我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。
体系不同于策略。所谓策略，是如何具体进行投资。比如，「定期定额定投」这种最简单的定投就是一种投资策略；比如「网格」交易也是一种策略。
策略的目的是解决具体的投资问题。包括一笔投资的买卖点，包括交易的时间，空间。策略非常重要，没有策略，我们做投资就是无本之木，就只能靠情绪来做投资。可以判定，没有策略，99.99%的投资者绝不会成功。
然而策略不等同于体系。
世界上没有一个完美的策略。如果有，那就会出现所有人都使用它的情况，这是不可能的。每种策略都有自己的优点，也有自己的缺点。
这个时候，我们就需要几种不同的策略搭配，成为一个「交易体系」。
就像打仗，有地面部队、空中部队、导弹部队。一定要相互配合，才能取得战争的胜利。
一个成熟的交易体系中，一定要有长期策略，短期策略等各种交易策略互相搭配。
然而，交易策略并不是投资体系的全部。
除了交易体系，投资体系中还应该包括「观察体系」。你也可以理解为一支军队的侦察部队。包括侦察员、雷达、无人机、预警机等等。
观察体系的作用，是让你知道目前战场的整体情况，知道敌人和自己都处在什么样的情况下。具体到投资上，你就需要知道包括，但不限于：货币政策倾向；宏观经济周期环境；群众情绪；市场状态；交易目标的估值状态；趋势形态……
所有信息被你收集到以后，你就需要像一位真正的指挥官一样，做出自己的判断，然后运用不同策略，实现你的投资目标。
我的所有这些一点对投资的体会，都是这样不断进化，不断思考得出的结果。
其实向自己的已经貌似成熟的投资体系中增加新的东西，一点都不困难。
首先我们要确定一件事：世界上绝对没有完美的投资体系。你的，我的，都一定有其固有的缺陷。承认这点一点都不难。
你可以不承认，但你不承认的结果就是自己的投资收益无法提高。自己内心承认自己不完美，一切都好办了。
然后就是反思。
无论在过去的一个阶段投资做的成功还是失败，我都会不断地反思。反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做得不好。
如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。
熟悉我的朋友都知道，我的某些策略已经在相当成熟的基础上进化到了 2.0、3.0。我相信以后还会有 4.0、5.0。所有的改进，都是源于反思过去的不足。力图将不足减到最少，将优势发扬光大。
所以你也能看出来，时间和经验有多么重要。没有几轮牛熊，再天才的交易者，也不可能建立完整的，适合自己的投资体系。这些东西，不是看书和学习大师的策略体系就能够完成的。
你找到一个适合自己的完整体系，非常好。但是你要将它打磨成适合自己的，然后不断继续进化，这个工作永远也不会结束。
对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。你到底是精研个股，还是研究趋势。又或者是研究资产配置，量化投资？
选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。
基本上不可能对资产配置小有成就又对个股研究的非常深入，一般人做不到。
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老陈001
文章给我们展示了建立投资体系的4个主要体系并形成正向增强回路。 体系1：交易体系 体系2：观察体系 体系3：决策体系 体系4：反思/复盘体系 通过”观察体系”收集信息，然后投资者通过信息进行“决策体系“，并决定使用什么”交易体系“的策略，最后对过去一个阶段进行”反思/复盘体系“，将系统不断迭代升级。 在四个体系里令我最有感悟的是如何建立“观察体系“，开拓了一个新维度，在做投资时将大部分时间花在研究交易体系和策略上，而观察体系的建立是非常模糊的，只是简单的使用了“估值“这个指标，而读完文章后我知道了观察体系主要包括了5个重要部分（1.估值 2.情绪 3.流动性 4.趋势 5.周期），而各部分都有一些主要的指标，如流动性包括了利率，资金等。 结合前段时间读了陈嘉禾老师关于“多重确认原则”的文章，可以跟观察体系融合使用，可以增加成功的概率。 他说“面对一个需要判断的对象时，如果我们得到一个大概率的证据，并不能立即下结论。但如果我们得到几个大概率的证据都指向一个方向，那么我们几乎可以肯定它存在这个方面的特质，这增加了成功的概率“。 首先选择自己喜欢研究的方向，我喜欢研究资产配置的方向，通过的学习和下场实操感受，不断的磨合自己的投资体系，这是增加自我认知最有效的一种方式。 来自：有知有行给我的第006篇感悟 2020-12-8
Lei He何磊
我说说自己的看法。投资体系是包含交易策略的，交易策略仅仅是投资体系的一个子集。 整个投资体系我觉得分为三个层次。 1. 投资标的：像股票、基金、房产。我们要认识自己理财是准备投什么。对这些东西要有深刻的认识，不熟悉的不要碰。 2. 交易策略：他解决的是什么时候买，什么时候卖。也就是具体的方法论。像各种定投方法，但是这一层方法的选择其实是由更低层的认知决定的。比如有的人喜欢听消息，有的坚持每月定投，有的看价值投资。 3. 元认知：所谓元认知就是不断反思的能力。反思行为，反思市场，反思过往决策。就是这一层是你决定投资方式的依据与底层逻辑。而且长期来看这一层是最重要的。但是他并不会带来短期收益。很多的短期收益在第二层产生。我们经常看到一些韭菜（含我自己）在策略上换来换去。没有坚持，就是没有形成自己的逻辑，只知果，未知因。
逆水行舟
E大提到投资体系不仅包括交易系统，还要包括观察系统，我个人深以为然。如果说把打造投资体系比喻成制作一盘精美菜肴，那么观察体系就是优质食材的采集能力，从某种程度上来说，其重要性甚至在交易系统之上，但大多数个人投资者却并不具备。 据我所知，一些国际上知名的投资机构会使用卫星图像来观测地区经济发展，使用大数据来分析商品的销售变化，甚至动用无人机来调查具体企业的生产状况……这些先进的观察系统，无疑会给这些机构的投研部门带来具大的先发优势，也难怪散户们总是打不过机构了。
保守者2号
我的投资体系 老婆负责保本理财银行账户部分；我负责权益类资产配置部分，比例和再平衡另定。 资产配置方面，一是跟黑板报配置，二是跟温度计定投以及波段增减，三是稳稳的幸福。平台方面逐步放弃支付宝，暂用天天基金和且慢，等待有行模块。 投资知识体系学习，以有知有行为主，增加观察点比如螺丝钉老罗长赢望京博格香帅田轩徐远唐书房天天基金雪球公号等，避免出现信息茧房。
Bella Ciao
我想知道有知有行这个体系系列这么多篇文章一直反复在说一件事情的原因。因为只是把不同人写的只言片语组合在一起，而整个体系并没有层层深入的逻辑性，没有让人产生剥洋葱这种层层递进的关系。十几篇文章了，早就该深入到不同投资流派的具体操作方法上去了。这种体系文章，不读也罢
hailie
体系，我认为可以复用给各种场景对事物的判断逻辑或者方法论。 这个逻辑包括观察/洞察-分析研究-交易执行-复盘总结-再优化，通过观察发现机会、趋势，通过分析得出结论，通过交易把结论实践执行，通过复盘发现整个过程中可以迭代和坚持的关键点，对几个体系进行再优化。 有了体系，你知道如何去分析判断在牛熊市对于你的股票基金资产的涨跌你应该如何应对，你有一套方法论和判断逻辑以及实践标准，而不会被人云亦云的市场情绪所左右。方法论可以复用，情绪不能。 毕竟，投资的本质是不同人对未来价值的判断，赚的是价值差。所以核心是有一套逻辑/方法论能帮你判断未来价值。
🇺🇸美国副队长（转正考核中）
E大写作的风格和韩寒很像，我不止一次有这种感觉。记得有一句大意是，投资就好像驾驶，你应该知道目前是行驶在辽阔的草原还是险峻的悬崖边。画面感太强。
追求财务自由
说实话，我到现在都没有具体的概念，到底什么是投资体系
大魔王
交易体系，观察体系，反思改进，是不是有点像PDCA戴明环，计划用那种交易策略去交易，实际行动，观察策略执行情况，反思并改进策略。听起来都是大道至简的道理，但是能做到一点点去打磨每一环才是最重要的。个人认为每一步都需要问清楚why的问题跟how的问题，并且在反思的时候，要有对过往新的体会。
熊彧
建立投资体系方向也是一个交学费的过程，一开始都是一头雾水，不断试错，学习，总结，慢慢积累，当然了整个过程情绪管理很重要。
