知行黑板报

118 有行上线,老朋友该怎么操作?

  • 知行研究 · 11月22日
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叮咚叮咚,知行黑板报准时抵达,请查收。

股市经历了之前的快速反弹,最近一周出现了回调。债市正好相反,快速下跌后迎来小幅上涨。A股方面,宽基指数和大部分行业指数都出现了下跌。跌幅比较大的宽基指数创业板指,跌了 3.63%。创业板指最近的表现一般。

为什么下跌呢?跟最近疫情的反复有很大关系。我们在北京,感受很强烈。随着市场的下跌,全市场温度跌到了 24°。除了小红,其他指数温度都出现了下降。

上周长钱账户把适合当下配置的股票比例降低到 55%,如果未来市场继续调整,按照长钱账户之前的惯例,还会慢慢买入,我们拭目以待。

说完市场情况,我们来说一下长钱账户投顾版上线的事情。这件事情对于有知有行来说,意义重大。我们终于可以让一直支持、陪伴我们的朋友们,享受完整的投资服务了。

上周五晚上,长钱账户投顾版放开的时候,我们内心很激动。回想了一下这两年走过的路,尤其需要感谢的,是一路陪伴我们走来的朋友们。

知行黑板报第一篇文章写于 2020 年 7 月份,当时是想在等待交易上线的过程中,把我们的投资理念、投资逻辑公布出来,于是就有了黑板报策略。认同我们理念、逻辑的朋友们,会自己参考黑板报策略的操作,在其他平台上交易。

其实自己手动交易,操作还是很麻烦的,但很多人还是坚持到现在。原因更多的还是大家对有知有行投资理念、投资逻辑的认可,以及对我们这个团队的信任。

在这个过程中,大家通过每周一篇黑板报专栏文章为依托,一起聊聊市场,聊聊投资,聊聊大家在投资过程中碰到的问题。一晃,黑板报文章已经写了 118 篇了。

作为有知有行的投研组,我们要做的是努力地管好黑板报策略,同时不断学习。这两年里,大部分时间都要面临市场下跌的场景,我们的投资逻辑和投资策略经受住了考验。尽管到现在没让大家赚多少钱,但整体表现还算稳健。大家没被市场大幅下跌吓到,在这个过程中慢慢买到了性价比高的资产。

长期投资里,让人恐惧的熊市和让人贪婪的牛市,会极大地影响大家的操作行为,让大家变得不理性。尤其是熊市,大跌带来的焦虑感,以及对投资信心的丧失,对长期投资的影响更大。大家在几年一遇的市场大跌中,一路走过来,相信日后面对同样的场景,会从容得多。

但仅通过文字的方式能影响的人是有限的,有行、交易不可或缺。于是,我们在今年 2 月份,和雪球基金一起上线了「长钱账户」,内测阶段,很多朋友还参与了测试。上线长钱账户的目的是让接受有知有行投资理念、喜欢黑板报策略操作逻辑的朋友,能直接在雪球基金下单交易,省却了自己操作的烦恼。

长钱账户是基于基金销售服务的创新业务,也是我们的一种探索。在探索过程中我们发现,如果想更好地满足投资者持续获取投资建议、自动调仓、自动定投、资产分析等需求,就需要纳入到投顾组合的框架里。

基于此,长钱账户引入了嘉实财富作为投顾机构,开始升级为投顾组合。现在终于升级完成,可以全面迎接新用户的到来了。

对于一路跟随我们的老用户来说,有黑板报策略,没升级之前的老长钱账户,以及最新的长钱账户投顾版。大家一定会关心三者之间的区别。我们详细说一下。

从底层的投资理念和逻辑来说,三者是一样的。 长钱账户投顾版是为有知有行的用户定制的投顾服务,整个投资逻辑是透明的、白盒的,不加入个人对于未来的定性判断,可以很清晰地判断是不是完全与有知有行的投资逻辑相符。

现在有了长钱账户,原来自己在其他平台买的黑板报策略,需要卖掉买长钱吗?是不需要的。一方面大家底层的逻辑是一致的,另一方面,经历了今年 4 月份和 10 月份的市场底部后,黑板报策略的股票类资产的比例已经提高到了 70% 以上,很多品种由于买的位置比较低,成本比现在划算,卖掉还是挺可惜的。

如果不卖的话,有知有行还会继续公布黑板报策略的操作吗?会的。截止到现在,黑板报策略的股票仓位不低了,除非市场再次出现大幅度的下跌,跌到 2800 点以下,不然的话,加仓股票的可能性不大了。大家要做的是耐心持有,等待牛市上涨的到来。到时候,卖出信号也会给到大家。

之前买入了老长钱账户,该怎么办呢?如果你之前买入了老长钱账户,现在买入升级后的长钱账户,会在资产页面看到两个产品并存,资产、持仓等并没有合在一起。未来长钱账户团队会抓紧改造升级功能,一旦完成,老长钱账户可以一键转入到新的长钱账户里,新老合并、一起管理。合并的过程中,不会带来额外的申购赎回费用。当然,你也可以选择不升级,主动权掌握在你的手里。

长钱账户投顾版上线后,未来我们会和嘉实财富、雪球基金一起,长期围绕着这个产品做好相关的服务。至此,长钱账户变成了一个真正的投顾组合。

投顾组合跟市场上的金融产品不一样的是,要围绕着「投」+「顾」一起发力,并不是简单推荐一个业绩不错的金融产品而已,而是围绕着用户投前、投中、投后需要面对的问题,给出一系列的解决方案。

上图是长钱账户相关参与方一起讨论的,围绕着长钱账户投顾服务,大家可以做的方向。有些已经在做了,有些是未来打算做的,一年后、两年后,这棵树会越长越大。在这个过程中,我们会一直围绕着用户的投资认知、投资行为做事情,陪伴大家,帮助大家放下焦虑。

长钱账户转成投顾版后,有些人会认为投资策略、投资逻辑没变化,为什么还要收一个每年 0.4% 的投顾费用呢?就像我们上面说的,这不仅仅是个投资产品,而是一系列的投顾服务。大家需要结合自己的需求进行判断选择。

另外,对于温度计定投的用户,会咨询要不要把温度计定投卖掉买入长钱账户。首先需要说明一下,二者的区别。温度计定投是每月定投「沪深300+中证500」,市场低估时定投加倍,市场高估时暂停定投甚至卖出。它跟长钱账户熊市多买、牛市少买甚至卖出的整体逻辑是一致的。

最大的区别是,长钱账户的股票仓位不高,长期来看是 60%-70% 左右,不会满仓,整体更稳健,适合中高风险承受能力的人群。温度计定投每次都是满仓定投指数基金,更为激进一些。

拿二者今年的表现来说,温度计定投回撤更大一些,但它也实现了在熊市慢慢买入、摊低成本的作用。如果市场涨起来,温度计定投由于仓位高,反弹力度也会大一点。而长钱账户在熊市跌的少一点,牛市反弹起来的力度会弱一些,尽量跟上市场整体表现。

如果你想更为稳健一些,或者想把自己的长钱放在一起打理,日后定投的钱可以买入长钱账户。以前的存量资金,由于买的比较便宜,可以不赎回,继续持有即可。如果你想继续持有温度计定投,我们也会一直管理下去。总之,了解清楚后,结合自己的需求作出选择。

在写今天的黑板报文章之前,我有些焦虑。因为今天读黑板报文章的用户,既有一路跟随我们的老用户,也有刚刚认识我们的新用户。那文章该对着谁来讲话呢?

估计对于新用户来说,看到上面说的黑板报策略、温度计定投、老长钱账户,会懵掉,这些都是什么,你能不能讲讲长钱账户到底是什么,该如何操作。

思考再三,我决定,今天的黑板报文章先解决老用户的疑问。针对新用户的疑问,相关同学在梳理大家感兴趣的常见问题,这几天就会整理好,之后会一起告诉大家。

最后,为了配合长钱账户投顾版的工作,黑板报文章的更新时间从下周开始,由每周二晚上 20 点改为每周三中午 12 点。我们下周三见。

对了,如果你想开启长钱账户的话,欢迎点击这里

  • 思思

    上次极简搬家后我深刻反思了自己的行为,只是单纯的折损收益的无谓的操作,这次还没想好要怎么搬家,看了这篇文章初步计划如下:1、原来黑板报可以一直放着直到高估赎回,不再新增投资,2、老长钱账户等着系统升级并入长钱账户,3、新买入的钱直接到长钱账户

    5天前
    29
  • 动感超人

    哇,这样我感觉好牛! 是不是只要我有闲钱,我就可以随时投入长钱,不用自己操心什么时候买、买什么、买多少了。 太酷了吧!这样不管是年终奖,还是每个月的现金流,只要我有闲钱,我就可以投,哈哈哈太省心了。不行,我得加入新长钱了。 当然了,黑板报跟车和温度计定投,我也在继续,感谢有知有行的伙伴们,为你们比心🥰🥰!!!

    5天前
    14
  • Ceres

    不知道什么时候可以直接在有知有行里面直接操作,如果后期有知有行推出直接操作的方式,那个时候能和雪球的长钱投顾合并吗🤣

    5天前
    11
  • dttdsn

    长钱账户是随时每天都可以买入的吗?如果已经很高了的时候,有一笔闲钱,长钱也是可以随便买的吗?

    5天前
    3
  • Xiaxiacc

    今天一下没找到查看往期黑板报第x期的操作历史的页面,直到跳到很多期以前的内容才找到链接。以后的黑板报还会提示过往的第x期发不发车么?会在哪里通知到大家?

    5天前
    1
  • 川流有息

    阿根廷输了,生气生气生气!!!!

    5天前
    19
  • 升级再升级

    老长钱在急用钱的时候可以选择赎回货币基金,很灵活,而长钱投顾账户只能按比例赎回,这时,极有可能把处于亏损的股票基金也一起赎回了,这点上貌似老长钱反而更有优势,对于这个问题希望有知有行团队给予解答

    5天前
    17
  • 于琳娜

    所有的老朋友都照顾到了

    5天前
    12
  • 白明锐

    周一刚赎回老长钱账户,打算投入新长钱,今天就看见了后期可以升级。内心没啥波动,因为拉长到5年以上来看,这点手续费和收益的波动基本没有影响。但还是为 有知有行 为用户考虑的态度点赞👍

    5天前
    8
  • 从容理财

    118篇黑板报,预示着要要发,为什么还结巴了一下?意思就是投资过程可能也会有曲折,不是一蹴而就的事儿。树立长期投资理念并坚决执行既定策略,未来大概率不会差。 这期黑板报讲的很明白,面面俱到,碰到的各种问题都说到了。疑虑,困惑一一消散,谢谢! 新启程的新一期黑板报下周三见。

    5天前
    7
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