原文发表于 2019 年 02 月 12 日
且慢用户-阿狸 2019 年 01 月 23 日提问：
作为一个投资新人，我很想把我所学传承给下一代，简单的理念还能教一下。如果想让下一代有一套完整的体系，这么庞大的工程，完全不知道如何下手。E大可以简单的说一下么？谢谢。
其实作为一个投资新人，你需要的不是为下一代建立完整体系，似乎应该是为自己先建立一个完整的投资体系……
那我就来说说我对投资体系的认识，以及如何建立。
金融投资是一个博大精深的领域，牵扯到非常非常多的问题。我把投资金融市场的方式分为三大类：
第一，价值投资。也就是用尽各种方法寻找低估公司，回到正常或者高估卖出。
第二，趋势投资。不用多说。识别趋势，趋势开始下跌卖出，趋势开始上涨买入。包括追热点，打板这些，都算趋势投资。
第三，叫做量化投资。我本人就是基于量化建立整个投资体系的。
前两种投资方式，不是说不可以。但实际上对于投资者个体的要求非常非常非常非常高。高到远远大于很多人的认知。必须具有远超普通人的，对于公司个体，行业趋势以及研究能力的人，才能做好价值投资。必须具备钢铁般的意志和对市场极度敏感的交易感觉，才能做好趋势投资。普通人，完全无法达成以上条件。所以，对于绝大多数人来说，量化才是最好的一条路。我建议你，以及你的下一代，如果不是想专业走资产管理这条路，还是做量化。
建立体系之初，要解决几个大的问题：
第一，认识市场。
包括自身、整个市场以及将要交易的各个品种的特点；包括目前各品种所处的阶段——贵还是便宜，牛市还是熊市；自己的资金来源，可以配置多长时间等等问题。总而言之，就是先弄清楚生态环境以及自己的特点。
第二，建立交易策略。
一个宏伟的交易体系，是由若干小的交易策略构成。你可以看很多书，可以看很多论坛，你会在这些地方找到各种千奇百怪的交易策略。首先你要从这些策略里面，找到逻辑上可以自圆其说的策略。然后观察或者测试历史收益率。最好是经受过长期考验，或者真正的大师们推荐过的策略。接着，把这些策略分类，分成短期、中期、长期，各选 1~2 种，准备搭建全天候的投资体系。
第三，建立资产配置模型。
将所有关注的品种，归纳起来，设计好一个配置模型。比如经典的 50:50 模型，即 50 股票，50 债券。再比如动态再平衡模型，即股票仓位在低估的时候达到 75%，高估的时候只配置 25% 之类的。如果有精力，再加上贵金属、原油、REITS、海外股票，基本上你的配置就全了。好好设计一套应对不同时点的资产配置模型。同时，对大类周期变化有个基本认知。
第四，正式建立体系。
将以上三点融合起来，建立起一套足以应对牛市、熊市、波动市的全天候体系。通过对市场客观理性的观察，判断周期，套入资产配置模型，确定当下应该如何配置资产。然后使用各种投资策略高抛低吸，长短结合。
整个过程看起来很复杂，可能适合你的体系建立也需要几年时间。但一旦建立起来，它将是一个半自动运行的稳定系统。这个系统一定不会出大错，你要做的就是严格执行，同时经过实践，不断调整细节。这个系统不仅你能用，你的孩子，你的孙子，都可以用。他们要做的，只是不断根据自己的情况做一些小的变动而已。
原文发布于且慢：《如何让下一代有一套完整的投资体系?》
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小野进宝
E大是量化派？ 我表示非常怀疑…… 我认为，E大的整个投资体系还是以价值投资为基础，整体风格是在二级市场捡垃圾为主。量化，只是手段和工具，用于判断贵不贵，值不值得买/卖，安全边际有多大…. 我不相信E大是量化派…
发发发发发大财
ohhhh我一直以为有知有行和E大信奉的都是【价值投资】，原来是【量化投资】吗！ 不过确实像巴菲特索罗斯等人的经历是我们普通人一辈子也复刻不了的… 今天对本人的投资方式有了一个新定义！？
白云苍狗
最近几年一直在思考这个问题，怎么把这一套投资体系传承给后人，稍有体会。 1：先选择量化投资之道，进行研究。 2：买什么。根据相关性构建资产配置，仿照E大的6大类：A股大盘（50，300，红利），A股小盘（500，创业板，消费，医药，信息），债券（我要稳稳的幸福），黄金白银，油气（华宝油气），海外成熟市场（日经，德国DAX,标普500，纳指） 3.买多少。仓位配置，每个大类，不低于5%，不超过30%，15%为宜。根据8条估值带确定当前仓位。 4.何时买。根据整体PE，在20，15位置，PB在2.5位置为钻石坑，要多买。 5.何时卖。整体PE在40倍，PB在5.5以上进入高估区域，分批卖出。
呆呆菌
量化投资还是第一次听说 先慢慢建立自己的投资体系
治大国如烹小鲜肉
建立投资系统
高小倩儿
好嘞，原谅自己不会趋势啦
亦曼
看，E大不是从价值投资开始，而是量化投资开始。
+-
这篇文章给我很大的启发，怎样去规划自己的时间，怎样建立自己的人生系统。 1、建立观察体系。 ①我需要 了解自己，包括 自身的优势和不足，能力方面、性格方面、物质方面。（暂时想到这些）（内部） ②了解所处生活环境。我所处的社会环境怎么样，有哪些规则、特点，工作行业的现状、特点和规则。（外部） 2、建立 执行体系（策略体系)，去解决生活中遇到的问题。 ①判断这个问题 我是否需要花时间去解决。参考《少有人走的路》存在性问题。 ②如果需要解决，那就 分成 短期、中期、长期。短期 表示 解决难度小，花费的时间少，或者是很紧急，综合考虑 …… ③工具箱，解决问题的方法，策略 3、反思体系。复盘
ETF拯救
mark
寒夜冬雨
价值投资适合我们，但是认知太难，要有非常多的知识宽度去判断标的和市场的位置。真的不是一般人能学到的。
