保险专栏
2026 年，新生命表正式启用。我们之前写过一篇文章《平均寿命延长后，保险公司是怎么重新测算的？》，里面提到：新生命表有可能让定期寿险的价格下降。不少朋友就一直在等这件事。
但等来的，却是相反的消息。
2 月至 3 月，将有大量定期寿险产品迎来下架。我们也接到合作方的消息，目前在售的：
定海柱 7 号：3 月 31 日下架；
华贵大麦 2026、大麦甜蜜家 2026：3 月 20 日 24 时下架；
行业普遍预期，新上架的产品价格预计上涨 5%–10%。
为什么会这样？需要现在投保吗？这篇文章来帮你分析清楚。
保险定价，主要看三个因素：要赔多少出去（取决于死亡率）、投资能挣多少回来（取决于利率）、运营成本是多少（营销费用、运营费用、税费等）。三者加在一起，决定了每年要交多少保费。
要理解这次为什么涨，得从这三个因素分别来看。
赔出去的钱，比当年预料的多
先说死亡率这件事。新生命表确实显示整体预期寿命在延长、死亡率在下降——从这个角度来看，定期寿险的价格理论上是可以降的。
那为什么没有降？因为这个红利，保险公司其实早就透支了。
给互联网定期寿险定价时，保险公司假设的人群偏向于：会主动上网搜索、主动购买保障的人，风险特征比平均水平更好。基于这个假设，保险公司用了比官方数据更激进的死亡率来定价，所以我们才能看到这么低的价格——生命表的利好，早在几年前就已经提前兑现进去了。
但现实是，实际赔付金额持续增长。主动买定期寿险的，大多是家庭支柱——上有老、下有小、背着房贷，生活压力本来就不小，风险并不像当初设想的那么低。加上这几年重疾年轻化、年轻人猝死的情况持续增加，赔出去的钱越来越多。
我们专门请合作方拉了一下近几年的真实赔付数据。
以大麦系列承保公司华贵人寿为例，其定期寿险保单赔付金额：
2022 年：1.19 亿元
2023 年：1.98 亿元
2024 年：1.90 亿元
2025 年：2.64 亿元
结合我们合作的协赔机构小马理赔，其定期寿险赔付金额：
2022 年：4727 万元
2023 年：5950 万元
2024 年：5198 万元
2025 年：7028 万元
整体赔付数据持续上升。出险原因以疾病为主，恶性肿瘤（癌症）占第一位，其次是心脑血管疾病和猝死。对保险公司来说，这个成本压力是实实在在的。
利率持续走低，投资收益的预期也在下调
最近几年，预定利率持续下行，保险产品也随之经历了多轮涨价，这是整体的大背景。
保险公司收到保费后，会拿去做稳健的投资——主要是国债、银行存款这类固定收益产品。这些投资的回报，跟着市场利率走：利率高，收益就好；利率低，压力就来了。随着市场利率持续走低，保险公司对未来投资收益的整体预期在调低，这个压力最终会反映到保费里，定期寿险也不例外。
增值税新政，这次多了一个新成本
以前，定期寿险属于「一年期以上人身保险」，按规定免征增值税。保险公司没有这笔税负，定价里也不含这笔钱。
2026 年 1 月起，新《增值税法》正式实施，免税范围被明确收窄。返还本利的寿险、养老年金、长期健康险可以继续免税，但定期寿险是纯消费型保险，期满不返还本金，被明确排除在免税范围之外，统一按 6% 征税。
原来税负是零，现在多出接近 6% 的成本。这笔账，最终由保费来承担。
三个因素叠加在一起，共同推动了这一轮价格上调。
目前收到的只是产品下架通知，新产品还没有上线，具体定价也还没有出来。根据行业的普遍预期，这轮涨幅大约在 5%–10% 之间。
以定海柱 7 号为例，假设 30 岁、100 万保额、保基础责任，保至 60 岁、交费 30 年，则：
假设新产品涨价 5%：
假设新产品涨价 10%：
可以看到，定期寿险本身的价格不高，即使叠加了这个涨幅，实际增加的金额也很有限。
最适合配置这份保障的，是家庭支柱——上有老、下有小、背着房贷，是家里的主要收入来源。如果你是这种情况，但还没有配置定期寿险，可以在涨价前顺手配置上，能省一点是一点。
反过来说，如果你目前家庭责任比较轻，或者是老人和孩子，定期寿险就不需要了。
在《如何挑选定期寿险？》中提到：定期寿险保障责任简单，理赔不容易扯皮，挑选起来也不复杂。重点关注健康告知和免责条款，在这两项通过的产品里，选价格最低的那个就可以了。
结合这个逻辑，目前我们比较推荐这两款：
定海柱 7 号——目前市面上价格更低的个人定期寿险，健康告知相对宽松，适合大多数有配置需求的人。3 月 31 日下架前都可以投保，有需要的可以提前安排。
大麦甜蜜家 2026——夫妻同保款，一张保单保两个人，保额独立、分开赔付。同一意外事故，双方各赔双倍保额；一方出险，另一方的后续保费豁免。两人都有配置需求的，可以了解一下。大麦系列产品 3 月 20 日 24 时下架，时间节点比定海柱早一些。
定期寿险的价格要发生变化，理解了原因，接下来就是根据自己的情况来判断要不要投保。
如果你有需要，可以尽快了解，留足时间会比较从容。如果你目前没有需求，不用为这件事焦虑，等有需要的时候再配置也可以。
如果你不确定自己是否需要，或者有一些个性化的问题，可以 🙋预约专业的顾问老师，跟他们聊一聊。
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