原文发布时间：2019 年 03 月 13 日
且慢用户 - SmileCai 2019 年 03 月 11 日 提问
E大您好，我很敬佩您的投资体系是一套完整又不断进化的体系。 我觉得向自己稳定的投资体系中添加新的认知是很有勇气的事，您是怎么权衡的呢？ 什么样的认知您才会考虑添加呢？ 又是如何来验证的呢？
我们每个人做投资，最关键的是要建立自己的整套投资体系。
体系不同于策略。 所谓策略，是如何具体进行投资。 比如，「定期定额定投」这种最简单的定投就是一种投资策略。 比如「网格」交易也是一种策略。
策略的目的是解决具体的投资问题。 包括一笔投资的买卖点，包括交易的时间、空间。 策略非常重要，没有策略，我们做投资就是无本之木，就只能靠情绪来做投资，可以判定，没有策略，99.99% 的投资者绝不会成功。
然而策略不等同于体系。
世界上没有一个完美的策略。 如果有，那就会出现所有人都使用它的情况，这是不可能的。 每种策略都有自己的优点，也有自己的缺点。
这个时候，我们就需要几种不同的策略搭配，成为一个「交易体系」。 就像打仗，有地面部队、空中部队、导弹部队。 一定要相互配合，才能取得战争的胜利。 一个成熟的交易体系中，一定要有长期策略，短期策略等各种交易策略互相搭配。
然而，交易策略并不是投资体系的全部。
除了交易体系，投资体系中还应该包括「观察体系」。 你也可以理解为一支军队的侦察部队。 包括侦察员、雷达、无人机、预警机等等。 观察体系的作用，是让你知道目前战场的整体情况，知道敌人和自己都处在什么样的情况下。 具体到投资上，你就需要知道包括，但不限于： 货币政策倾向、宏观经济周期环境、群众情绪、市场状态、交易目标的估值状态、趋势形态……等等等等。
所有信息被你收集到以后，你就需要像一位真正的指挥官一样，做出自己的判断，然后运用不同策略，实现你的投资目标。
说了这么多，好像与你的问题无关。 其实我的意思，是我的所有这些对投资的一点体会，都是不断进化、不断思考得出的结果。
其实向自己的已经貌似成熟的投资体系中增加新的东西，一点都不困难。
首先我们要确定一件事： 世界上绝对没有完美的投资体系。 你的，我的，都一定有其固有的缺陷。 承认这点一点都不难。 你可以不承认，但你不承认的结果就是自己的投资收益无法提高。 自己内心承认自己不完美，一切都好办了。
然后就是反思。
无论在过去的一个阶段投资做的成功还是失败，我都会不断的反思。 反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做的不好。 如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。 如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。
熟悉我的朋友都知道，我的某些策略已经在相当成熟的基础上进化到了 2.0、3.0。 我相信以后还会有 4.0、5.0。 所有的改进，都是源于反思过去的不足。 力图将不足减到最少，将优势发扬光大。
所以你也能看出来，时间和经验有多么重要。 没有几轮牛熊，再天才的交易者，也不可能建立完整的、适合自己的投资体系。 这些东西，不是看书和学习大师的策略体系就能够完成的。 你找到一个适合自己的完整体系，非常好。 但是你要将它打磨成适合自己的，然后不断继续进化，这个工作永远也不会结束。
对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。 你到底是精研个股，还是研究趋势， 又或者是研究资产配置，量化投资？ 选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。 因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。 基本上不可能对资产配置小有成就又对个股研究的非常深入，一般人做不到。
原文发表于且慢：《E大是如何建立一套不断进化的投资体系的呢？》
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Mono
日拱一卒，给自己的投资体系添砖加瓦
换了个头像
反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做的不好。 如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。 如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。
better
E大的这篇太好了，很有启发，谢谢
丁丁的1977
投资策略的目的是解决具体的投资问题。 包括一笔投资的买卖点，包括交易的时间、空间。 策略非常重要，没有策略，我们做投资就是无本之木，就只能靠情绪来做投资，可以判定，没有策略，99.99% 的投资者绝不会成功。 投资体系是交易、观察和反思的组合。需要「交易体系」。一个成熟的交易体系中，一定要有长期策略，短期策略等各种交易策略互相搭配。同时还需要「观察体系」货币政策倾向、宏观经济周期环境、群众情绪、市场状态、交易目标的估值状态、趋势形态等等。 无论在过去的一个阶段投资做的成功还是失败，我都会不断的反思。 反思自己到底为什么做的不错，或者为什么做的不好。 如果是体系和策略没有错，是自己没有严格执行导致结果不如人意，那就告诫自己提高执行力。 如果是体系和策略本身出了问题，那就改进体系和策略。
婉如
对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。 你到底是精研个股，还是研究趋势， 又或者是研究资产配置，量化投资？ 选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。 因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。 基本上不可能对资产配置小有成就又对个股研究的非常深入，一般人做不到。要不断不尝试不断地优化，
星辰2021
对于还未建立自己投资体系的朋友，我的建议，是你一定要先找到自己的大方向。 你到底是精研个股，还是研究趋势， 又或者是研究资产配置，量化投资？ 选定了一个方向，再继续努力建立体系是最优解。 因为无论哪个方向，都要用一生的时间才能有所成就。 基本上不可能对资产配置小有成就又对个股研究的非常深入，一般人做不到。 可是，比如，只研究了个股，没有做好资产配置也会出问题吧。是不是都得懂点，但是一个方向上深钻专的意思？
曹志远
先选择大方向，再去一步步做研究复盘和改进。每次出现问题，要反思是策略问题还是执行问题，并针对性改进
孙旭威
什么是投资体系，投资策略。如何搭建。考量指标，《巴菲特和索罗斯的投资习惯》
梁念
长期策略与短期策略都要具备，自己以前一直对这个理解不够透彻
松鼠大师
在不少人大V的文章里都引用过《巴菲特和索罗斯的投资习惯》这本书里面的一张图，原图在评论里面发不了，可以去看有知有行的《投资第一课》里面讲怎么建立投资体系里面有。 我不知道有多少人在买股票或者基金的时候，会去参考自己的体系，当然首先他得有一个体系。就我身边的朋友来看，基本上没有多少人有投资体系，包括在2024年1月的大跌中，甚至还有最低点清仓的朋友。像这样一个大跌的市场趋势下，受不了煎熬最终清仓，那他一定是没有想清楚E大在文中讲到的“目前群众的情绪是什么”。
