健理财（未来三年要用的钱）、长期投资（五年以上不用的闲钱）。一个心理账户往往由不同类型的资产共同支撑。比如一个「养老金」心理账户，可能同时包含稳健理财和长期投资两类资产。

基于这一框架，有知有行 App 提供以下服务：

一、投顾服务

有知有行与相关方合作推出了三个投顾服务，分别对应四笔钱中的稳健理财和长期投资：

• 稳钱账户：以债券投资为主，适合未来 1～3 年有明确资金需求的用户。
• 长钱账户：以A股为主，适合有长期目标且愿意承担一定波动的用户。
• 海外长钱：分散配置全球股票和债券资产，面向有海外资产配置需求的用户。

长稳海团队负责资产配置和日常调仓，用户无需自行研究和操作。

二、基金严选

有知有行在不同大类资产中筛选的单只基金，适合有明确投资方向或愿意自主研究配置的用户。单只基金销售服务由海南有知有行基金销售有限公司提供。

三、保险服务

北京有知有行科技有限公司与持牌保险经纪公司合作，帮助用户梳理保险需求，根据不同人生阶段设计保险配置方案，覆盖意外险、医疗险、重疾险、定期寿险等基本险种，为生活托底。

此外，有知有行还提供两类服务：

投资者陪伴内容（「有知」专区）

有知有行 App 的「有知」专区提供多种形式的投资者陪伴内容，包括文字、漫画、播客、视频等。主要内容包括：

投资第1课

投资第1课：由孟岩打造的投资课程，讲述投资中的底层逻辑。

中国大类资产投资年报（SBBI China Yearbook）

中国大类资产投资年报（SBBI China Yearbook）：2023 年起，有知有行与陈鹏博士合作推出针对中国市场的大类资产投资年报，用中国股票和债券市场的历史数据分析中国各大类资产的长期收益特征，每年更新。

知行黑板报

知行黑板报：聊市场动态、解读策略变化，陪伴用户长期投资。

播客

播客：旗下播客《无人知晓》和《知行小酒馆》均已突破百万订阅。《无人知晓》由孟岩主理，每期都会邀请一位好友（或自己）来做客；《知行小酒馆》以「关注投资理财，更关注怎样更好地生活」为理念，是国内投资理财领域的头部播客之一，曾多次获得小宇宙「年度创作者喜爱播客」「年度热门播客」等荣誉。此外还有面向投资新手的《投资ABC》和广播剧《佳明与思语》。

财务工具（「有行」专区）

有知有行 App 的「有行」专区提供一系列财务工具，帮助用户梳理家庭资产与负债：家庭资产记账：盘点家庭资产，生成专业的资产负债桑基图，看清家庭真实财务状况。

现金流计算器：预估全年收支，计算年度结余。

家庭保单管理：录入全家保单，检视风险是否覆盖完整。

投资记账：用专业客观的计算方式，准确统计投资收益情况。

心理账户：为不同财务目标设定专属账户，做到专款专用，追踪每个目标的进度。

基金CT：基金数据分析工具，帮助用户看到投资者真实收益、查询基金真实风格和长期表现、了解完整的投资成本、关注基金经理及公司员工跟投情况，更全面、客观地评估基金的长期价值。

养老金计算器：估算不同退休方案下的养老金水平，制定专属养老储蓄计划。

04 / Culture

公司文化

有知有行以「投资是为了更好的生活」为品牌核心理念，认为投资应该在人生中扮演一个安静的角色，帮助用户获得财务上的安心，把宝贵的注意力留给工作与生活。

在经营理念上，有知有行以「站在用户一边」为核心价值观，不设基金排行榜，不做短期市场预测，不推荐高佣金产品。在产品呈现上，清晰标注费率，展示投资者的真实回报，并讲解金融投资的底层逻辑，引导用户理解产品的运作方式与适用场景。

05 / Philosophy

投资理念

品牌名称「有知有行」取自「知行合一」。有知有行认为投资是认知的变现，长期来看赚不到认知以外的钱。

有知有行倡导「好资产、好价格、长期持有」，以合理价格买入优质资产，并持有足够长的时间。这一理念建立在三条底层认知之上：风险与收益相伴相生；股票的长期收益来自经济的增长；未来无人知晓。市场无法预测，但投资者可以信任这些基本规律，做出理性的投资决策。

06 / Founder

创始人

孟岩，有知有行创始人。1997 年考入北京航空航天大学计算机科学与工程系，毕业后先后任职于 Sun Microsystems 中国研究院和微软。

1. 2005 年开始学习投资。
2. 2006 年，孟岩创办基金理财社区「财帮子」。
3. 2015 年，孟岩创办「且慢」，首创基金跟投模式，结合投资者陪伴进行基金销售，陪伴用户长期投资
4. 2017 年 9 月，开始在微信公众号上记录投资实证。
5. 2019 年底，孟岩离开且慢。2020 年 1 月创办「有知有行」，提出「投资是认知的变现」、「投资是为了更好的生活」等理念。
6. 2023 年 2 月，孟岩所著《投资第1课》由新星出版社出版（读库出品），系统讲解投资基础认知、资产配置与投资体系搭建，豆瓣评分 8.2。
7. 2026 年 3 月，孟岩所著《投资中，我相信的事》出版，记录其八年投资实证历程。