知行黑板报

110 市场快速下跌,这些问题你可能会关心

  • 知行研究 · 9月20日
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叮咚叮咚,知行黑板报准时抵达,请查收。

从上周三开始,股市连续下跌,上周五收盘后,我们的全市场温度已经降到了 17°。要知道,上周二全市场温度还有 27°,可见这波调整还是很迅速的。

长钱账户会根据全市场温度计算出适合当下的配置比例,全市场温度出现了快速下跌,长钱账户的配置比例也进行了调整。如下图所示,周一中午长钱账户调整了配置比例,将股票类资产的比例从 63% 提高到了 65%。越跌越买,跟之前相比,增加的部分是沪深300全指医药这两个品种。

医药不必多说,前几周黑板报都有提到医药行业的惨淡。最近市场情绪太差了,市场情绪差的表现就是投资者对于利空消息的反应过于强烈,某个行业、某只个股一有风吹草动,投资者会立马卖出,股价会大幅下跌。而医药行业的利空消息来了一波又一波,股价自然表现不佳。现在全指医药的市场温度已经来到了 5° 附近,妥妥的底部了。

沪深300最近下跌得也很快,基本要回到今年 4 月份的低点了。我们之前介绍过,A股在过往很长的周期里,呈现明显的大小盘风格轮动现象,从去年春节到现在,中证500、中证1000、国证2000等中小盘指数相比于沪深300来说,表现得会更好一些。

经过调整后,沪深300目前的温度来到了中低估的区间,作为市场上最具代表性的指数,长钱账户选择配置也是理所当然的事情。

就在前两年,当代表中盘股的中证500、代表价值股中证红利,跑不赢代表大盘股的沪深300、代表成长股创业板指时,我们进行了配置,在这次市场普跌中,这两个品种对控制回撤起到了很好的作用,这是安全边际带来的好处。这次也是一样,面对拥有「好价格」的品种出现,长钱账户也会选择配置。

「好资产+好价格+长期持有」一直都是有知有行坚守的投资理念。在选择出好资产后,等到它们拥有了好价格时慢慢买入,在动态平衡中实现长期持有。

长钱账户在周一调整了适合当下的配置比例,大家当下如果有资金要投入,就会参考这个比例。那么之前买入长钱账户的用户,面对新的配置比例的调整,该怎么办呢?

长钱账户会在每个交易日检查你当下的持仓情况,如果你持仓的股票类资产的比例比当下的配置比例低,例如当下股票类的配置比例是 65%,你的只有 63%,那就会给你发送操作通知。操作通知一般会在交易日的 13:00 给出,15:00 收盘后失效。如果你错过了,它第二天会再重新判断要不要继续通知你。

操作通知里,需要买入的品种,都是当下具有好价格的品种。同时也会结合你的持仓情况,让配置更为分散、合理。

由于长钱账户是可以随时买入的,因此你的持仓里包含了你过往的多笔买入。每个人的资金进出情况不一样,因此,每个人的持仓也会有所差别,能不能收到操作通知也会因人而异。

这个因人而异是由于投资策略的不同吗?不是的,长钱账户背后的投资理念、投资策略是一致的,因人而异是因为每个人的入场时间不一样,资金规划不一样。

有些用户有疑问,自己上周刚买入,就面临新的操作,长钱账户会不会操作太频繁了啊?手续费会不会很高啊?不知道大家注意到没有,适合当下的配置比例里,现金类有 20%。这 20% 的主要作用就是为了在长期持有的过程中,当市场出现机会时,能随取随用,及时买入。

就像今年这种大幅下跌的股市里,大部分品种都变得便宜了,如果手里有现金的话,那不论从情绪上还是实操上,都是很有利的一件事情:手中有粮心里不慌。另外,现金类里的货币基金赎回是没有任何手续费的,所以也谈不上给用户带来额外的交易成本。

有些用户还会询问,长钱账户能不能不买现金类部分,能不能只买股票类部分,能不能只买新买入的品种?

答案是不能。为什么不能呢?我们之前介绍过「长钱账户」的由来,每个人都有自己的「长钱账户」,每个人都有自己的一条业绩曲线。「长钱账户」会根据市场的情况和你自己持有的基金持续给出提醒和陪伴。

既然是每个人的长钱账户,大类资产配置是这个账户第一重要的考虑因素。你有一笔长钱,股票、债券、现金该如何分配的重要性要远大于挑选某只基金,上层的架构要比局部的细节重要得多。

因此,不论何时买入,长钱账户都会提供当下适合的股票类、债券类、现金类的配置比例,然后随着市场情况的不同,动态去调整整体的比例。长期坚持下去,你自己的业绩曲线会体现得更完整。

这意味着,用户本身不需要刻意选择哪天进行投入,可以随时投入。市场低估时,长钱账户的股票类资产的比例会多一些,市场高估时,股票类资产的比例会低一些。当然了,如果自己想多实操,选择市场大跌时追加投入,增加自己投资的乐趣,也是没问题的,总之,舒服最重要。

对于当下来说,长钱账户是如何进行大类资产配置的呢?我们选了三个视角去展示,期望大家对长钱账户能更为了解。

说完了长钱账户的操作,之前关注黑板报策略的用户肯定会关心,这周一黑板报策略有没有发车啊。我们之前说过,只要关注之前的黑板报策略,当它发车时就会收到通知。本周一黑板报第 7 期进行了发车操作。

如果你之前没关注,可以点击下面的链接,在对应的每一期黑板报旁边,有关注按钮,你点关注就可以了。

https://youzhiyouxing.cn/strategies/HBB

最后我们来看一下最新的全市场温度和具体指数的温度情况,经过一周的下跌,不论是全市场还是具体指数,温度都出现了下跌,10° 以下的品种增加到 6 个,股票的性价比进一步提升。

我们下周见。

  • 小小小_Hhxpkp

    长钱账户跟车雪球有提醒,相对比较方便,期待能在知行操作,一个APP搞定

    5天前
    31
  • 无限兀

    长钱帐户这个设计太棒,有闲钱就投。 If you are constantly waiting for "the right time", you will be waiting forever. 如果你一直在等待“合适的时机”,你将永远在等待。

    5天前
    26
  • yiminglee

    期待有知有行早日取得牌照,采用投顾形式管理长钱账户。这样我们也省心,有知有行也有收入。😃

    4天前
    22
  • Allen Lee🌊

    最后一张图,可以加一列与2022.4,2018.10,这种钻石底的温度对比吗?感觉更直观。

    4天前
    7
  • 四分图

    温度可以设定提醒吗?低于多少app上提醒

    4天前
    6
  • 知行合一之易之过

    第一期还是按兵不动?

    5天前
    4
  • RainWind

    可以随时买入,什么时候卖出呢

    4天前
    3
  • 青青呀

    周一错过了车车,今天又收到提醒啦,一键搞定!

    5天前
    3
  • 无名草

    “长钱账户会在每个交易日检查你当下的持仓情况”,需要调整就会提醒,如果错过了,下个交易日会继续提醒!简直太贴心了👍👍👍!原来我不知道这样,还以为每周检查一次呢,现在更加安心😁😁😁! 有知有行太棒啦🌹🌹🌹

    4天前
    3
  • 一条羊毛围巾

    什么情况下,把那现金类的资产全部打完

    4天前
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