原文发表于 2019 年 02 月 26 日
且慢用户-李白 2019 年 02 月 18 日 提问：
我父母 50 多岁，大概有 100 万左右积蓄，60 万买的货币基金、银行精选等保本产品，年化收益约 5%，指数基金买了 30 万，10 万 P2P。
我在大盘 2500 点左右的时候跟他们说，你们留 20 万以备不时之需，80 万去补/跟长赢计划的车，反正你们这些钱 5 年 、10 年内也不会用，我们家也不需要买房了，我自己一个月工资虽然不到 2 万，但还房贷足够了，也没有其他开支（我已婚，老婆跟我都决定不要小孩）。
可他们说，这是他们一辈子积蓄，虽然理解当时是钻石坑，也明白长期投资风险很低，但还是担心把自己一辈子积蓄给亏光了。
我很理解他们厌恶风险的心情，但又觉得 5% 的收益，跑不过通胀，太可惜了。
如果E大是我的父母，只有很少的工资，年纪也挺大了，一辈子积蓄就这么多，你会把大部分积蓄拿出来在底部买投指数基金吗？
首先明确回答，先不要假定我是不是你的父母，先假定我是不是你。
如果我是你，我不会试图让他们拿出 80% 的养老金去投资风险度其实并不低的长赢计划。
每个人对财富增值的需求是不同的。可能你认为在底部买入 80 万，几年后变成一百多两百万特别好，即使短期有波动也可以承受。但你的父母的需求并不是这样。他们只希望稳定增值。
人生是分为不同阶段的。你 20 多、30 多的年纪，也不用买房，也不用考虑孩子的问题，还有稳定收入，当然可以把绝大部分钱投入。你的父母不可以。这不是一句「厌恶风险」就可以解释的问题。
我们说去年底 A 股到了「钻石底」。但这只能说明，在那个位置买入长期来看赚钱的概率很大，绝不意味着一定可以马上暴涨。这一轮的上涨，很多人完全错过。包括我所知道的一些知名私募，仓位都很低。为什么？因为在那个时点，确实是很多事情并不确定。甚至可以说，在任何时点，都不能保证 100% 没有问题。
50 多岁并不能说「老」。但是已经没有太多翻身的机会。错一次，这辈子能不能翻身就不好说。赢了，无非是资产增加几十上百万，并不能让接下来的人生有质的改变。但是错了，却可能发生质的变化，你选哪个？
对于他们来说，已经买了 30% 的指数基金，已经非常不错。你看他们的资产增值可惜不可惜，不是看那 60% 的收益率，而是在他们的增值预期下，整个组合的预期收益率。
我们不算 10% P2P，如果只计算 70% 货基 + 30% 指数基金：
0.7 * 0.05 + 0.3 * 0.1 = 0.035 + 0.03 = 0.065
如果你父母的资产增值可以到长期 6.5%，已经非常不错。实际上目前中国的真实通胀绝对没有6.5%。
另外，如果你实在觉得不买太可惜，我给你个建议，你可以试试。这个建议建立在你和父母绝对互相信任的基础上，尤其是你父母对你的支付能力与信用都绝对信任。
既然你这么有信心，那么与其让父母承担投资风险，你不如把这个风险转移到自己身上。你可以设计一个借贷条款，与父母协商，最终形成类似于某些私募基金「优先」、「劣后」的模式。
比如，你可以给父母一个选择：拿出 50 万交给你投资。限定投资期限。比如 3 年~ 5 年。保本，但是不保息。也就是约定时间，一定会把 50 万还给他们，但是不保证利息。如果一年保本收益 5%，也就是他们也许会损失每年 2.5 万的利息。但是，作为补偿，你承诺无论赚多少钱，都会给他们分成。比如利润的 50%（或者其他比例）。
在这个模式中，如果 50 万发生亏损，你要用自己的资金补足。你父母损失利息，你损失要补足的部分资金。如果赚钱了，你等于是加了免费杠杆，而父母也会收到更高的收益。
回到问题，如果我是你的父母，听到你这样的方案，只要我相信你，我会非常认真地考虑。因为这个方案把风险由我转移到了你的身上，而我的收益可能增加。比原来你的方案要对我有利的多。
我这只是一个思路，具体的条款你可以认真设计，与父母好好商量。
你觉得我这个主意怎么样？是不是比你之前只是告诉父母这是低位赶紧买要好得多？甚至，当风险转移到你自己身上的时候，你的底气是不是也不像以前劝父母时候那么足了？
原文发布于且慢：《应该劝父母投指数基金吗?》
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丁丁的1977
这让我想到了，如何把帮别人理财。
韦恩
现在不会去推荐亲朋好友投资某个品种，会推荐去学习投资相关的知识，培养投资思维，个人感觉有投资思维（也就是所谓的财商？）更加重要。 毕竟单一的只推荐品种，人家亏了，双方难受，更有可能直接关系崩掉，特别是前期赚到钱，后面忍不了加杠杆提高收益的时候。所谓赚到钱会认为是自己的能力➕他人的帮助，亏了钱一般就觉得是别人的错，很难怪到自个头上，能勇于承认自己错误的人并不多。 所以就更加佩服有知有行与e大，在做的投资者教育，不是单一的推荐品种与全权管理，而是投资者教育，培养成熟的投资思维，赚不赚钱只是结果问题，学习投资的过程对人生的影响才更大。
时间的河
让父母不担心，挺好的。
猫大Catty
最近也有考虑如何帮父母稳健增值，感觉这个建议挺好的。只有愿意承担父母的损失风险才有帮他们决定投资的权利。预祝大家龙年鸿运当头，事事皆如愿，平安喜乐，身体健康！
涂伊
这让我想到一个故事，大概是说某个富豪有500万（全部身家），然后和他打赌，如果他赢了资产就翻10倍，输了就归零，而且输赢的概率是50%，是你你愿意赌吗？ 答案是当然不愿意。 虽然明面上数学期望会是2500万，但是仍有一半的风险归零。尽管资产翻10倍是一件很好的事情，但是资产归零却是不能够承受的，意味着你可能永远也无法翻身。 我自己父母也有一些存款，有时也在想要不要提出来给他们打理。不提吧觉得有点浪费，提吧又怕万一交给我后出现大幅亏损怎么办。 后来觉得对于他们来说稳定最重要也就没再想过这事儿。不像我一个无房，无车，无家的三无人员，反而不怕它跌，越跌反而觉得越是机会，因为我自己的钱短期不会用到，也就觉得我所谓了。 不过大概年前，在我的号召下又给父母额外开了一个养老账户，每个家庭成员每个月会给这个账户捐赠一笔钱，后来就变成我来打理这个账户了。买了一些指数基金，由于这一两年整体行情并不好所以也没赚到钱，刚看了一下目前收益为负5%，这样的结果在我看来完全可以接受，因为我并没有追高买得自认为也不算贵。但是对于父母来说可能就很难接受了。
白云苍狗
还是不劝别人投资了，投资赚钱非常难。多关注父母，别被骗更实际。
亦曼
父母的钱当做后方保障，我的钱去冲锋陷阵。
April_VL3H81
嗯，让父母勇，不如让自己勇
呆呆菌
给妈妈下载了有知有行，推荐了投资第一课，不知道妈妈会不会有所改变
悠无
我也和父母这么说过，当钱是借我的，我用自己的奖金保本保息（他们自己是纯粹放银行卡里，连货币基金也不买的）。对他们而言不会有风险，风险在我这。 但是他们认为我着魔了，认为应该好好工作，少看这些东西
