原文发布时间：2019 年 05 月 29 日
且慢用户斯图尔特 2019 年 05 月 14 日提问
如果有了一些存款，而本身还有些房贷的话，存款是用于投资，还是可以先还一部分房贷？市面上也有一些答案，都是房贷不着急还，有负债和贷款是你的财富值的体现。但感觉没有债务，精神上是不是更好一些？
一切与钱有关的决定，我建议都要引入「资金成本」思维。
包括存款、投资、贷款、消费等等。当然了，要求每个人每一个消费决定都考虑资金成本有些不切合实际。但还是要有这个意识。比如有些根本不必要你实际上也不喜欢的东西买了回来，占用的是复利后极其可观的资产。如果是这样，多一点资金成本思维也是好的。
回到问题。关于房贷，是不是要马上还清？
所谓「没有贷款会比较轻松」，这样的思维模式，我不能说必然错，因为人和人的情况不同。但没有疑问的，是这样的思维比较缺少经济头脑，甚至是我不客气地说，这是一种「穷人」意识。
放眼大千世界，滚滚红尘，没有负债的公司凤毛麟角。无论多么成功、多么伟大，现金流多么充裕的公司，几乎都有负债。甚至连苹果这样的超级无敌现金牛，都是一边过千亿美元的存款，一边还在发债。这样你就知道，负债就绝不是什么坏事。
一切的根源在于「成本」。为什么信用卡债务、网贷债务是我们极力要避免的「恶债」?因为它们的负债期限短，利率高。信用卡债务利息恐怕总和要到 18% 以上，网贷就不用说了。顺便说一句，从网贷这样高利贷借钱的人都处于极度危险的状态中，各位如果有亲朋好友一定要提醒一句。
什么是好的债务？房贷绝对是好的债务。一般房贷期限都在 10 ~ 30 年之间，利率又非常低。尤其是公积金利率，北京市的公积金利率只有 3.25%，如果你能借到这样利率的长期债务，我建议你不要还。因为你基本上不可能再有机会找到这样低成本的资金了。
当然 3.25% 是最低的了，商贷不会这么低。如果你问我多少利率的长期贷款是好的，我想最多 5%，再放宽点，6% 以下的，都算是不错的债务了。
但是我请你注意几件事。
第一，低成本资金拿在手里，如果你去做奢侈品消费或者非必要消费，那不如赶紧还掉。我不是说提升生活水平不对，但如果一边贷款一边高消费，那恐怕就很麻烦。至于什么叫高消费，每个人的定义不同。但从我的经验来讲，首先保证正常得，舒适得生活消费不叫高消费。其次，有些消费延迟后没有意义就不叫高消费。比如 20 岁有意义的消费，你延迟到 50 岁就无意义了，那就应该消费。这部分不多说。
第二，低成本资金如果乱投资，那就不如赶紧还掉。不要说正常人，就算身家过亿的富豪，家产败光一般就是三个途径：毒、赌、乱投资。你的投资收益，一定要稳定超过贷款利率，这点非常重要。
目前货基以及较高收益的银行理财可以做到 3.5% ~4% 之间的收益率。债券投资如果做好了可以做到 4% ~ 5% 之间。指数涨幅从各国历史看，收益率在 4% ~ 12% 之间，如果你高抛低吸做的好，保证 6% ~ 15% 应该问题不大。股票投资是 -x% ~ 100% 之间，大部分人是 0 以下那个区间。
目前（本文发表时间：2019 年 05 月 29 日）的A股几乎处在历史最有价值区域的边缘。所以长期来看，非常有投资价值。然而这绝不是说你买了马上就能赚大钱。任何事情你想取得别人无法取得的成功，都需要经历别人无法忍受的挫折。目前买，长期获胜概率非常大，但要做好波动的准备。甚至有可能是巨幅波动。
对于普通人来说，资本其实是非常珍贵的资源。低利率长期借贷是资金成本非常好的资源，一定要善加利用。至于说所谓精神与心理上的舒适感，如果你真的从原理上理解了，也就不会有什么不适感。
一方面，你可以把本来要用于还房贷的资金去做一些保本投资。就算你的房贷利率 5%，你的保本投资收益率只有 3.5%，无法覆盖利息。但你的思考方式应该是，我每年付出 1.5% 的成本，换一个如果有大机会我马上可以拿出钱去搏一下的机会，值不值？
机会，每天都会有。大机会，3 ~ 5 年就有一次。然而低成本的钱，可不是什么时候都有。
本文发表于且慢：《有钱了先还房贷还是拿来投资呢？》
本文章所载内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应保持独立思考。详见《文章免责声明》。如转载使用，请参考《文章转载规范》。
逆水行舟
看完这篇文章，我脑海里首先浮现的是“杠杆”二字，接下来马上就变成四个字“远离杠杆”。不过E大表达的观点也没毛病，低成本资金确实可遇不可求，所以关键点就落在了杠杆的定义上。 据我所知，巴菲特也有意借贷利率为1%的日本十年期贷款，而且正在寻找合适的投资标的。结合最新的阅读和思考，我打算对自己认知中的“杠杆”定义进行一项修正，即长期且利率低于无风险收益率的借贷不算杠杆，可以用于投资。我的这项修正合理吗？恳请各位同路人不吝赐教~
S_nQTZ21
1.5%的成本换来资金机会这个思路另辟蹊径啊，值得研究。
请叫我小锅
以前读过这篇文章，得出的结论就是低息贷款不能放过，有机会就要带出来投资。 这次再次阅读，才注意到 E 大通篇都对低息贷款加了一个前缀，那就是“长期”，只有长期低息贷款才是我们应该考虑的。 而对于现在很多银行跟信用卡，虽然可以给到一些利息比较低的贷款，但这些基本都是 12-36 个月的，这绝对不符合 E 大定义的长期，所以对于这些借贷，我给自己以后的选择就是“不考虑”。 只有 5 年以上的低息贷款才考虑。
何妨吟啸
当考虑不还房贷，而是进行投资理财套利时，房贷的本质是一笔5%上下的杠杆资金。要不要还房贷，要看具体贷款人的投资能力。 保守的说，人群中有一半以上的人，理财的能力在4%以下。相当部分人的钱是只会放收益近乎零的银行活期的。这点可能很难想象，但去查查看各家银行的资产负债表就会惊讶的发现有大量的存款竟然是活期。还有相当部分人不知道2-4%的货币基金和大额存单，所谓理财就是银行三年五年的定期存款。 因此，对于大量只有4%以内投资能力的人来说，还5%的房贷是最佳选项，还能避免牛市来了做送财童子。只有有过一轮牛熊投资经验，经历过p2p洗礼，有十足把握长期实现8%+复利收益，还能把回撤控制在30%以内的人，才能使用房贷这样的杠杆资金。 当然，如果只是留5万10万小金额资金在资本市场历练，哪怕是5%成本的房贷也是可以，毕竟损失有限，获得的经验却和拿50万出来操作相差不大。
T涛
可控范围的杠杆，一般人不可多得。要想赚的多，杠杆足，价格低，两者都有就是暴利，当然反过来就离跳楼不远了嘛。
鹤见谜
这篇文章真的太好了，真的要改变一下穷人思维了：有钱不是赶紧还债，去追求无债一身轻。而是要明白，这可是某种低成本的机会啊！
从容理财
有钱了先还房贷还是拿来投资，这个问题要从最基本的方面来分析。如果你投资收益率比房贷利率高，那么就先投资赚钱后还房贷；反之，亦然。记住这句话：低利率长期借贷是资金成本非常好的资源，一定要善加利用。
顺心猫猫
这是我看过关于房贷要不要提前还最全面的解答了👍
沐子羽衡
疯了吧，竟然想提前还房贷，简直是亏大了。房贷这种极低利率的贷款，基本平时想都别想贷得到，这么低利息，你随便买点最保守的债券都赚啦！肯定不要还房贷，再有钱也不能全款买房，除非真的是富豪级别，几百万不算钱那种人。
愿星～
2025 年来看这篇，估计很多人的想法又会不一样，估计很多都去提前还贷了吧？
