原文发布时间：2019 年 05 月 29 日
且慢用户斯图尔特 2019 年 05 月 14 日提问
如果有了一些存款，而本身还有些房贷的话，存款是用于投资，还是可以先还一部分房贷？市面上也有一些答案，都是房贷不着急还，有负债和贷款是你的财富值的体现。但感觉没有债务，精神上是不是更好一些？
一切与钱有关的决定，我建议都要引入「资金成本」思维。
包括存款、投资、贷款、消费等等。当然了，要求每个人每一个消费决定都考虑资金成本有些不切合实际。但还是要有这个意识。比如有些根本不必要你实际上也不喜欢的东西买了回来，占用的是复利后极其可观的资产。如果是这样，多一点资金成本思维也是好的。
回到问题。关于房贷，是不是要马上还清？
所谓「没有贷款会比较轻松」，这样的思维模式，我不能说必然错，因为人和人的情况不同。但没有疑问的，是这样的思维比较缺少经济头脑，甚至是我不客气地说，这是一种「穷人」意识。
放眼大千世界，滚滚红尘，没有负债的公司凤毛麟角。无论多么成功、多么伟大，现金流多么充裕的公司，几乎都有负债。甚至连苹果这样的超级无敌现金牛，都是一边过千亿美元的存款，一边还在发债。这样你就知道，负债就绝不是什么坏事。
一切的根源在于「成本」。为什么信用卡债务、网贷债务是我们极力要避免的「恶债」?因为它们的负债期限短，利率高。信用卡债务利息恐怕总和要到 18% 以上，网贷就不用说了。顺便说一句，从网贷这样高利贷借钱的人都处于极度危险的状态中，各位如果有亲朋好友一定要提醒一句。
什么是好的债务？房贷绝对是好的债务。一般房贷期限都在 10 ~ 30 年之间，利率又非常低。尤其是公积金利率，北京市的公积金利率只有 3.25%，如果你能借到这样利率的长期债务，我建议你不要还。因为你基本上不可能再有机会找到这样低成本的资金了。
当然 3.25% 是最低的了，商贷不会这么低。如果你问我多少利率的长期贷款是好的，我想最多 5%，再放宽点，6% 以下的，都算是不错的债务了。
但是我请你注意几件事。
第一，低成本资金拿在手里，如果你去做奢侈品消费或者非必要消费，那不如赶紧还掉。我不是说提升生活水平不对，但如果一边贷款一边高消费，那恐怕就很麻烦。至于什么叫高消费，每个人的定义不同。但从我的经验来讲，首先保证正常得，舒适得生活消费不叫高消费。其次，有些消费延迟后没有意义就不叫高消费。比如 20 岁有意义的消费，你延迟到 50 岁就无意义了，那就应该消费。这部分不多说。
第二，低成本资金如果乱投资，那就不如赶紧还掉。不要说正常人，就算身家过亿的富豪，家产败光一般就是三个途径：毒、赌、乱投资。你的投资收益，一定要稳定超过贷款利率，这点非常重要。
目前货基以及较高收益的银行理财可以做到 3.5% ~4% 之间的收益率。债券投资如果做好了可以做到 4% ~ 5% 之间。指数涨幅从各国历史看，收益率在 4% ~ 12% 之间，如果你高抛低吸做的好，保证 6% ~ 15% 应该问题不大。股票投资是 -x% ~ 100% 之间，大部分人是 0 以下那个区间。
目前（本文发表时间：2019 年 05 月 29 日）的A股几乎处在历史最有价值区域的边缘。所以长期来看，非常有投资价值。然而这绝不是说你买了马上就能赚大钱。任何事情你想取得别人无法取得的成功，都需要经历别人无法忍受的挫折。目前买，长期获胜概率非常大，但要做好波动的准备。甚至有可能是巨幅波动。
对于普通人来说，资本其实是非常珍贵的资源。低利率长期借贷是资金成本非常好的资源，一定要善加利用。至于说所谓精神与心理上的舒适感，如果你真的从原理上理解了，也就不会有什么不适感。
一方面，你可以把本来要用于还房贷的资金去做一些保本投资。就算你的房贷利率 5%，你的保本投资收益率只有 3.5%，无法覆盖利息。但你的思考方式应该是，我每年付出 1.5% 的成本，换一个如果有大机会我马上可以拿出钱去搏一下的机会，值不值？
机会，每天都会有。大机会，3 ~ 5 年就有一次。然而低成本的钱，可不是什么时候都有。
本文发表于且慢：《有钱了先还房贷还是拿来投资呢？》
本文章所载内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应保持独立思考。详见《文章免责声明》。如转载使用，请参考《文章转载规范》。
Hami
本质是机会成本
探索贫道
虽然以前坚定认为这么低的贷款利率，一定不会提前还。但是现在收入预期的不确定性持续增强，高负债率让自己没有安全感，投资想要长期稳定覆盖贷款利率也没那么容易，所以现在坚定要降负债，增加安全感
四位数收益
补充一个观点，低成本的负债是可以提供一种机会视角。我自己有助学贷款，利率2.9%，虽然我自己打工+日常积累可以提前还一部分，但我的想法是，1.这笔钱的风险可控，一年也就一千多的利息。2.这笔钱可以给我带来更多的心理安全垫，现在就业市场不好，有这笔钱完全可以报班、给自己一段时间学习成长。所以，低成本的负债哪怕不投资，心理的安全感对我来说也是更划算的交易。
愿星～
2025 年来看这篇，估计很多人的想法又会不一样，估计很多都去提前还贷了吧？
丁丁的1977
其实是一种杠杆，但长期且实际利率低于无风险收益率的借贷，不算杠杆。可以用于投资，我觉得是没问题的。但不可以用于长线投资。
韦恩
这篇真是戳中我，身边的人好像都很厌恶债务，即使是能免息分期的物品，也要全款买，就是一种不想欠别人钱的心理。我的观点不一样，债务确实某些方面让人压力山大，但是它也给你提供了时间与空间去做更多的事。 像是面对免息分期，即使我有能力全款支付，我也依旧会选择免息分期，在还款期间，你这笔钱完全可以去让它为你“打工”，每个月再支付点“工资”就行了，何乐而不为。 而面对有利息的贷款，我认为除了利率的考量之外，还有偿还能力的认知。你不能预测未来你的收入一直保持当下的水平，所以我个人会选择说起码你得有你贷款金额一半左右（并非固定，根据个人情况去衡量）的本金可用于面对未来当偿还能力不足时的风险。 所以贷款想的就是招“钱”为你打工，你当然需要支付“工资”，你当然也有可能面临付不起工资的风险，因此，这只是工具，重要的还是你怎么使用它。
奶茶不加冰
现在房贷利率下调了，房子却没人敢买了
请叫我小锅
以前读过这篇文章，得出的结论就是低息贷款不能放过，有机会就要带出来投资。 这次再次阅读，才注意到 E 大通篇都对低息贷款加了一个前缀，那就是“长期”，只有长期低息贷款才是我们应该考虑的。 而对于现在很多银行跟信用卡，虽然可以给到一些利息比较低的贷款，但这些基本都是 12-36 个月的，这绝对不符合 E 大定义的长期，所以对于这些借贷，我给自己以后的选择就是“不考虑”。 只有 5 年以上的低息贷款才考虑。
似氺流年
对于有投资能力和经验的人来说当然是投资优于提前还款。但是现实是绝大多数人没有投资能力或者投资能力有限，君不见大多数普通人投资都是以亏损收场，是被镰刀反复收割的韭菜，韭菜当然提前还款更好喽……
芝麻开花节节高
股票投资是 -x% ~ 100% 之间，大部分人是 0 以下那个区间。
