有位同路人分享过一段经历。

2024 年 2 月上旬，市场很低迷。他本来准备把一笔钱投进长钱账户，都已经下单了，到了下午，还是因为心里不安撤掉了。最后，他把这笔钱存成了三年期定存。

现在回头看，这个决定似乎有点可惜。

但他说，当时那种恐惧、担心和不安，都是真的。

「没什么好掩饰的，我认识到自己是一个风险偏好不高的人。」

市场低迷的时候，我们很容易感受到自己的不安。但市场涨起来以后，这些感受会被热烈的讨论慢慢冲淡。赚钱的故事变多了。这个时候，可能会冒出一个念头：是不是应该多配一些股票类资产，别错过这波行情？

这个想法很真实。

市场每天都在报价，也在不断影响我们对风险的感受。

下跌时，账户每天在提醒我们「你正在亏钱」，卖出看起来像是在控制风险。但很多时候，它控制的其实是痛苦。

上涨时，市场每天在提醒我们「别人正在赚钱」，买入看起来像是在抓住机会。但很多时候，它缓解的其实是错过的焦虑。

下跌时想卖，上涨后想买，看起来是两个相反的动作，底层其实是同一件事：

我们不是在根据自己的风险承受能力做决定，而是在回应当下最强烈的感受。

这些感受都很真实，但它并不意味着，我们承受风险的能力也变化了。

行情改变的，可能只是我们承担风险的意愿。

风险承受意愿，是面对涨跌时，我愿不愿意继续留在市场里。

风险承受能力，则要看这笔钱能不能经受波动，不影响原本的生活安排。

你的收入支出、用钱时间、家庭责任，不会因为一段行情上涨就发生改变。

所以，判断一笔钱能不能承担更高风险，可以先问自己两个问题。

1. 如果账户连续回撤，我拿不拿得住？

不要只看上涨时的感受，也要想想下跌时的自己：真的出现亏损时，我会不会焦虑、后悔，甚至忍不住卖出？

如果现在对这种感受有点陌生，可以去翻一翻市场低迷时大家在「交易大厅」里的留言，会很有感触。

2. 这笔钱等不等得起？

一笔长期不用的闲钱，和一笔 3 年后要用的买房首付，能承受的波动不一样。如果刚好需要用钱时，账户还在亏损，会不会耽误原本的安排？

从这个角度看，四笔钱也是一种风险管理工具。

它把不同用途、不同期限的钱分开，让每笔钱承担适合它的风险。

短期要用的钱，少承担一些波动；长期不用的钱，才有条件等市场慢慢走完一轮周期。

行情会影响我们的感受。但做决定时，还是要回到这笔钱本身：它什么时候要用，我能不能拿得住。

※ 长钱账户的投顾服务由嘉实财富提供。产品的过往业绩不预示其未来表现，为其他投资者创造的收益也不构成业绩表现的保证。请在全面了解产品的风险收益特征后独立作出投资决策。