涨跌都舒服,才能拿得住

  • ETF拯救世界 · 2021年4月21日
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一、持仓要做到涨跌都舒服(2017-08-25)

一个区间不可能长期存在。总有突破的那一天,综合要考虑的是时间、空间和价值的转换。

突破了,就踏踏实实持有手里的东西。

有朋友问,追不追?

如果是新朋友,以后可以慢慢交流;如果是老朋友,还是请立即取关吧,看我的东西白看啊。

一直在说,持仓要做到「涨跌都舒服」,根据概率,配置手中的资源。

我们低位收集了不少东西,踏踏实实等着涨就行了,不要乱动,不要随便卖。

下跌是风险的释放,上涨是风险的累积。但是趋势形成后,不会轻易转变。所以不要频繁预测趋势转变的节点。不到极端,踏踏实实拿着。用投资策略和体系来指导交易,不要用主观的判断。

继续新高,一颗赛艇啊。

二、不赔不舒服,是病,得治(2017-03-30)

我发现这里的朋友有一种特质,可能是大家体内天生有这种受虐倾向,被我的计划激发出来了:不赔钱很不舒服。看着我们买入的十几个品种满堂红,不高兴。怎么看赚到的钱都不顺眼。不停呐喊,让我赔钱吧。

简直深井冰。

不是开玩笑,这是病,得治。

有人经常会问我,你这样的投资方法,参考的人多了,是不是就该无效了?

还用说吗?肯定不是啊。你以为每个人都骨骼清奇,适合投资?赚钱,赚大钱,这条路这么难走,怎么可能大家一起吃着火锅一起赚到钱?不可能的。

为什么?问问你自己,问问自己上个月没买,自己的仓位没有提高,看着上涨的大盘,焦虑不焦虑?很焦虑,对不对?

这几天跌了,开心是不是?

那恭喜你,你很可能就是那个走不到幸福终点站的人。

这条路看起来很容易,其实很难走。

仓位低的时候,大盘涨,别人赚钱不停地嘲笑你踏空了——你会动摇。

大盘开始跌,暴跌,你的仓位越买越多,资产每一秒、每一分钟、每一个小时、每一个交易日每个月每个季度都在减少,辛辛苦苦赚到的血汗钱越来越少。你的老公或者妻子、你的男朋友或者女朋友、你的父母,你的孩子都在埋怨你为什么把钱不断扔进无底洞,你的邻居同学同事又开始嘲笑你干嘛要炒股——你会动摇;

终于熬到了大盘开始上涨,你的浮亏变成了盈利;突然一个暴跌又开始浮亏,然后又开始盈利。几年过去,收益率比不上银行存款,这时候你内心的小人会告诉你,卖了吧,好不容易回本了。卖了以后,做个波段,以后跌了再买回来——你又动摇了。

即使所有的错误你都没有犯,死死拿住手里的筹码到了牛市顶峰,计划说「卖吧卖吧」……

然而你卖了以后,发现股市还在涨;同事、同学、朋友越赚越多,你一咬牙又冲去。

这一切的一切,都会让参考计划的人越来越少。第一步、第二步……能走到最后的,真不会有几个人。

我知道很多人听到「本月不买」这几个字就非常失望——我怎么知道的?上个月不买,打赏的人同比减少 83.36%——听到买又很高兴,这样的朋友就很危险。

听我的,尽量把仓位调整到「舒服」。也就是,涨跌你都开心,计划开车不开车都非常满意,这样才有可能走到最后。

三、喜忧参半、新高、坚持和估值(2016-03-31)

1. 多数人的喜忧参半

对于大多数参考本计划的朋友来说,现在这个时点,相信内心是喜忧参半。

喜的是自己居然在中证500本轮调整最低的那天以几乎是最低的价格买到了500ETF,养老产业回头看也是几乎最低区域。一个月的时间,两个基金的收益率分别达到了 16% 以及 13% 以上。

对于今年新参考计划的朋友来说,也是以远低于去年 7 月开始买 50 和恒生的价格买到了这两只 ETF。相信收益最好的朋友,这四只指基的收益都已经超过 13% 了。

忧的是什么?我相信很多朋友会后悔不已:为什么只买了那么少?

是啊,为什么这么少?对于 2015 年新参考计划的朋友来说,买了整整 8 个月,总仓位才买到了 12%,面对这个月A股的反弹,很多朋友开始坐立不安。

然而,时间再往前推一个月,那时候我们买的四只指基,有三只浮亏。之前最多的时候,甚至有浮亏 10% 以上的时候。那个时候,有几位朋友会想:买少了!

我记得很清楚,1 月底股灾 3.0 跌得所有人灰头土脸,虽然我们的整体账户生扛三次股灾依然是盈利,但因为有单个品种跌幅超过 10%,依然无法让所有人满意,会有人留言问我:为什么我买的指基亏损了?当时,我相信大多数人想的,是,为什么买那么多!为什么不空仓?

是啊,仅仅一个多月时间,大多数朋友的心情就已经完全不同。不因为别的,只因为大盘涨了 10% 而已。

这种情况,本人没有什么可以说的。我可以在养老和 500 有价值的时候买入,甚至在最低点那个中午打破惯例推送一篇特别文章买入 500,但我真的不能做到在那个时候重仓买入,没有别的理由,只是因为:不够便宜。

如果你觉得面对上涨异常难受,说明你的整体仓位对你来说非常不够。请在软件里点击买入,买到你觉得满意为止。

计划的仓位不可能让几千人同时舒服,尽快找到你自己的舒服仓位吧。

计划的仓位,是我们用策略、用数据、用模型尽力做出的最佳配置,适合我和一小部分朋友而已。

2. 不断新高

在 2010 年,上证指数 3000 多点的时候,我们开始了第二轮的 ETF 计划。那一轮熊市过去,最低点到过 1800 多点,而我们的 ETF 计划建仓完毕后,成本居然做到了 2100 点以下。

说起来这是个神奇的故事:3000 点开始,最低 1800,最后成本居然控制到了不到 2100。

事情似乎有希望再一次发生。

2015 年 7 月 1 日,上证指数还在 4200 点。当它跌到 3000 点的时候,我们的计划整体在盈利。所有五个持仓品种,除了一个浮亏 0.47% 外,其它都是盈利的。

那么,我们到底是怎么做到的?

非常简单:估值仓位

绝大多数朋友应该根本没有注意一个细节,那就是股灾 3.0 之前的 12 月底推送的计划中,我们进行了第三轮计划至今为止唯一一次卖出。卖出一份 100ETF 后,股灾 3.0 开始。

这两个月几乎最低点建仓养老、500,是巧合吗?当然是巧合。但我说,巧合多了,背后就一定有些什么原因。

原因就是,估值

朋友们,投资赚钱,其实非常简单:便宜了就买,特别便宜就多买,贵了就卖,特别贵就全都卖了。

回到最初的话题,为什么我们仓位只有十几个点?因为现在别说便宜,就连正常估值都不到。

我们有信心,一定会回到至少正常估值

买的不贵,才能将成本控制在非常低的水平,才能每次反弹都创新高。就是这么简单。

A股是个黑暗森林。在整个森林的生态圈中,如果我们到不了食物链的更高一级,就要尽量将自己的账户做成坚不可摧的堡垒,没有任何人能从里面轻轻松松地拿走一分钱。这,就是你在这个森林里活下去首先要做到的事情。

不要成为别人的美餐。

3. 坚持

坚持等便宜货很辛苦,坚持持有盈利的东西等着变贵,有时候会更辛苦。

你账面盈利 16% 的 500ETF,正是你 3%、5%、10%、15% 没有卖出获得的奖赏。虽然这份奖赏非常有可能在未来又变成 3% 甚至浮亏。但请把这个当做一场训练,把自己训练成真正能赚大钱的人。

做波段,做短线,没问题,请开短线策略。这是个长线策略,不要随便卖出。

4. 估值

不多解释,很有一些股票需要自求多福。

最后,有一件事跟大家说一下。去年曾经说过,我们买 ETF 就要严格控制成本,尤其有些朋友资金少,一份可能就几百几千块,找到低手续费的券商就至关重要。

四、建立足够的低成本仓位(2019-07-01)

对于大多数普通人来说,进行金融投资活动的重点,我个人认为,应该是「建立足够的低成本仓位」。

这里面有两个重点。

第一个是「足够的」。仓位不够,说什么都白搭。想要实质性地在金融投资中得到足够的回报,仓位一定要够。我本人除房产外,大概 90%~93% 的可投资资产都在除现金等价物外的金融投资中。大概 70%~75% 的资产都在 ETF 计划中。这十几年的投资经历告诉我,足够的仓位才能在上涨中赚到足够的钱。

第二个是「低成本」。我对控制持仓成本有着异乎寻常的执着,哪怕有时候会错失一些机会,也在所不惜。低成本持仓带来的好处显而易见:除了会让你赚得更多,也会使你的心态非常平和。在上涨赚钱的时候更容易拿得住——大多数人赚不到钱的原因,就是某个品种一套十年,好不容易回本后马上卖出,再买入另一个套十年的品种。如果你的成本低,你就会更容易安安静静地等着你的持仓利润不断增长,让利润飞奔。

总体看,我们的第三轮计划基本做到了「建立足够的低成本仓位」。

先看「足够」。

我们用了四年的时间,终于把计划内的 150 份资金买的差不多了。目前现金只剩 7%,A股仓位接近 70%,其它各类权益资产加起来接近 20%。超过 80% 的权益类仓位,无论未来如何上涨,我们都会吃到肉。我们已经做到了「足够」。

再看「低成本」。

计划目前持有以及交易过但是已清仓的品种一共 31 个。除A股品种外,所有交易品种全都盈利。无论是成熟市场股票、新兴市场股票、债券、海外债、黄金、原油,所有大类品种下的所有细分品种,无一亏损。

A股品种一共 16 个,其中亏损的有 5 只(今日上涨后还剩 4 只)。亏损幅度超过 3% 的只有 3 只。如果把中证500三个品种算作一个大类,则浮亏幅度超过 10% 的只有环保与传媒两个品种。

也就是说,我们的交易品种中,有 84% 盈利,浮亏的 16% 的品种中,浮亏幅度超过 10% 的品种只有 2 个,占比 6%。

看看两个浮亏较大的品种。

环保与传媒都浮亏 17% 左右。然而再看这两只自最高点的跌幅:中证环保自计划开始以来最高点至今跌幅 63%,中证传媒跌幅 75%。对于下跌 63% 以及 75% 的品种,你的持仓浮亏只有 17%,除非这两个品种一辈子都不会涨了,否则你分分钟回本。

那么,他们可能不可能一辈子不涨呢?有些人当然会这么告诉你,因为他们现在下跌 63% 和 75%。但我最喜欢的就是买跌幅大的品种,就像我最喜欢帮助遭遇最大困难的好人一样。

我不信它们永远也不会涨,你信吗?风水轮流转,雪中送炭永远好过锦上添花。

也就是说,我们既做到了买入足够的仓位,又完成了控制成本的任务。作为普通投资者,我们能做的事已经做得差不多了。我们已经保证自己没有辜负这一轮大熊市,我们已经把珍贵的种子种了下去。

接下来,我们就要等待看看这个市场愿意给我们多少奖励了。我们能做的,就是买入足够多的低成本筹码。剩下的,我们无法左右。但我相信我的第四轮资产飞跃一定,必然,100% 会发生。

  • 逆水行舟

    低估买入,淡定持有,新高不卖。扪心自问一下,我认为自己可以做到后两者,但是对于第一点,还是有点心存顾虑。当然不是质疑低估买入的正确性,而是害怕出现下面的情形: 假如我刚经历了一轮大牛市,股权资产已经全部清仓且获利良多。下面我就要耐心等待估值下降后的下一次布局了,这时如果我严格追求低估再买,有可能很多品种都只能轻仓介入,无法买够足够仓位,从而错失下一次牛市的丰收。 很多朋友可能会说,只要耐心等待,总会出现极度低估的机会让我们满仓的,而且历史上的这几轮,也确实如此。但是,在A股只会越来越成熟的大背景下,股权资产长期看会不断上涨的大趋势下,谁又能保证我们下一次还能有低估打满仓的好机会呢?

    1年前
    37
  • 眼里有光的azure

    【笔记-低交易成本】 买 ETF 就要严格控制成本,尤其有些朋友资金少,一份可能就几百几千块,找到低手续费的券商就至关重要。 —— 我有! 【笔记-建立足够的低成本仓位】 估值、仓位。 —— 在“足够”和“低成本”之间的平衡,就像在“好资产”和“好价格”之间的平衡一样,是科学也是艺术🎨。 而黑板报晚一天晚两天买没关系,新用户现在也还可以一次性补齐仓位,就是因为关键不是时间和价格,是估值区间和对应仓位嘛。 @认识「有知有行」的第280天 2021.04.25

    1年前
    13
  • kaikaiyo

    低估买入是最难的,这就联系到节奏的问题了。 在市场逐步下跌的时候,在什么估值的点位买入多少种子。 明天是涨是跌我没办法判断,就把节奏掌握好,涨跌都舒服的度,还要继续修炼

    1年前
    7
  • 从容理财

    涨跌都舒服,说明仓位合适。针对好资产,越上涨风险越大,越跌风险越低,一颗赛艇,哈哈😄,益达够幽默。指导交易的只能是交易策略而非感情用事。 一个计划看似简单,知易行难,真能做到的终归是少数人,希望我们就是这少数人之一。益达把投资人的心理活动描述的惟妙惟肖,太逼真啦! 建立起好资产足够的仓位+低买高卖,是投资盈利的不二法门。 雪中送炭永远好过锦上添花,对此,深以为然。在投资和生活中,这句话通用。

    1年前
    5
  • 未来富婆

    看着19年的环保和20年末的环保,安心等待传媒支棱起来的那天❤️

    1年前
    4
  • 小小^~^

    低成本就是无坚不摧的堡垒,就是宽阔无比的护城河!

    1年前
    3
  • coco

    再次听e大写的内容,结合之前的操作,对于低成本感受更深

    1年前
    3
  • 臻于至善

    【学习笔记】 一、金融投资或者仓位控制的重点: 对于大多数普通人来说,进行金融投资活动的重点,我个人认为,应该是「建立足够的低成本仓位」。 ①第一个是「足够的」。仓位不够,说什么都白搭。想要实质性地在金融投资中得到足够的回报,仓位一定要够。 ② 第二个是「低成本」。我对控制持仓成本有着异乎寻常的执着,哪怕有时候会错失一些机会,也在所不惜(控制持仓成本异常重要!)。低成本持仓带来的好处显而易见:除了会让你赚得更多,也会使你的心态非常平和。 二、持仓要做到「涨跌都舒服」!根据概率,配置手中的资源。 如果你觉得面对上涨异常难受,说明你的整体仓位对你来说非常不够。如果下跌难受,说明你有的品种仓位过重。 如果不舒服,没关系,调整你的仓位,调整到你最舒服的状态。

    8个月前
    2
  • 欧阳增裕

    逆向投资,E大是表率!

    1年前
    2
  • reptiles

    经历过2018年,目前仓位舒服。

    1年前
    2
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