我正在为「半退休生活」这个容器定投。起因是我有个38岁～40岁（再过4～6年）过上半退休生活的计划，到那时我会有一笔每月6000～7000元左右的稳定现金流，这个金额在上海生活多少是有些拙荆见肘的，毕竟如果要自己交社保一个人就需要2800元左右，如果还要算上夫人的份那肯定会导致家里揭不开锅。同时我为真正的退休生活已经准备了一笔更长远的资金，我相信那部分资金在现有规划下是足够的，那就中间存在一个25年左右的真空期，需要一笔可以持续释放现金流的资产。当然，半退休并不意味着不工作，不意味着完全没有收入，同时我和夫人也讨论过离开上海换个生活成本低一点的城市，比如隔壁苏州，但我想这笔处于中间地带的资金是有实际意义的，可以让我们的选择更游刃有余一些。 我的定投模式一直是「定投金额＝工资收入－生活备用金缺口」，流程是查看生活备用金因为上个月生活支出下降了多少，比如额定是5W，上个月所有花销是3000，那就先转3000进入生活备用金账户，再将多余的结余转入定投账户。这种方式的原因是我的生活开支有明显的月份变化，有些月份几乎不花钱，有些月份会花比较多，所以多结余就多投一点，少结余说明这个月过得还不错。 由于这笔资金会在未来5年左右开始启用，所以我希望整体偏价值风格一些，同时我又希望他有明确的现金流释放属性，所以我并没有直接选择长钱账户，而是在严选基金中选择了「红利低波＋A500＋价值主动基金＋均衡主动基金」这样的组合来进行定投，同时按照价值平均的方式进行定投。比如这几个基金的初始比值是3：2：3：2，经过一个月的波动后比例有所变化，那就通过定投将比例重新恢复到初始值，这样可以弥补一些价值因子阶段性跑输的情况，比如刚刚过去的6月～7月上旬。 如果将来我的确需要这笔资金来释放现金流，那红利低波基金会每月分红的特性，可以来补贴生活，同时当红利低波下降到一定占比后，我会选择赎回其它基金来反向再平衡，重新回到初始比例，直到这笔资金完成他的历史使命，或者被我花完了需要从退休那部分资金来找补一些，又或者只能再次出门打工了～ 总之我觉得定投的确是非常适合普通人的投资方式，首先他非常符合「现金交换现金流」、「人力资本转化为金融资本」这些普世的投资理念，工资结余进行投资既符合现实情况，也符合「四笔钱」的整体框架。其次，定投的计划是在我们相对理性，头脑相对清醒的情况下决定了，那就避免了因为一时冲动而犯下大错的可能性。最后，从投资逻辑的角度，定投也能有效的分散风险，降低波动，只要选择的标的合适，就非常省心省力。 同时我也非常赞同有知有行的理念，「投资是为了更好的生活」，定投也不单单是为了更高的收益，降低波动等等投资层面的原因，更重要的是在定投的过程中我们向着自己心中的目标在一点点前进，那种稳步向前的踏实感是在现实生活中很难获得的。希望我的「半退休生活」计划能够如期进行～不过就算计划变了也没事，我也会为这笔钱重新找一个容器，让它有目标的前行。