叮咚~第 16 期知行黑板报准时送达。

本期要点：

• 活钱管理：银行活期理财收益达到 3% 以上

• 稳健理财：你会推荐「固收+」吗？

• 长期投资：蚂蚁暂停上市对战略配售基金的影响

• 保险保障：就医措辞带来的隐患

一、活钱管理

上周，央行大幅回笼资金，短期市场利率维持高位。因此，上周货币基金、银行活期理财七日年化收益率继续维持在较高水平。最新的货币基金平均七日年化收益率为 2.2%，银行活期理财收益率在 3.1% 左右，收益差距也在拉大。

同时，我们关注一下最新货币政策的动向。因为货币政策的松紧变化，将决定市场上钱的多少、短期市场利率的高低，最终影响到货币基金、银行活期理财的收益。

在上周五国务院例行政策吹风会上，对于接下来的货币政策，央行发言人明确表示，根据经济的复苏情况，将逐步退出疫情期间的特殊应对措施。这提示我们，货币政策大概率不会再像今年年中那样宽松，有助于货币基金和银行活期理财收益率的维持。

最后，为大家奉上近段时间货币基金表现筛选结果，排名前三的依旧是博时合惠 B、长城收益宝 A、南方收益宝 B（排名不分先后）。

二、稳健理财

最近一周，股市迎来大幅反弹，债市也是小幅上涨。之前也说过，股债齐涨是「固收+」这类产品最喜欢的行情。「我要稳稳的幸福」本周一再次创出新高，从 2017 年年初到现在，累计收益达到 32%，年化收益达到 7.6%。

上周我们公司一位「有才又有财」的股东过来视察工作。在跟我聊策略的过程中，他对「我要稳稳的幸福」这类产品表达了明显的偏爱。理由主要包括：在不用承担太多风险的前提下，收益稳稳的一年能达到 6%、 7% 左右；买入后的体验很好，很容易获得正收益带来的良好反馈；可以无顾虑地、放心地推荐给身边的朋友……

我问他：「你不觉得收益低吗？」

他说：「每年能稳健地获得这个收益，已经相当不错了。」

关于这类产品，大家的看法是什么呢？你会推荐给朋友吗？你会嫌弃收益低吗？留言区等大家。

三、长期投资

最近一周，随着美国大选逐渐明朗化、新冠疫苗传出好消息，股市迎来大幅反弹。主要指数上，一向低迷的中证红利终于有所起色，最近一周上涨 3.8%。沪深 300、上证 50 也表现不错，涨幅都在 3% 以上。而创业板仅上涨 1.05%，稍显逊色。

行业方面，大部分行业都是上涨的，其中家用电器、钢铁、电子分别上涨 7.08%、6.51% 和 5.35%，位列前三。而前期涨幅居前的休闲服务、医药生物和国防军工则出现下跌，板块轮动的效果有所呈现。

没有一个板块会永远上涨，我们要做的是控制好买入成本，等待均值回归。类似于中证红利这种，震荡下跌了很久，我们要趁着它便宜的时候尽快上车。中证 500 也是一样的。近期我们一直在配置这两个指数，相信长期效果是会不错的。

来看一下本周的股市温度，本周最新股市温度为 34℃，跟上期相比，有所提升。具体指数温度除了创业板外，其他都出现回升。中证红利、中证 500 还处于低估区间，温度分别是 28℃ 和 29℃。

根据最新股市温度，我们的参考仓位为 40%～50%。新入资金可以按照参考仓位进行配置。之前买过的老用户，如果你的持仓比最新参考仓位低，可以逐步加到最新参考仓位；如果你的持仓比最新参考仓位高，则不需要进行操作。

除了操作建议外，本期来简单说一下战略配售基金的事情。最近，蚂蚁暂停上市这件事闹得沸沸扬扬，为蚂蚁上市定制的战略配售基金因此被推上了风口浪尖，毕竟 5 只基金募集了 600 亿元，涉及的客户达到1000 万，影响面还是很大的。

大家气愤不已，当初太多人抱着买基金就是参与蚂蚁投资的目的，现在蚂蚁什么时候上市还不一定，自己的钱还因为基金封闭 18 个月赎不出来，纷纷找基金公司和蚂蚁财富讨说法。

5 家基金公司也是无奈，目前已经给出声明，打算跟证监会申请场内份额，如果用户还是想赎回，可以走转托管，去场内进行卖出。

如果最终按照这个方案实施的话，我们还是建议大家，生气之余保持一份冷静，作出对自己有利的选择。

首先想一想自己买基金的初衷是什么，是否足够了解这个产品。

这些基金在合同里仅写明了有资格参与战略配售，但没做保证。即便参与蚂蚁配售，按照基金合规要求，最高持仓也不能超过 10%。也就是说蚂蚁配售对这些基金来说，更多的是锦上添花，长期来看更依赖基金经理的管理实力。

这 5 只基金都是公司的明星基金经理亲自操刀的，从过去经历来看，还是拥有一定的管理实力的。如果你买基金的初衷是挑选好的资产，现在股市温度也不高，是可以继续长期持有的。

如果你非常看中蚂蚁配售的收益，觉得被欺骗了，现在持有日后也会因为产品的涨涨跌跌而焦虑的话，是可以选择卖出的。这里需要提醒的是：

场内卖出需要做转托管，流程还有点复杂，你需要了解清楚。注意场内折价的情况：

如果有大量用户因为群情激愤，都要卖出，那么不排除折价率会很高，折价率高意味着你要割肉离场，这是不划算的，还需要三思。

不过对于看好这些基金经理的用户来说，较高的折价率反而意味着有捡便宜货的机会。

投资就是在不断地做决策，想清楚自己的得失再作出选择。

四、保险保障

第五期黑板报 中，我们提到过病历管理的重要性。病历除了在投保时会用到，在理赔时病历也是关键资料，甚至有不少的拒赔都是因为病历上的既往史引起的，今天我们来聊聊这一点。

我们在投保和就医时，都会被问到身体情况。但是我发现，大家的回答竟然会因为场景不同而存在差异。

举个例子，小 A 在投保的时候说，没啥问题，身体情况一直挺好的。

然后去医院看病，医生问「什么时候开始不舒服的呀？这种情况持续多久了？」

小 A 的记忆仿佛被唤醒了一样，回答得格外认真，「两年前好像有过一次这种情况」。

于是医生就在病历上写了，发现 xxx（病情）两年。

如果投保时间刚好在这两年内，投保的时候也忽略了这个问题，这就成为了理赔隐患。

当然，这并不是让大家就医的时候隐瞒身体情况，毕竟身体更重要，而是不要为了让医生重视自己的病情夸大描述。

分享一下我一般是怎么做的：

如果是去医院复查体检异常，我一般都说，体检发现的检查异常，所以想来看看，之前身体没有不舒服。如果是突发的身体异常，我一般会说，之前没有注意过，今天突然觉得不太舒服。如果是定期复查的异常，我会一并带着自己之前的资料，给医生看。

往期链接

第十五期：好的主动基金可以定投吗？
第十四期：债券基金踩雷了，怎么看？
第十三期：买之前，先别着急剁手
第十二期：长钱的仓位是如何确定的？
第十一期：别急着休假，先来加个仓吧

四笔钱如何划分，需要结合个人的财务状况、投资目标、年龄阶段、风险承受能力等去划分。没有标准答案，适合自己的才是最好的。欢迎详细了解 四笔钱 。

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