有理有据
指数名称：中证500行业中性低波动
指数代码： 930782
指数风格：低波动、低风险
指数特色：中证500行业中性低波动指数在保持行业中性的同时，采用波动率倒数加权。
样本股数：150
发布日期：2016 年 2 月 4 日
基日：2004 年 12 月 31 日
基值：1000 点
指数编制方式：波动率倒数加权
调样频率：每半年一次
指数评价：低调可信赖，投资足球队又一位防守中坚
《Smart Beta ETF 发展年度报告-2022》，中证指数公司
《Low Volatility: A Practitioner's Guide》，S&P Dow Jones Indices
《A Global Guide to Strategic-Beta Exchange-Traded Products》, Morningstar Manger Research, June 2022
《Benchmarks as limits to arbitrage-understanding the low volatility anomaly》，Malcolm Baker, Brendan Bradley, and Jeffrey Wurgler。
以问题为起点，用数据还原事实，用轻松易懂的图片解读原理与逻辑，构建起那些我们在投资中必须要知道的正确常识。
港港、金栋、仝仝
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丁丁的1977
低波动策略也是投资策略之一。理性行为、代表性偏差、过度自信这三种行为会导致股价波动较大。而低波动指数对应的股票，应该属于市场对其已经形成了普遍的、稳定的预期。但如果是这样，是不是中证红利低波动会更好？他们对应的公司还有较高的现金流和稳定的分红。
feite
这个数据有问题没有？年化17%，巴菲特也别选股了，买它就行了
LillianMin
第一次知道低波啊 但是，比中证500风险低、收益好，有中证500干嘛？
同路人_赚个小目标
风险低，收益高，为什么不用低波代替500
银杏薄荷桑
本文表达的“波动率”与“风险”的关系，让我想到了昨天看的《聪明的投资者》里面的一个观点——在证券投资领域，“风险”和“安全性”具有两种不同的含义。假如我们仅把风险这一概念应用于价值损失，就可以避免“风险”和“安全性”带来的混乱和歧义。 波动率个人感觉更大的影响在于持有人的心理体验，进而可能会影响到个人情绪。按照书中的观点，风险对应的更接近实际损失对可能性。
Carhuang
这3年多的熊市，我就是靠着配置了20%的中证500低波动，投资组合勉强不亏钱。
Lily🐱
期待后面的内容啊～小编太棒了！
SK-1988
知道有知有行肯定有求必应，有问必有回达，哈哈😄，请问： 1、我自己从wind app上查的数据算的：从2013.5.31-2023.5.31，中证500低贝指数年化收益7.37%，pe从25.6变为18.6，估值变动贡献负收益-3.14%，可以模糊认为此指数内在收益近十年10%+。相同时间段，中证500年化收益4.64%，pe从33.84变为25.46，估值变动贡献负收益-2.81%，可以模糊认为此指数内在收益近十年7%+。 我的第一个问题是，中证500低波动的超额收益来自于哪里？难道低波动选出来的公司质量就是高，内在收益好？（第一条评论说的超额收益可能来自低估值修复，我算的数据显示近十年其估值变动贡献的收益与原指数差不多，说明超额收益应该不是来自于低估） 2、近十年中证500低波年化跑赢中证500有近3%，近二十年跑赢有6%+，何不用中证500低波动取代中证500？取代的风险是什么？ 提前感谢😀
大魔王
这个选取逻辑是收益率比波动率，单看波动率刚好是几个宽基里波动第二大的那个，但是为什么他刚好收益率比波动率之后就好呢？底层逻辑是啥，有点意思。
TTEE
这指数2016年成立的，2016之前的数据算的是回测数据吧？
