周五快乐！我是有有。

每天谈那么多投资大道理，这一回，知行小酒馆决定「搞事情」，聊一个特别容易腥风血雨的话题：「结婚后，钱该归谁管？」

谁更懂理财谁来管？还是分开花钱，各管各的？亦或是老公的工资卡必须上交？

首先声明，幸福的家庭各有各的管钱方法，这个问题没有唯一的正确答案。

小酒馆今天特别邀请了在这方面颇有心得的五位用户朋友，分享他们如何搭建小家庭的「财政系统」，以及幸福婚姻的相处之道~

快来一起看看吧！

本期小酒馆嘉宾：

旖旎：和先生相识 10 年，结婚 4 年，有一个可爱的 2 岁多的宝宝
熊有饭：和太太相识 15 年，婚龄 9 年，小朋友已经上小学三年级了
Kiko：和先生相识 20 年，婚龄 9 年，有一个 8 岁的孩子
Andy：和太太相识 20 年，婚龄 14 年，儿女一双，都在读小学
毛远：和太太相识 12 年，婚龄 5 年

一、你们家的钱都是谁在管？

旖旎：我们家的钱是一起管的。目前觉得管理成效还不错，资产按照预期的收益率在增长，我们在钱的问题上很和谐，先生希望接下来都由我来管。

熊有饭：我们家一直以来都是各管各的钱包，简单点说，就是小钱看着花，大钱商量着来，有点财务联邦的感觉。做到这一点，精神上和我俩多年磨砺出来的深度信任有关，物质上和当前财富累积于组建家庭后有关。反例是，2005 年刚认识妻子的时候，我做过一份两个人的收入如何 3 年存钱 5 年买房计划，而完全没顾及妻子还在考虑要不要和我交往……

这种独立联合的模式，从总体资金的利用率看，可能会比较低效，比如两个人分别购买了相同品种的投资标的，比如都跟车长赢计划和稳稳的幸福，两个人的小额零花也会导致现金像沙漏一样悄无声息的溜走。但是就目前而言，是双方都比较舒服的方式。所以我觉得好不好取决于舒不舒服，毕竟财富是为人服务的。

Kiko：怎么说呢，我们家的管钱模式是在不断调整的。结婚初期，先生的年收入比我高很多，所以我的收入主要用于满足日常开支，家里的投资，特别是在股票市场上，都是他在全权处理，那个时候，自己对投资类的知识既无兴趣了解，也无能力了解。只不过后来随着自己收入的增加，外加认知能力的提升，会不断的提出建议。目前家里成立了一个公共账户，这个账户中的资金是双方共同打理，然后每个人会单独留一部分钱自己支配。

Andy：存量资产方面，我管股权和债类资产，我妻子管房产类资产。每月收入方面，我们各自承担一部分的家庭支出，剩余的钱也会各自管理，我的主要用于投资债基类产品，如果有好的机会就投股权类产品，她的主要充当家庭备用金角色，如果遇到大额用钱，我们的钱会合并使用。我觉得我们管理还算不错。

毛远：比较民主，各自的收入各自管理。都还不错。

二、你们家谁更懂投资理财？

旖旎：我们家先生更懂。他开始学习的时间比我早很多，知识面比较广，最重要的是在市场历练的时间也久了。遇到不懂或者是有疑问的问题，我经常会请教他，学到新的知识也会和他一起分享讨论。

熊有饭：我和妻子一致觉得我更懂这方面的知识，长赢计划和稳稳的幸福也来自于我的发掘和推荐。

Kiko：我们家在投资理财方面做的尝试还是挺多的，只是成功的投资比较少，说到这要泪目了。我目前在系统性地学习价值投资的理论和实践，估计也要再过几年才能做出判断谁更懂一些。

Andy：在基金股票理财方面，我比我妻子更懂，因为我对这方面更感兴趣，也实践了很多年，我妻子以前也开过证券户口，但是不专业，账户亏损，后来我就接手了。

在房产投资方面，我妻子更懂，我家买过的房产，都跟她有关系，她对房产性价比、未来升值空间等比较有把握。

毛远：我更懂一些。太太主要是做低风险的银行理财。

三、什么时候开始谈「家庭财政模式」问题的？

旖旎：我们应该是婚后开始的，没有很认真地谈过，谁比较懂就谁管，算是一种默契。

Kiko：真正考虑财政模式其实是在有孩子以后。因为在此之前，生活上没有太大的压力，所以真没有太多的这种意识。后来经历过种种，包括工作的改变、生活状态的改变、认知能力的改变，才开始认真的思考和规划整个家庭长远的财务模式。

Andy：我觉得婚后更好，小家庭的财政模式跟夫妻各自的收入状况、理财水平的高低、双方家庭经济情况、小家庭的日常开支占比等等有关系，很多实际问题是开始婚姻生活后才慢慢显露的，并且财政模式在婚姻的不同阶段可能有不同的调整。但是不管哪种模式，家庭和谐、沟通充分是首要的。

毛远：好像……并没有很严肃地谈过？算是经验驱动吧，一开始家里买房买车这样相对大的财务决策主要是我来做，所以后面类似投资理财也就主要都是我来研究了。

四、你们对于家庭资金有整体规划吗？

旖旎：有规划但不够细致，基本每个月收入的 70% 都可以存下来（目前在装修就没办法了），接下来希望能做好家庭预算这块。我们俩消费理念是比较一致的，家里的花销除了日常生活基本开销，其他花费的都是必需品，没有多余的支出。教育资金比例在上调，因为发现学习得还不够，成长速度比较慢，对投资的认知处在比较粗浅的阶段。

熊有饭：这两个问题一起回答，貌似我们从来没有认真讨论过应该有什么样具体的模式。可能和缺乏这方面的知识有关。在接触到「四笔钱」概念之前，我们只有能动的钱和不好动的钱这种粗浅的看法。很早接触股票，但是从来没考虑过买股票的钱要用的时候怎么办。2010 年的时候，我个人遭遇到这种情况，资金在股票里，要用大钱只好找同学借。现在回头看，如果当时就把那个烂股卖了，会少亏很多钱。

不过随着结婚，买房，生娃的经历，小家庭需要或主动或被动解决这些一个个迎面而来无法回避的事情。这个时候就有一些具体的花钱目标，比如要准备买房，那就计算一下目前的存款和现金流，筹划用什么方法和手段可以实现。我感觉这可能是大多数人的必经之路。而且当前中国社会，除了买房是一个比较明确的需要筹划的大额支出之外，其他长期规划肯定是因人而异。也比较难对资金进行具体分割。而「四笔钱」的概念，可以帮助我们在没有明确目标的情况下对资金进行管理。

Kiko：我和先生一直都有记账的习惯，之前只记录大的开支，今年得益于小伙伴们的言传身教，开始记录每一笔细小的开支。在此基础上，会把家里全年的硬性支出确定下来，给弹性支出留一个空间。剩下的钱会分成几个大类；长期投资的资金（养老、买房等）、孩子的教育资金、未来几年内可能有的大笔开销（买车、装修、旅游）等，然后按照「四笔钱」的理论，分别买入不同的理财产品。目前的规划是至少家里的被动收入（含年终奖等）全部纳入储蓄池里面作为长期资金进行管理。主动收入（工资等）里面留出 30% 作为中短期资金进行管理。以后也会根据实际情况不断调整这个比例。

Andy：在增量资金方面，扣除日常消费开支、儿女教育、赡养老人、房贷、保险费、油费、车辆保养后，有盈余的话再考虑投资；在存量资金方面：除了小部分现金作为守门员角色，小部分债基品种作为后卫角色，大部分的资金投资于股权类品种，充当前锋角色。如果遇到大额开支，现金不能应付，则视情况而定卖出债基甚至是股权类品种。原则上股权类资产会长期持有，作为我们的退休和孩子大学费用之用。

毛远：没有非常详细的，我会定期计算，偶尔汇报一下，太太并没有非常关心^_^

五、让老婆管工资卡，给老公发零花钱，你认同吗？

旖旎：认同，如果夫妻双方都觉得合适就行，毕竟婚姻中的相处之道都不同。根源问题在女人经济独立和男人家庭事务的参与上，这需要夫妻双方共同的努力，本着爱对方的心把家庭经营好。

熊有饭：一般来说女人心细，貌似适合管钱。但是实际上管钱的麻烦也不少。每个家庭的基因都不一样。我们家的工资卡都是放在一起，密码彼此都知道，但是谁都没有动对方账户的念头。

Kiko：个人是不认同这种观念的。可能我是一个思想上相对独立的人，感觉两个人在一起，无论怎么建立亲密关系，也一定要有部分自己的空间。所以这种把自己的工资卡交给另外一个人管理的行为（无论是老婆管老公的，或者老公管老婆的），我觉得都不合适。另外，如果双方的成长速度是大体一致的，应该不会产生这种控制对方经济来源的想法。

Andy：不认同，婚后财产都是共有的，应该发挥各自的优势，谁的财技更好就谁负责大钱，实现 1 + 1 > 2。

毛远：各家有各家的情况吧，家庭第一要义是「老婆开心」。只不过我家不是老婆管钱。

六、家里有记账的习惯吗？谁来负责？

旖旎：我们每个月都会做一份《富爸爸穷爸爸》的个人财务报表，我负责记录日常花费，老公记录其他的收入支出负债等等。每个月梳理一次之后，一起分析、沟通，对家里的财务状况更清楚，然后以此作为「四笔钱」规划的根据。

熊有饭：前两年尝试过记账，结果谁都负责不起来，半途而废。于是变成每年 12 月 30 日我们会统计当前家庭资金数据，回溯主要的大额支出项目，估算一下存量资金和收入的差额，大概心里有个数。

Kiko：现在日常生活中已经养成了比较好的记账习惯啦，基本上每一笔开支，都会记录，有时候如果来不及，也会集中时间进行补录。希望坚持一年以后，能够将目前家里的弹性开支再优化一次，留出更多的资金纳入到投资池里面去。不过在投资上面的记账习惯还没有养成，一则感觉系统已经很成熟了，资金流水都能查到，二则可能还是观念不到位吧，最近应该会很快启动。

Andy：我自己有 Excel 记账习惯，一个季度统计一次资产情况（主要是统计股权类、债权类、现金的资产情况），偶尔汇报给妻子。支出情况没有记账习惯，我们俩物欲不强，喜欢买资产多于消费，而且每年的固定支出大概能算出。

毛远：没有，投资的账户我会定期记个大账。平时两人各管各的账户，不定期相互告知一下。

七、在管钱这件事上，你们夫妻俩有分工吗？

旖旎：之前主要是先生负责家里的长钱投资，我负责日常开销，后来有了宝宝之后，买东西很多功课都是我先生在做，日常开销渐渐地都是他在管了。这两年受我先生的影响，我开始学习投资理财，现在是分账户一起管理「四笔钱」，当然就包括了投资账户和日常开销的钱。

熊有饭：我们家的长钱投资是独立负责，自负盈亏，我属于总顾问角色。妻子时不时来问某个闺蜜做什么有的赚，一顿分析下来基本都不靠谱，于是都不参与。收入老老实实跟车。日常开销各有分工，固定的水电煤由我负责，毕竟另一半会忘记，她负责自己感兴趣的支出，比如给孩子报班，各种考级。

Kiko：其实家里的日常开销是老人在管，我们每个月会拿一笔固定的生活费给家里的老人，由老人来负责日常生活的打理。另外，每个人自己开支的那一部分，都是各自负责自己的啦。长钱投资的话是双方商量进行，沟通的一个基本原则就是，可以有争吵，但是请拿出有说服力的论据来支持自己的观点。

Andy：长钱投资上，我管股权类资产，我妻子管房产类资产；日常开销方面，我负责赡养父母、车辆加油&保养、保险、房贷、社交应酬、家庭大件物品和电子产品购置等费用。我妻子负责子女教育、家庭日常琐碎支出、物业管理、家庭小件物品购置等费用

毛远：长钱投资方面，我们基本上是各管各的。家里我的收入主要用于股权类投资；太太不太懂，平时工作也忙，主要是把账户放在我这，用一点点钱做一些打新和定投类的简单操作，套套利；她自己的钱更多是银行理财或者二级债基这样的稳定性投资。所以我家的钱，其实天然就是一个股债平衡的配置。

花销方面，主要开支我来出，偶尔奢侈一点的东西（比如新款的 iPhone，太太很喜欢拍照），我会悄悄买给她，然后说是「最近投资赚了一笔」或者「投资最近刚好分红了」，这样太太也会比较开心（有有：各位男同学可以学习一下👍）。

八、你对目前小家庭的投资理财状况满意吗？

旖旎：投资理财对个人成长带来的帮助满分，但投资收益 80 分吧，还可以进步。投资理财带给我最大的收获是，让我的认知有了质的飞跃，知道自己的不足之处并且知道前进的方向。投资让我在探索这个世界深度和广度的同时，也发现了自己更多的可能性，其实可以做得更好。很庆幸投资之路没有遇到很多弯路，让我的资产在慢慢增加。

接下来的目标是，让先生可以放心去继续扩大本金，我接管家里的投资账户，守好江山。

熊有饭：由于双方都有过长达七八年亏损的炒股经历，对于目前跟车盈利的状态觉得非常满意。

我个人在美股有几千美金的试水，完全没有任何研究，3 年平均年化收益率 55%，就因为 2017 年冲着名气买了苹果和特斯拉，2020 年逢低买了腾讯。但是期间也尝试了做空，期权等花式送钱大法。而 A 股自己努力研究的一些观察仓，还出现了亏损状况。

这种尴尬的情形一直提醒我，要找到适合自己的投资体系。所以现在做了一些减法，比如放弃了网格交易策略，集中精力学习企业财报分析。我个人性格上可以容忍长达数年的亏损，所以找到通过长期持有带来持续收益的标的是最近几年的重要目标。

Kiko：我们家的理财之路曲曲折折，走过不少大坑，也受到过一些伤害。不过好在，现在已经开始建立正确的理财观念和投资体系了，虽然目前的收益率并不理想，不过我觉得和我们的认知能力还是匹配的。然后也是希望，通过我们的努力，家里财富增长的接力棒能够在下半场交给价值投资带来的复利增长上。

Andy：我是比较满意的，股权类投资和房产类投资都有（2:1 比例），比较均衡，股权类资产不上杠杆，以长持收股息和打新收益为主；房产类资产目前以收租为主，每月租金基本能承担起房贷，长期看中的是土地的升值潜力。3～5 年小目标是希望资产加零，实现工作自由。

毛远：非常满意。目前家庭财务情况还属于成长期，目标还是更多积累本金吧，其实对于收益相关的数值没有那么具体。毕竟生活的价值是幸福美好，投资是达到的一种手段，而不是生活全部啦。

也祝有知有行的其他朋友们投资无忧，家庭美满，生活幸福。

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