E大是如何对多类品种、信息保持有效关注的?

  • ETF拯救世界 · 2月10日
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原文发布时间:2019 年 12 月 24 日

微博网友 2017 年 03 月 24 日提问:

我发现E大保持跟踪的品种不论是大类还是具体标的都非常多,更神奇的是,只要哪里有机会和风险,E大总能在第一时间捕捉到。

请问E大: 你是怎样做到对这么多品种和信息保持有效关注的呢? 各个投资品种一般都需要关注哪些方面的重要信息? 要是能具体分享一下你的「雷达监测体系」就更好啦……非常感谢E大!

其实我跟踪的品种也不算多,说白了,就这么几个大类:

  • 股票

  • 债券

  • 商品

  • 外汇

四个而已,多吗? 不多。 当然,每个大类细分还有很多小品种。 但这也不多。 为什么? 因为我把很多人钻研个股的时间、精力,转移到关注大类资产而已。

感谢这个时代,在我们的交易所或者银行,可以很方便地交易上述四个大类的各个品种,用指数基金就可以实现。 要知道,五年前这几乎是个梦。

因为说白了只有四个大类,所以关注起来也并不难。 具体分一下,无非是这样:

一级股票大类——二级: 国外 + 国内——三级美国、欧洲、香港、A股(大小盘、各行业)

一级债券大类——二级: 国内(信用债、利率债)+ 国外

一级商品大类——二级: 贵金属(黄金、白银)+ 石油

一级外汇大类——二级: 美元 + 欧元 + 英镑 +日元 + 澳元

首先各位要明白一件事,非常重要的一件事,很多股票投资者鼓吹股票是长期来看最好的投资资产,在超长期的时间维度来看,没错。 但是在一年、五年,甚至某些十年、三十年的维度看,真的并非如此。

A股时间太短,就用美股来说。 历史上曾经有好几个十年期,比如 70 年代,比如 2000~2010 年,股票表现非常差,甚至十年都没有上涨。 而在同期,总有些其他的品种涨幅会非常巨大。 十年并非一个很短的时间,人生,也并没有几个十年可以错过。

所以,各类资产都要关注,都要配置。 具体要关注的大致是:

最关键的是利率和货币政策。 尤其是美联储的货币政策和通货膨胀的情况。 各个大类的资产都是如此。 当然,由于A股基本上是一个自己和自己玩的封闭市场,比较重要的还有我们自己的货币政策和利率水平。

利率会传到到各个大类资产上。 首先会影响债券。 利率上升,债券价格会下跌。 利率下降,债券价格会上涨。 然后是股票,然后是商品。

利率又与通货膨胀紧密联系。 通常情况下,恶性通胀会导致利率上涨。 这样就尽量少一些持有债券和股票。 多持有金银等贵金属。 缓慢的通胀,利率水平较低,则可以多持有一些债券和股票。 通货紧缩可以多持有债券、少持有商品和股票。

除了利率政策,还要考虑估值。 这也是非常重要的一环。 从A股过去二十年的情况看,三次大顶和几次大底的估值水平都差不多。 这不是偶然。 所以可以根据估值水平确定投资股票的仓位。

其他品种的估值就不多说了。 金油比,金银比,股债比等等……甚至 AH 比,太多了。

另一点很重要的,是尽量将组合中的品种配置齐全。 尽量不要满仓某一类或者空仓某一类。 根据上面说的利率、估值等情况,进行仓位增减调节就可以了。

另外,某一个大类品种的涨跌周期,也许会非常长。 比如黄金 70 年代到现在,上涨周期是几个十年,下跌周期是十年和二十年。 所以不要涨了一点或者跌了一点就慌忙加仓或者减仓。 盯紧几个重要因素,定期适当调节仓位就可以。

孤注一掷地押宝某个大类,有可能得到巨额利润,也有可能几十年毫无收获,徒费青春。 所以我们要保证自己资产在无论哪个大类上涨或下跌都能够一路向上。 这不容易,但也不难。 资产配置的游戏非常有意思,以后大家可以不断进行讨论。

  • 逆水行舟

    各类资产的价格如同股价一样,是受经济发展、宏观政策、投资情绪等很多因素影响,经多方博弈之后达到平衡的一个结果。 如果只考虑某个利好或利空因素,很可能会一叶障目不见泰山。如果通盘考虑各种因素,又容易陷入左右互搏的局面,比如利率因素告诉我们应该减持股票资产,但是估值因素告诉我们现在股票资产非常便宜,该加还是该减? 这种时候,能否判定出各种因素的影响孰轻孰重,能否从一片错综复杂中抓住重点,能否在市场逆风时坚持自己的判断,就特别考验一个投资者的真本事了。

    4个月前
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  • 秋名山上秋刀鱼

    资产配置大类股债商汇,投资入门,最早接触的往往是估值,但是有一个指标惯穿投资体系整体那就是市场利率,利率可看作是资金的成本,资金在各种资产中以成本高低而流动。市场利率下降,债券价格上升。市场利率下降企业融资成本同样下降,有利于提高利润和扩张。同时也容易推高资产价格。

    4个月前
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  • 梦凡醉柳

    1、四个大类资产 一级股票大类——二级: 国外 + 国内——三级美国、欧洲、香港、A股(大小盘、各行业) 一级债券大类——二级: 国内(信用债、利率债)+ 国外 一级商品大类——二级: 贵金属(黄金、白银)+ 石油 一级外汇大类——二级: 美元 + 欧元 + 英镑 +日元 + 澳元 2、最关键的是要关注:利率和货币政策。利率会传到到各个大类资产上。 首先会影响债券。 利率上升,债券价格会下跌。 利率下降,债券价格会上涨。 然后是股票,然后是商品。 利率又与通货膨胀紧密联系。通常情况下,恶性通胀会导致利率上涨。 这样就尽量少一些持有债券和股票。 多持有金银等贵金属。 缓慢的通胀,利率水平较低,则可以多持有一些债券和股票。 通货紧缩可以多持有债券、少持有商品和股票。 3、除了利率政策,还要考虑估值。 这也是非常重要的一环。 从A股过去二十年的情况看,三次大顶和几次大底的估值水平都差不多。 这不是偶然。 所以可以根据估值水平确定投资股票的仓位。 4、尽量将组合中的品种配置齐全。 尽量不要满仓某一类或者空仓某一类。 根据上面说的利率、估值等情况,进行仓位增减调节就可以了。 5、要保证自己资产在无论哪个大类上涨或下跌都能够一路向上。

    4个月前
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  • 润祈爱爸爸

    活得久才能保证收益

    4个月前
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  • 张胡杨

    一直理不清利率和债券的关系,利率上涨,债券价格下降,但未来收益率会逐渐上升,所以不应该多配置债券么。。还有这个上升下降的时间差是怎样的,想着应该是一个动态变化的过程,可是脑袋里没有变化的画面感呀

    4个月前
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  • DragonL915

    我把商品的二级分给黄金、能源化工、豆粕上了,是不是走偏了?

    4个月前
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  • 建立体系

    对于普通人简单的资产配置就可以战胜大多数投资者,专注于指数投资把有限的力放在对股票、商品、债券上能做评估大致的高与低足矣

    3个月前
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  • 小番茄蕊

    跟踪的产品: 股票(A股大小盘、各行业、香港;美国、欧洲) 债券:(国外债券、国内信用债和利率债) 商品{石油、贵金属(金、银)} 外汇(美元、欧元、英镑、日元、澳元) 股票是长期来看最好的投资资产?对,也不对。 在一年、五年,甚至某些十年、三十年的维度看,并非如此。美股70 年代,还有2000~2010 年,股票表现非常差,甚至十年都没有上涨。 但,在同期,总有些其他的品种涨幅会非常巨大。 所以各类资产都要关注,都要配置。 尽量将组合中的品种配置齐全。尽量不要满仓某一类或者空仓某一类。 根据利率、估值等情况,进行仓位增减调节就可以了。 不要涨了一点或者跌了一点就慌忙加仓或者减仓。 盯紧几个重要因素,定期适当调节仓位就可以。因为某一个大类品种的涨跌周期,也许会非常长。 比如黄金 70 年代到现在,上涨周期是几个十年,下跌周期是十年和二十年。

    4个月前
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  • 凡尘dba

    大类资产这么多,咱们普通人只要选择自己看的懂的,持有舒服的品种即可,其余的交给时间,享受生活。

    4个月前
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  • 无名草

    原以为买黄金这类商品无规律可循,只是运气,原来也与利率、货币政策、通货膨胀等有关,看来学习的道路任重而道远!

    4个月前
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