叮咚叮咚～新一期知行黑板报准时抵达，请查收。好久不见，甚是想念～

本期要点：

• 活钱管理：活钱管理的「梦中情人」

• 稳健理财：通胀对债市不利

• 长期投资：发车一份中证500

• 保险保障：异地就医可以用医保吗？

活钱管理

上周是春节假期后的第一周。今年就地过年的人较多，大家的资金需求明显小于往年，节后流动性很快就恢复到了较为宽松的状态，上周货币基金、银行活期理财收益率明显下行。目前，货币基金平均 7 日年化收益率为 2.3618%，银行活期理财收益率约 3.1%，相比节前下降 0.2 个百分点。

尽管收益率下行，但优选产品表现相对稳定，本期货币基金前三依旧是博时合惠B、鹏华金元宝货币、鹏华安盈宝，最新 7 日年化收益率均在 2.8% 左右。

接下来，今天的「活钱管理」正文才要开始🐶。

最近，办公室的小姐姐在招行发现了一个很香的新产品，叫「朝朝宝」。

一句话总结，这个产品不仅能享受银行活期理财的收益率，还能享受活期存款的流动性，简直就是活钱管理的梦中情人。

在「朝朝宝」的背后，实质就是招商银行理财子公司，招银理财旗下的 5 个银行活期理财产品——招银聚宝盆1-5号。但相比一般的银行活期理财产品，在消费、ATM 取现、还贷、还信用卡等即时支付场景中，它能够省去用户快速赎回银行活期理财到活期账户（相信大家都干过这事儿）的过程，将银行活期理财产品额度直接用于支付，在便利性上提升了一大步。

作为一个创新产品，在阅读了「朝朝宝」现行规则后，我们也发现了几个大家需要注意的点：

1. 在支付场景中，扣款顺序是先扣活期账户余额、后扣「朝朝宝」；

2. 个人和产品总规模存在上限。目前，「朝朝宝」只对接了 5 个银行活期理财产品，个人最高规模为 5 万元人民币，产品最高总规模仅有 5000万。假如未来这个产品火起来了，又没有更多产品或规模补充，可能会存在额度不足的情况。

详细规则，可以参见 朝朝宝交易规则及常见问题 以及招行手机 App。

对于招行这样的大银行，推出一个这样的产品也许只是举手之劳，但是却大幅提升了个人用户体验，相当值得肯定。如果这种产品模式未来被更多银行采用，对于个人投资者无疑是巨大的便利。

稳健理财

最近债市不太平，1 月底以来央行开始收紧流动性，这导致债市下跌，具体逻辑在 上一期黑板报 有说明。然而，最近债市还面临另一大挑战，那就是市场对于「通胀」的担忧。

最近关于「通胀」的话题甚嚣尘上。全球放水，导致货币超发，大宗商品等纷纷在涨。还记得去年负油价导致的「原油宝」事件吗？还不到一年的时间，原油价格出现大涨，WTI 原油已经涨到了 60 美元/桶以上。

大宗商品作为工业基础原材料，价格大涨会传导到商品价格，最终传导到消费者身上。除了大宗商品外，菜价在涨、房租在涨、房价在涨，连我们春节期间的电影票都在涨价。人们纷纷担心通胀要来了。

为什么通胀会对债市形成利空呢？因为债券的利息和本金都是不随通胀水平变化的名义金额。因此，通胀使得物价上升，债券持有人获得的利息和本金的购买力会下降。

总之，从去年 4 月底到现在，债市真是经历了九九八十一难，现在都有种利空出尽的调调了。不知道大家有没有关注你手里的纯债基金最近一年的收益怎么样？我昨天看了一下，惊到我了。拿大家熟悉的「博时信用债纯债A」、「广发7-10年国开债A」作为信用债、利率债的例子来看一下，大家猜一下这两只基金过去一年涨了多少？4%？3%？不，仅仅只有 1%。

是不是挺惨的？要知道之前纯债基金平均年化收益率在 5% 左右，现在是明显低于均值的。我们在温度计板块里有一个「债市温度」，最新债市温度只有 38 度，估值偏低，具有一定的性价比。

说回到稳健理财，虽然债市表现不佳，但凭借股市的良好表现，「固收+」的业绩还是不错的。「我要稳稳的幸福」2 月以来上涨 0.77%，今年以来上涨 1.71%，过去一年上涨 7.9%；「兴全低波动小确幸」2 月以来上涨 1.07%，今年以来上涨 1.72%，过去一年上涨 10.32%。

「兴全低波动小确幸」跟「我要稳稳的幸福」相比，股票仓位稍高一些；债券仓位里，转债仓位稍高一些，所以在股市表现良好时，业绩更突出一点。同样，股市调整时、转债调整时，「兴全低波动小确幸」受到影响会更大一些。

也就是说，「我要稳稳的幸福」整体比「兴全低波动小确幸」更保守一些。大家根据投资的平台和个人偏好，自己选择就好。

长期投资

节后股市风格出现了转变，想必大家都体会到了。原来的风格是少量的机构抱团股带动大盘指数上涨，大多数个股表现不佳，对于股民而言，赚指数不赚钱。这造成了我们的股市温度跟大盘指数出现背离，股市温度是下跌的。

春节后，这种现象发生了反转。大多数个股是上涨的，但大盘指数多是下跌的。个股方面，超过八成的股票是上涨的，平均涨幅达到 5%。少量下跌的个股估计大家都很熟悉，都是之前机构抱团的股票，随便提几个，都是响当当的：贵州茅台、隆基股份、宁德时代、迈瑞医疗……

指数方面，代表中小盘股票的指数扬眉吐气，中证1000、中证500等出现上涨，要知道，这些指数近几年一直萎靡不振，而大多数指数例如沪深300、上证50、中小板指、创业板指这种之前强势的指数则出现回调，创业板指跌了 8.8%。

受此影响，即便指数表现一般，但全市场的股市温度却出现了快速提升。春节之前那一周股市温度最低到了 13°，而最新温度为 26°。

行业方面也发生了转变，春节后 4 个交易日，涨幅最高的分别是有色金属、钢铁、煤炭等周期股，分别上涨 11.22%、10.93% 和 9.57%。而之前强势的食品饮料、家电、消费者服务、医药则出现大跌，食品饮料跌了 9.61%，风水轮流转。

另外，之前凄惨的「中证红利」终于发威了，4 天涨了 4.56%。要知道中证红利温度最低达到过 0°，随着上涨，它的温度也涨到了 4°，还处于低估区间。

大家从下图的具体指数温度里也能看出这种分化，除了中证红利和中证500上涨，其他都是下跌的。我们在低位布局终于迎来了一丝丝正反馈。买的价格低，确实能更有底气一些。

基于上面个股和指数的说明，大家也能看出来，节后股民和基民情况也发生了转变。跟股民迎来开门红不同，基民手里的基金大多数是下跌。尤其是之前的热门基金，很多都下跌了 10%。之前也提醒过不要追涨，追涨的代价还是很沉重的。

回到投资上，根据最新股市温度，我们的参考仓位是 50%～60%。目前我们的持仓还处于参考仓位的下限，本期继续买入。

由于中证红利已经加满，本期仅发车一份中证500。老用户可以按照发车信号买入。新用户如果有买入计划的话，直接按照下图，把自己的投入资金分成 100 份，分别买入中证500指数基金 26 份，买入中证红利指数基金 25 份就好了，其余资金放在货币基金、活期理财里，随时能跟车就行。

虽然中证红利和中证500最近上涨了，但整体温度不高，还能买入。需要提醒大家的是，如果大多数个股继续上涨，我们的股市温度会上升的很快，到时候能买到的仓位就会减少，投资要趁早。

保险保障

前几天跟朋友聊天，她提起自己的医保是在成都交的，后来被外派到其他城市工作，于是现在一直自费就医。

而这期间，她一直不知道异地就医备案的存在，感觉有必要聊聊这个话题了。毕竟，在中年人的世界里，以下场景还挺常见的：

亲戚在老家被检查出来癌症，想去北京看病；
父母在老家交的医保，现在来自己工作的城市帮忙带孩子；
公司在上海给自己交的职工医保，现在被外派到其他城市工作。

这些情况下，医保还能不能报销，是怎么报销呢？

答案是基本可以报销，报销的方式有两种。因很多地区医保不报销门诊，以下以住院为例。

第一种是手工报销。如果没有办理异地就医备案或者办理了备案，但不是在支持跨省异地就医直接结算的定点医院机构住院，需要自己先支付医疗费用，后续拿相应资料回参保地医保部门手工报销。不同地区政策不同，报销比例、流程、时间上也可能会不同，甚至有些地区未备案的无法进行报销，最好联系当地医保部门进行确认。

第二种是实时结算。提前办理了异地就医备案，在支持跨省异地就医直接结算的定点医疗机构，可以直接持社保卡以外地医保的身份办理住院，相关费用医保可以进行实时结算。

那怎么才可以办理异地就医备案呢？目前有四种情况可以进行异地就医备案：

1. 异地安置退休。指退休后在异地定居，并且户籍迁入定居地的人员，比如，回原籍地居住的退休知青等。

2. 异地转诊转院。指符合参保地转诊规定的人员。比如，因为当地医疗机构诊断不了，或者治疗水平有限，需要到外省就医的患者等。

3. 异地长期居住。指在异地居住生活，且符合参保地规定的人员，比如搬到大城市，随子女居住，帮子女带孩子的老年人等。

4. 常驻异地工作。指用人单位派驻异地工作，且符合参保地规定的人员，比如长期在外面工作的员工等。

办理的方式有哪些呢？

1. 通过微信小程序「国家异地就医备案」或者 App「国家医保服务平台」均可在线提交备案。

2. 联系当地医保部门咨询如何办理。

在这里单独说一下第 2 种方式。我发现，很多人遇到问题，宁愿百度，也不愿意打电话问当地政府部门。其实，关于政策的问题，最专业的真的是政府部门。

如果还没办理异地就医备案，就发生了异地就医的情况，该怎么办呢？也不要着急，可以及时联系参保地医保部门，咨询这种情况如何处理。

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