叮咚叮咚~新一期知行黑板报准时抵达，请查收。

本期要点：

• 活钱管理：不论产品大小，选择平台很重要

• 稳健理财：购买前，管理好预期很重要

• 长期投资：主要的市场指数在上涨，为什么股市温度反而下降呢？

• 保险保障：别忘了给你的房子买个保险

活钱管理

上周，持续上涨的货币基金和银行活期理财收益率出现回落，但在近一年中依旧处于高位。按照往年经验，临近春节，市场利率会很坚挺，预计货币基金和银行活期理财收益率回落幅度不会太大。

最近，整改下架的银行智能存款出现了类似的替代产品，即按 90 天、120 天等周期付息的银行定期存款，收益率在 4% 左右，由于有一定的封闭期，收益比货币基金和银行活期理财略高一点。不过，提供该类产品的银行还是以中小银行为主，毕竟中小银行的揽储压力还是很大的。

一些中小银行智能存款的整改下架就引起了很多客户的损失和不满，原因是整改通知不到位。比如，部分客户根本没有注意到短信和 App 通知，直到 1 月 1 日后才突然发现。再比如，由于通知内容过于简短，部分客户错误理解了通知内容。

别看是一个简简单单收益很低的产品，服务的细节体现出了平台是不是真的站在用户一边。所以，不论产品大小，选择平台都非常重要。

最后惯例，附上最新的货币基金优选榜单。

稳健理财

上周股债齐涨，沪深300上涨 5.45%，中债综合财富指数上涨 0.21%。以「我要稳稳的幸福」为代表的「固收+」产品继续上涨。

「我要稳稳的幸福」上周上涨 1.01%，对于一个稳健理财产品来说，这种涨幅已经很难得了。对于2021年来说，也算开了一个好头。大家可以预测一下，今年「我要稳稳的幸福」能不能实现 6%～8% 的预期收益目标呢？

上期黑板报给大家介绍了另一款稳健理财产品——兴全低波动小确幸，通过留言能够感受到，大家对这个产品还是很感兴趣的。有的人去搜索研究了，有的人已经买入了。

我比较担心大家不了解这个产品的投资逻辑，仅仅奔着收益率比「我要稳稳的幸福」高就买入，还特意调研了买入的用户，到底是基于什么理由买入的，下面是他的回复：

我真的很开心看到大家能够进行理性分析，并结合自己的需求进行判断。为什么很在意这一点呢？因为预期管理真的很重要，如果不能建立很好的预期，焦虑、失望、拿不住就会接踵而来。

我在其他平台看到了很多关于「兴全低波动小确幸」的讨论，看得出来，很多用户对产品并不了解。例如：「股市涨的很好，这个组合收益一年才赚了 10%，太低了，跟其他基金比差远了」、「投入 53 天了，还是负数」、「组合里的债券基金太差了，过去一年年化 3% 还不如存银行呢？」、「调仓很频繁，需要很多手续费」……

上期黑板报介绍了「兴全低波动小确幸」 的投资策略，如果看完后，你能解释清楚上面的疑问，才算真正了解这个组合的基本情况，做出是否适合自己的正确判断。

如果你知道它是一个稳健理财产品，以控制风险、稳健增值为主要目标，股票仓位很低，那么，在股市大涨的时候，它肯定是比不上其他偏股基金的。如果你的目的是投资股市，承担高风险，期望获得高收益，请不要选择这个产品。

如果你知道它主要投资债券基金，少量参与偏股基金，那么去年因为债市不好，债券基金 3% 的收益你是能够接受的。你也能理解它不会因为债市不好、股市很好，就弃债选股，因为这会背离它控制风险获得稳健收益的初心。

如果你知道它的资产配置情况，你就会了解它短期内有亏损的可能，毕竟股市、债市都是有涨有跌的。所以，假如你投入 53 天仍旧亏损，这是正常的，一定要坚持，对它的预期是最低持有 1 年以上。

另外，关于调仓手续费，你需要了解组合的收益有没有扣除手续费，如果扣除了还能获得这种收益，你能不能接受。

当你了解清楚，建立了合理的预期，就可以开始投资了。

长期投资

开年以来的股市真的精彩纷呈，主要的宽基指数大多是上涨的，今天上证指数站上了 3600 点，上一次还是 2015 年 12 月，真是太不容易了。最近一周上证50涨幅最大，上涨 6%，其次是沪深300，上涨 4%。中证500表现很弱，仅微涨 0.05%。

行业方面，分化程度比指数大多了。28 个申万一级行业，最近一周上涨下跌的各占一半。我们上期刚提到银行、地产表现很弱，结果银行开始发威了，最近一周上涨7%，其次是建筑材料和非银金融上涨 4% 以上，尤其是今天券商的大涨带动非银金融出现反弹。下跌的行业中，跌幅较大的是农林牧渔、纺织服装和交通运输。

本周最新股市温度降到了 23°。具体指数温度方面，整体变化不大。中证红利、中证500仍旧是低估的，过去一周依旧没啥起色。上证50、沪深300随着上涨，温度有所上升。最近白酒等波动很大，中证消费温度略有降低。

根据最新股市温度，我们的参考仓位是 50%～60%。下图是我们的实际持仓情况，由于中证500和中证红利温度变化很小，新用户可以按照下面的参考进行买入。

估计大家会有疑问：

市场指数，尤其是大家熟悉的上证指数、深证成指、创业板指都上涨了，你们指数列表里面的指数大多也是上涨的，为什么股市温度反而下降呢？

这是因为过去一周指数虽然涨了，但大多数个股却是下跌的。目前A股股票共有 4149 只，过去一周上涨的仅有 813 只，也就是说，有 80% 的个股在市场指数普涨的行情中是下跌的。

主要的市场指数上涨、行业指数涨跌参半、个股二八分化，大家品一品，能不能品出究竟什么在上涨呢？答案是大市值的龙头股在上涨，而广大的中小盘股票在下跌。

为什么呢？因为市场指数大多数都是市值加权的，市值大的权重高，市值小的权重低。即便大多数中小盘股在下跌，只要大市值的股票大涨，指数就会表现很好。但对于股民来说，在这种情况下，赚指数不赚钱则是普遍现象。

不知道最近找你推荐基金的人多了没有，反正最近找我的人多了起来。那个去年嫌弃基金涨得慢的小学同学，最近哀嚎着跟我说：「炒股亏钱了，还是跟你买基金吧」。

为什么基金的业绩会更好呢？主要原因是基金最近几年偏好业绩稳定的龙头股，基金经理们抱团在一起，这些核心资产近几年涨幅很大，基金业绩自然很好了。炒股不如买基金，基金的良好表现吸引大家把钱从银行理财、股票中搬出来，基金规模不断增加。

新基金发行也很火爆，2021 年短短几个交易日，新基金发行规模已经达到 1000 亿。市场情绪高涨了起来。

在情绪高涨中，我们要时刻保持一份清醒。对于涨幅很高、温度很高的板块，如果你没有买到、或者中途跳车了，建议现在不要去追了，风险很高。

对于之前很幸运持有核心资产、享受上涨的人来说，什么时候趋势会变，谁也说不好。建议你用规则约束自己，不要想着卖在最高点，例如我给自己的约束就是回撤 10% 就卖出。

总之，我们依然坚持用好价格买入好资产，注重安全边际，做到长期持有。当然，这种选择有可能会在情绪高涨的市场中表现一般，没有别人涨得快，大家要有心理预期。

前几天，我司负责运营的弟弟过来找我，说有人嫌弃我们的策略太普通、涨得慢。我安慰他说这太正常了，投资没有标准答案，只要给出投资建议，挨骂是必然的。尤其是现在的市场情绪，会把各种分歧进行放大，谁也不服谁。

但我们能做的是，坦诚地把我们的理念、操作公布出来，赚我们认知范围之内的钱，期待和认同我们理念的朋友一起前行❤。

保险保障

对很多人来说，房子应该是价值最高的一笔资产了。所以我们在给自己买好保险的时候，也别忘了给房子买个保险。要不万一真的发生什么事，房子没了，贷款还得继续还，想想就心痛。今天来跟大家聊聊我自己买过的家财险。

我一共买过四款产品。（需要划一下重点，只是买过，并不是房子多😂）

第一款是从平安官网投保的平安家庭财产保险，它可以自主选择保障责任和保额，然后生成保费。我之前选的是房屋主体损失 + 水暖管爆裂损失，因为没理赔过，续保的这两次，每次保费几乎都是在上一年的基础上打个八折，非常划算。适合想自己 DIY 保障责任的人投保。

第二款是从支付宝投保的平安百万家财损失险。三个计划的保额是固定的，房屋主体损失分别是 500 万元、300 万元和 200 万元，对应的保费是 358 元、188 元和 88 元。虽然几个月之前，300 万计划对应的保费还是 168 元，但这款产品性价比还是很高的，适合自住投保。

还有一款是从平安代理人那投保的平安房东家财宝，我在年度半价的时候买的，才 242.5 元/年。它的保障责任跟支付宝上的平安家财险很像，少了盗抢综合险和居家责任，多了几项跟出租有关的保障责任，比如出租房声誉损失津贴责任（如果在出租期间，屋内因自杀或者犯罪行为发生人身死亡事件，保险公司会按保额进行赔付）。比较适合出租房子的时候投保。

以上三款产品都是平安财险的。虽然平安人寿的平安福很贵，但是平安财险的意外险、车险、家财险，还是挺值得一买的。火灾、爆炸、台风、暴雨这些都在保障范围内，但也有一个缺点，不保障地震。

因此，我还买单独买了一款保地震的产品。

保障地震的有两类产品，一类是只保障房屋主体及附属设施的，性价比会比较高，比如天安财险的千万房屋险。它有三个计划，保额分别是 500 万元、1000 万元、2000 万元，保费只要 99 元、199 元和 366 元，每次事故有 1 万元的免赔额。

还有一类产品跟平安财险三款产品类似，保障责任比较全面，但是通常保额不高，保费却不低。比如华安财险的满堂福。

我自己买的是第一类产品。对我来说，保障地震更像是安慰剂，毕竟发生造成房屋损坏的地震是非常非常非常小概率的事件，只是作为补充。

篇幅有限，所以今天就简单介绍了一下我买过的家财险，大家投保的时候要再结合自己的情况选择产品。也要清楚，虽然它很值得买，但也不是全能的，要注意看投保须知和保险条款。另外，家财险在投保的时候对房屋结构都会有要求，如果是租房，要注意看下是否要求房东本人投保。

你给房子买家财险了吗？

四笔钱如何划分，需要结合个人的财务状况、投资目标、年龄阶段、风险承受能力等去划分。没有标准答案，适合自己的才是最好的。欢迎详细了解 四笔钱 。

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