知行周报

投资喜剧一则:道理都听过,错误都照犯

  • 娄娄 · 2022年10月17日
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大家好。欢迎来到「知行周报」。

在这里,你可以透过我们的视角,穿越外部与内部的藩篱,看到有知有行里有谁,以及在这里发生的事情与展开的思考。如果你们有任何好奇的问题,也可以在这里向我们提出。

今天的当值主编也是本栏目的幕后主编,娄娄。

说在前头:这篇周报我给大家掏大心窝子了,篇幅较长,共 3856 个字,值得耐心阅读。

嗨,你好哇,我是编辑部的娄娄。又到了新的一周,你过得怎么样?

有知有行的周一上午十点,惯例是开全员周会。在最近这段时间的周会上,大家频繁讨论到「投资体验」这一话题。一方面是因为,对于那些想要开始投资的人来说,最近市场温度很低,确实是一个很好的入场时机,如果不瞎倒腾,后续的投资体验大概率会还不错。那如何能给这些人一些鼓励呢?另一方面则是因为,对于那些仓位已经很高的人来说,最近体会到的可能更多是大跌的苦涩,如果手里碰巧没有可以补充子弹的现金了,那就还要加上一层眼看着机会来临自己却抓不上的无奈。那如何能给这些人一些陪伴呢?

好吧,之所以会在意这个话题,确实就是因为我完完全全属于后者。每次听同事们谈起这些,悲怆之感就浮现我的心头——救命......不要再往我的胸口扎刀子了吧!

作为已经投资基金 5 年却还是个投资二年级生的我,决定在这阵股市的寒风里站出来,暴露和审视一下自己的投资历程,为大家实力演出一则小喜剧:《一个普通投资者如何在(惨痛的)投资实践中成长》。

如果我的现身说法能逗大家一个乐呵,我便心满意足了;如果恰巧你有很多和我一样的经历和感受......朋友啊,干了这碗投资酒,我会陪你一起走!

开端:「钱可真不是个好东西!」

为何我说自己「已经投资 5 年却还是个投资二年级生」?这源于我一个离谱又温馨的故事。

我 2017 年毕业,作为一个毕业生,我在度过了入不敷出的大半年后,终于开始有一点点经济能力了。久旱逢甘露啊,有钱我就花呀!很难控制。这直接就把我的好朋友给看着急了。她开始苦口婆心地劝我存钱。我也听话尝试了,却屡试屡败。最后,事情就逐渐演变成了我若有余钱,就放去她那里,她替我管着。

我每次把钱给朋友的心态都是:就当这钱跟我没关系了。所以即便她从 2018 年开始,就一直兢兢业业地帮我投资基金,我也并不知情,而且在生活中还是经常陷入把钱花光了的窘境中,然后再问朋友要钱。

直到去年(2021 年)我来有知有行,开始自己投资基金,才算是上了投资这所学校的「一年级」。现在已经上到「二年级」啦。

这段非常规的经历对我而言意义深远。但如果我没来有知有行,我可能会再晚个几年才能认识到这段经历的意义。

跨行来到有知有行之后,我才开始有耐心看得进一些工具书(相对于纯文学而言)。这其中,就有一本我在三年前就看过,但没看完,也没看进去的书——《有钱人和你想的不一样》。作者哈维·艾克在书中开门见山地说:

不管你得到的结果是什么,是穷是富,是好是坏,是正面还是负面,你都应该永远记住一个道理:你的外在世界,只不过是你内在世界的反映罢了。如果你的外在生活过得不好,那是因为你的内在生活不顺遂。就是这么简单。

这一次,我看进去了,并如获当头棒喝——为什么我总是生活在弹尽粮绝的贫瘠之中?即便我拼命工作,也确实赚到了一些小钱。为什么我只有把钱交给朋友才能保住钱?不然我就会把钱全都花光!为什么我从来不想搞清楚我究竟有多少钱?

或许是因为我开始自己投资基金,便给了这本书一个唤醒我的机会:你需要关注一下自己对金钱的态度以及和金钱的关系了。不然,你的投资也将会和你过往的经济状况一样糟糕!

我终于开始好奇,想要探求一下为什么我和钱的关系会这么「奇怪」。毕竟,应该没有多少人会像我一样把钱都交给朋友吧?在之后三年多的时间里,我从来没有关心过朋友帮我投了什么、投了多少、赚了还是亏了......依仗朋友对我的帮助和关怀,我肆无忌惮地忽视着「学会管钱」的重要性。

现在,我决定去面对这一切了。我要去看看我的「内在世界」,这样才能有一个「外在世界」的好结果。

我终于第一次询问起朋友我的钱都在哪里,第一次知道原来我是两只基金的持有人,并且还赚到了一些小钱(截至 2019 年底,今年慢慢把收益都亏回去了😭)。还有第一次思考和讨论起我和钱的关系。当然,这花了一些时间。

我最终意识到了一件事:我从小到大接触钱的方式,和在钱这件事上积累的感受,都让我过于畏惧金钱了。我在内心深处认为,金钱代表不幸,而我无力与之对抗。如果我执着或贪恋金钱,我就会掉入一个恐怖的深渊。我不想这样,所以会无意识地把赚来的钱都驱逐开,无论是花掉,还是干脆交给朋友。

哈维·艾克诚不我欺。他在书中提醒了我,致富其实是一种心理游戏,如果我不真正认为钱是一个好东西,不真正地想成功赚到很多很多钱,我就不会有钱。很多人以为自己很想赚到很多很多钱,但其实他并没有他以为的那么想。

我在心理游戏里遨游到这一层之后,又看到李松蔚在写给《也许你该找个人聊聊》的序言里说:

承认本身,就是最隐蔽也最关键的改变。

我万万没有想到,竟然是投资这件事引领我去发现了这样一个内心的「秘密」。我承认了,也调整好了我的「内在世界」,我不想再害怕金钱,我要诚挚地热爱它。那接下来,投资自然就该是条康庄大道了吧!

投资却对我说:「呵,你一个年轻人竟妄想不吃点教训?」

教训1:听风就是雨,不懂也要买

先给大家交个底。

我刚跨行来有知有行那会儿,想要了解新行业、融入新团队的心情非常急切,怎么能不赶紧买上几只基金,赶紧开启投资体验呢?在这种迫不及待之下,我干出了一件几乎所有新手投资者都会干的事:伸手要代码

被我伸手的那位朋友也非常热心,给我豪情展示了他的账户,并倾情为我讲解了几只基金。由于当时我只听懂了那只海外互联——我说听懂的意思是,那支基金纳入的那些互联网大公司,名字我都熟——当时我就激情下单了。

是的,我只是以为我懂。后来我才知道,「懂自己是不懂的」也是一种需要修炼的能力。这是后话了。总之,我持有海外互联的后续剧情想必不用我再多说了,懂的都懂。

投研组的靖姐看了我的交易记录都要直摇头:「你这加仓频率越来越高,加仓金额越来越大,还一直说自己跌了也无所谓?」

「我的心态特别好,一路跌下来无波无澜。」

「人呐,不要看她说了什么,要看她做了什么。你说自己不恐慌,那你为何多加仓?

「我不知道......我没钱了......」

靖姐只好安慰我说:「没关系,乐观地想,你还有未来的可支配收入。」

唉,只怪当时嘴硬,现在只能打脸——我恐慌,我生气,我恨铁不成钢!不仅如此,我还察觉不到自己的隐秘情绪已经对投资行为产生了实质性的影响。而这一切都可以溯源到我根本不知道自己买了什么,所以也无法很好地应对之后的一路下跌,甚至不知不觉就把自己搞得弹尽粮绝。

当我以为这个教训已经吃完了的时候,靖姐执掌的黑板报又出来狠狠地教育了我一把。

大家还记得黑板报在去年(2021 年)12 月 28 日终于买入海外互联的时候,它有多便宜吗?我忘不了呀!因为实在是比我买的便宜太多了.....当时我久久不能平静,忍不住跑去跟靖姐哀嚎:「天呐我好像一个傻子!」

到目前为止,由于我早就把这只基金加成了重仓,它不仅从未红过,还为我的账户亏损贡献出了不可替代的大力量!😎🤏😭

朋友们,机会永远都有,不要着急。既然是想赚钱的,就千万别嫌磨刀费时间。咱们尽可能先把投资标的是个啥研究明白再出手嘛。伸手要代码真的不可以哈!没有这种天上掉馅饼的好事。

教训2:仓位是什么?冲鸭!

再给大家交个底。

我曾在「仓位」上翻过一个大跟头,最后把自己的「四笔钱」搞到一笔也没有。直到现在,我还在为此苦苦收场而收不回来。

事情是这样的。

「四笔钱」教我要留好活钱,我留了;教我要买好保险,我买了;教我要稳健投资,因为我在近三、五年暂无大钱支出规划,所以我略过了;最后,它教我可以用什么样的钱来进行长期投资,我投了。是的,在我自以为搞懂了「四笔钱」和黑板报策略后,我迅速全投

至此之后,除了跟着黑板报策略本身留住了一点现金仓位(感谢黑板报!),在黑板报策略之外,我一分长钱都没了。可以说是热血 all in 了哈!但实际上,这只是因为还不懂为自己控制好仓位

然后问题就出现了。

今年(2022 年)四月份,A股大跌,作为「投资一年级生」的我可是第一次经历这阵仗,实在按耐不住抄底的渴望和冲动,想要再买一笔「长钱账户」。可是我已经没有长钱了,怎么办?

我在内心经历了天人交战,打得筋疲力尽,最后还是自控失败——我把活钱投进了「长钱账户」。当时我是这么说服自己的:我这么一个如花似玉、身强体壮的年轻人还怕没钱吗?未来大把的现金收入就是我的现金仓位

靖姐可能也没有想到,当初她安慰我的那句「你还有未来的可支配收入」真的被我听进去了,甚至,还被我听反了。

现在,我正在为这幼稚与狂妄买单,过得苦不堪言。因为后来遇到了一些计划外的大支出,导致我整个人持续处在这样一个状态里:

时间飞逝而过,股市变幻莫测,我真的没想到市场竟这么快又把机会狠狠拍在了我的脸上。

你知道没钱过日子的感觉有多痛苦吗?但这不重要。重要的是,你知道又一次经历机会来临却没有子弹这样的事情有多痛苦吗?

最新一期的「无人知晓」中,孟岩和陈鹏博士聊到了「我们应该为未来预留多少现金」,真是直戳我的心坎。他们谈到:

这个问题因人而异,没有标准答案。最好的方式,就是能让你每晚都能睡得着觉的方式。如果你的风险承受能力没那么强,留好一部分现金,其实能帮助你调节心态,更好地投资和生活。

我听着播客,感慨万千——人不能过于乐观,这样会让自己丧失风险防范能力,还是需要理性的评估与克制;但也不能过于悲观,因为悲观者除了看似的「正确」,什么都得不到。

但即便我已深刻地意识到了这些,也无法阻止有些危险的想法不停出现在我的脑海中。

教训 3:想借钱,真的想借钱

最近我每天都要花费一些精力,去按住自己别上杠杆。「这把进去,一定赚啊!」这个想法它总是不受控制地冲撞我,像一个魔鬼。

我还真的去了解了一些贷款方式,甚至还想跟爸妈开口借钱......但幸好,我的靠谱同事们总能力挽我于狂澜之中。

比如,当我咨询前银行职员傅强一些个人贷款相关的条例时,他迅速机警起来,见缝插针地提醒我:「你能确保自己在贷款期间持续不间断的还款能力吗?你相信自己未来几年投资的年化收益率能比贷款利率更高吗?杠杆这个潘多拉的盒子打开之后,最可怕的是助长人的贪欲哦!」

再比如,我跟栋大说起自己想上杠杆的心情,他严肃提醒我:「如果你是合理的大型消费,或是需要应急,可以考虑借钱。但如果是为了投资去上杠杆,真的不行。」

在努力的自我克制和同事的帮助下,我没有去找贷款或向亲朋好友借钱。但我还是感到困惑:为什么我看了那么多写杠杆危害的文章,还是会产生上杠杆赚钱的冲动和想法呢?

我没有答案。但也更深地体会到了一个道理:知道,不代表能做到;还没做,也不代表不想做。

未完待续:「钱可真是个好东西!」

观察到了自己犯的各种「错误」,我有时也会在心里调侃自己:「你还是蛮贪心的一个小姑娘嘛!」

但我不想把贪心称作为「错」,所有的「错」都只是「经验」而已。投资教会我的,不是错与对、黑与白、是与非,它教会我的反而是跳出这种二元对立的视角,放下评判,去观察自己。观察,而后承认;承认,进而改变。

这一场投资的游戏,如果只是为了赚钱就没意思了。我不仅要赚钱,我还要玩出更多的乐趣,即通过投资这个工具,来向内探索心理,向外探索世界。

在这个股市寒气逼人的时候,我看着自己账户里浮亏的数字和你分享这些。你现在心情怎么样呢?你曾经在投资上经历了哪些宝贵的「犯错」时刻?欢迎你也和我分享~

  • 陈博士

    给你点个赞。我非常认同投资要自己做了才会学到。 抄底是抄不到的(抄到的100%是运气好);但是我们 (就算是学前班)都可以遵循1)确定自己能承受的长期风险;比如可以按四笔钱来区分; 2)找到一个真正有心为投资者服务的顾问,做好分散的合理投资配置:不要压在单一的股票,单一的主动基金,单一的资产类别 (比如中概股);比如可以了解一下”长钱账户”;3)有纪律的从可支配的收入中 每个月持续投资这个组合。 这样坚持一段时间,赚钱的概率会大大提高。而且投资的行为和体验也会变得简单 — 甚至愉快。除非你是专业投资人,大部分时间不应该花在跟踪和研究市场,基金,股票上 (这样大概率只会让你跟着短期市场的走向而焦虑),时间花在提高自己能力和享受生活。

    1年前
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  • 马永靖

    靖姐看完陷入了沉思🤔,哈哈!

    1年前
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  • 孟岩

    哈哈给你代码带你入坑中概互联的伙伴是谁?

    1年前
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  • 梁利

    原来加仓是因为恐惧,而不是因为确信自己会挣钱,好发人深省的提醒

    1年前
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  • 维真 🍄

    本喜剧故事源自真实事件改编…… 能把投资踩坑故事说的这么生动也是没谁啦!!(伟大的艺术喜剧源于生活的杯剧,点头!)🐾

    1年前
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  • 傅强

    同样是浮亏着呢,我怎么没有娄娄这么会写呢,白亏了,真气人!😶

    1年前
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  • 步枫

    如果不恐慌,为何多加仓? 不按节奏与纪律的加仓看似是践行了越跌越买,实际上是隐含着想要更快回本的恐慌。靖姐高明啊。。 满仓躺平看着所有的持仓下跌还能心如止水真的不是一般人能做到的。每一次真正面对风险,甚至是面对贪婪,都是一次观察自己,改进自己的好机会啊

    1年前
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  • 花生米

    不知道是不是小酒馆听多了,读这篇文章的时候感觉娄娄的声音一直环绕在我耳边😄

    1年前
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  • 文海

    虽然你还亏着(我也是),但你已成为了更好的自己,哈哈哈

    1年前
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  • 奇临

    看完全文的我就只记住了如花似玉和身强体壮是怎么回事???(狗头保命)

    1年前
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