无人知晓
Hi，大家好。我是孟岩。
本周的孟岩专栏有点特别，我做了一个新尝试，开启了一档新的播客栏目——《无人知晓》。
每一期，我都会邀请我的好朋友来聊聊天。
过去我写过非常多的文字。我写过「不预测，只应对」，也写过「因上努力，果上随缘」；我写过「专注当下，纵情向前」，也写过「平静是认识到世界并非你想的那样」。
我意识到，这些背后更底层的逻辑都是「无人知晓」——没有人知道未来是什么样子。
这是《无人知晓》的第一季第一期，我请到了我的好朋友南添来做客。和我一样，南添也是一名投资人和创业者，2017 年年底，他开始经营自己的私募基金。与很多投资人不同，我几乎没听过他称呼自己为「基金经理」，他一般介绍自己为「商业分析师」。
今天，我们聊了两个小时，从他总在强调的「把手弄脏」开始，一路聊到他写进企业文化的「极度求真」和「规模效应」，以及他对「价值投资」理解的转变。
欢迎大家收听。
就像这个播客的名字一样，今后的更新频率、嘉宾人选、甚至主题，我其实并不知道，但我相信从这一时刻开始，这个播客就拥有了它自己的生命。
制作 / 有知有行 编辑部
剪辑 / 柯霖
南添，望岳投资创始人，商业思维青训营发起人。
03:00 南添为什么总会跟别人纠正自己的身份是「商业分析师」？
04:53 「把手弄脏」的两层含义
09:47 为什么要每个月办一次 9 小时的商业思维课？
17:11 怎么做到极度求真，知无不言？
26:49 说错了不要紧，不怕打脸
35:21 被南添写进了企业文化里的「规模效应」到底是什么？
42:37 用「规模效应」解释为何从长期来看股权回报率大概就在 8% 到 9% 左右
46:50 有知有行的「规模效应」体现在哪里？
49:58 从最初炒股没赚钱的经验开始，南添讲述他对「投资」理解的三个阶段
53:34 从格雷厄姆到巴菲特，从风险机遇到企业研究，「长期确定性」开始出现
71:00 什么是对一个人投资观念影响巨大的「共生演化」？
85:59 站在现在的节点，怎么看待自己的投资业绩？会担心「投资业绩更多来自于运气」的质疑吗？
91:35 为什么在「有知有行」成立的时候毫无保留地帮助它？
101:33 尾声
1.当一个人拿着旧地图的时候，你不管领他到任何地方，他都第一时间会看旧地图。
2.通常来说，很多人把「把手弄脏」视作一种成功的路径。我们需要先降低预期、了解事物本身，有切实的体验等等。但我想说的是，虽然听起来「把手弄脏」这句话似乎是在说我们本来不该弄脏的，我们必须弄脏一定是为了什么。但真正来讲，我认为我们在这个世界上本来就不是干净的，我们本该承受这些，或者说我们本来就是这个环境的一部分。所以，我说的把手弄脏指的是，这不是个动机问题，而是说我们本来就应该把东西捡起来。在青训营的现阶段，我只能跟大家讲把手弄脏，但我更希望很多人能理解的是「你本来就不该在乎你的手脏不脏」。
3.第一次讲完 9 小时的大课后，我发现受益最大的是我自己。大多数人成年之后一年都不会反思一次，而当你定期完整地思考和整理一遍大脑当中与从事事业相关的所有认知框架时，就能让这些认知不再是一个个碎片，而是形成一个复杂的网络。这需要有一个注意力和体力都高度集中的场景。讲大课对我来说，就是一个以赛代练的过程。如果说我是个运动员，那我相当于在体力允许的情况下，每个月踢一场世界杯决赛。在这种情况下，毫无疑问对于运动员提升竞技水平是有巨大帮助的。后来我才意识到，之前那么多年做投资，有很多线索早就有了，我为什么一直点不亮我自己，正是因为我缺乏这种巨大的场景。
4.「规模效应」的意思，就是说如果事情要合并起来一起做，要不然是它有更大的产出、更大的威力，更大的效果，要不然就是大家都能省点劲、省点材料、节约点时间。这个的原理是一个除法，上面「产出」，下面是「投入」，有规模效应的事情，就是大家都参与进这个除法公式之后，分母增长得不快，分子增长得快。所以「规模效应」一定表现为人类社会要不然就更多产出，要不然就更多节约。
5.没有规模效应的东西，它在地球上是容易死亡的，我不能说「有了就一定能发展」，我用一种负面清单的思维来讲是「没有它就不容易发展」。
6.我们人的一生要「知自己、做自己」，虽然只有六个字，但太难了。
7.我认为经济学的理性假设是错误的，因为站在原点的时候，我们所说的所有东西都只是一个幻想或者只是一个想法。
8.这个世界还是「因为相信，所以看见」的人能活得更好一些，不是因为他们更赚钱更成功，而是因为很多时候他们看中的是内在记分牌，看中的是他追寻的道路、想实现的人生和自我。
9.把手弄脏，要把手套摘下去，要真实地走到这个世界里面。不要把自己太当回事，要真实地去做事情，去帮助别人，去做一些东西，去推动着这个世界往前去发展。
有知有行 App、小宇宙、喜马拉雅搜索「无人知晓」即可收听
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眼里有光的azure
- 「你是不是在狡辩？」- 「是，我错了。」 今日份击中我的话，之一，来自于南添老师的这番内心对话，真好。 眼泪掉下来。错了就要道歉改正（需要一点时间想一想how）。 对自己真实。对他人真实。 放下自我，世界辽阔。 「我是一个会戏剧化的人，我很敬佩那些英雄主义的人。」「在原点的时候，大部分都只是幻想，没有成真。一个疯子能理解另一个疯子。」「做VC是我个人更大的偏好，我也没有欠别人的钱，输光了拉倒。」 今日份击中我的话，之二，来自于播客最后的这段南添老师的内心独白。爱他。熊有饭说「前提是必须听完前面的一个半小时才能理解」，嗯。 P.S. 在孟岩的公众号里，有南添老师的好几篇投资问答：《指数投资者有必要深入研究行业和公司吗？》、《商业分析该如何入门》等等，推荐。刚去关注了bilibili上「南添的求真之路」，不喜欢视频的我打算再努力下。 《一张包含 90 个问题的企业问题分析清单》也一直躺在我的收藏夹里... 「同理心 > 常识 > 深度思考」这句我从前不明白的话，在听完今天的播客后渐渐向我显露出了真谛。 早，希望又是「和有知有行一起长大」、「做更好的投资、成为更好的人」的一天。
从容理财
学会用显微镜看人的缺点，用放大镜看人的的优点。金无足赤，人无完人。 有知有行最终能不能成功，无人知晓，但我知道有这么一帮聪明勤奋的人在把手弄脏，一步步去实现自己的梦想。我投资理财之路最终结局，无人知晓，但我也知道，我在努力努力再努力的去学，去做好本职工作增厚安全垫，在资产配置的路上越走越近。慢，即是快。 因为相信，所以看见。 有知有行，有知必有行！
步枫
以前我不喜欢播客，总觉得声音信息密度太低，费时间，无法专注等等。 现在我很喜欢播客，因为声音更有温度，更真实，更像一种陪伴。 而且，更重要的是，播客与文章相比，它本身的生命力更强。一篇文章，按照我现在浅薄的理解，是把自己脑中网状的思想进行树状的梳理，最后通过文字线性的展开。而一篇播客，是两个人通过交流的方式，将脑中的思维进行碰撞，最后形成的「烟花」。 「烟花」可能没有那么有逻辑，那么有条理，但是他绽放的那一瞬间足够精彩，足够震撼。 这就像李录在《文明、现代化、价值投资与中国》中提到了现代化社会的两大基石，其中之一叫「1+1＞4」。我有一个想法，你有一个想法，两个人交流互换之后，彼此都有了更好的想法。同时，你指出我的缺点，我指出你的缺点，彼此都成为了更好的自己。甚至，你的长处我不会，我的长处你不会，那我们都有了一位「身边的巨人」，携手走向更美好的远方。 最后再感叹一句，孟岩老师和南添老师真的是相互的那个「1%」。 因为看见，所以相信。
彭晶晶
读/听孟岩，是一个「镜印」的过程。 我的镜子小小，印出孟岩小小； 我的镜子长大了一些，印出孟岩多一些。 南老师镜子巨巨巨大，印出孟岩巨巨大。 这种高空中的思维交锋，带给我的感受太震撼了。 （嗷～我从前就是这么没见过世面，往后就见过啦～😄） 期待后续的每一期节目，呈现不同角度的巨巨大孟岩。 小尾巴： 南老师说孟岩是英雄，这让孟岩在我心目中的形象突然幻化成了「齐天大圣」～😛
涯天的天涯
期待孟大和E大的对话
光与信仰
期待孟岩老师跟张潇雨老师来录一期播客👏👏👏
崇旭_Ken
看到这个新栏目，很高兴的同时，不禁也要问：孟岩你真的忙得过来吗？😂
拂晓☀
得意忘形 无人知晓 知行小酒馆～ 似乎一副妙不可言的对联 预测这会是一个很好的播客栏目 一边听一边评论 有幸成为第一期、第一刻就见证播客诞生的听众
sooolinw
尾声部分听哭了，一下被击中。热爱，calling，勇敢向前，打开内心的枷锁，渺小的自己，也可以让世界变得好一点点，去帮助和影响别人……
孟岩
最理解疯子的，是疯子
