再读这一课时，前不久黑板报文章里的一张图让我印象深刻。 最多的赎回并不发生在回撤最大的时分，而是在刚刚回本的那一刻。有了一些周期经验的朋友大致都能想到：在这之前发生更多的其实是之前底部两年不断震荡摩擦的煎熬，终于行情回暖、账户变红的短期内，果断卖出，抱着「终于回来了」的心情松一口气，但接下来大概率是眼看着曲线向上扬长而去。 另一个触目惊心的柱子在最右边，当收益开始大幅实现，市场气氛高涨，手上的各类品种都在不断新高，跟群友和家人畅聊市场展望经济期盼复兴，于是在风险最聚集的时分，信手买入了最大的仓位。接下来的故事，也就可想而知了。 很容易可以理解，这样大量的申赎行为，带来的结果必然是不理想的，统计学上这也很好解释：市场中大部分人和大部分行为本就是亏钱的。 顺着「你也是我」的原则，从这些行为中，值得深思的是，既然回本就卖、积极追高的行为如此高发，这样的操作的主人，为什么不能就是我？设计什么样的体系和环境，才能让我们避免图中这些不理智行为？以及，要做到最左边那根柱子的逆向买入，会面临如何绝望的市场和环境，我们要准备什么样的知识和情绪，保障自己在那个至暗时分依然可以平静按下买入按钮？ 每个市场相关行为的统计，都是全部股民基金行为的集合，那是规律，是警示，也是真实发生过的所有故事。 那里面有你，也有我。