同路人，你好啊。

今年 7 月底，长稳海已经支持在有知有行买入。

而今天，在更新 3.3.0 的 App 后，我们也可以通过「养老金计算器」为自己设定好养老目标、生成投资计划，在有知有行直接买入长钱账户、稳钱账户和海外长钱来完成后续投入了。

先看看，我们已有的准备

如果你关注孟岩每个月发布的养老金实证，可能对这份计划并不陌生。从 2024 年开始，他每月都固定投入，为自己满意的养老生活做准备，并持续分享记录。

这份计划，就是在有知有行的「养老金计算器」里生成的。

我们多数人的养老不是从零开始的。比如每月缴纳的社保中，就有一部分在为退休后的生活做准备。一些朋友可能还有企业年金、个人养老金账户，或是已经单独为自己准备了一笔养老钱。

养老金计算器，可以帮我们把不同地方的养老储备放在一起，看看它们预计能在退休后带来多少现金流，以及是否需要再做一些补充。

打开有知有行 App，从「有行」进入「养老金计算器」，按照提示填写已有积累和未来预期，就能逐步看到自己的退休生活估算。在「我的退休生活」页面，可以看到「基本养老」「个人养老金」「已准备养老储蓄」和「未来养老金计划」四个部分，了解不同来源的养老储备，预计能为退休后每月的生活提供多少支持。

未来的 1 万元，和今天的 1 万元，购买力并不相同。计算器在考虑通胀率的影响后，还给出了「相当于现在的 XX 元/月」这个指标。

看着这个数字，我们可以更具体地想一想：如果每月领到这些钱，能否覆盖自己的花销？能否支持自己想过的退休生活？

如果你是第一次填写，查询社保权益单、理解各项参数，可能需要花一点时间。我们准备了一份详细的《养老金计算器使用指南》，新朋友可以跟着它，一步步完成。

如果想多准备一些，为自己建一份计划

测算后，如果已有的准备比较充足，或是暂时没有余力追加，可以先安排好眼前的生活。

如果希望再补充一些养老投资，给未来的自己多储备一部分，可以继续添加「未来养老金计划」。要注意的是，这里的「养老金计划」，是我们为养老单独设立的投资安排，与享受税收优惠的「个人养老金账户」有所不同。

填写每年计划存入的金额和预期年化收益率后，计算器会根据我们的人生阶段等综合因素，给出默认的长稳海配置方案。

我们可以通过「投资结果分布」「持有体验」「海外资产配置」，了解这份方案可能带来的投资结果和波动，也可以根据自己的情况调整配置比例，再确认计划。

到这里，我们就有了一份专属的养老金计划。

接下来，App 会为计划单独设立一个心理账户，点击「去投入」，我们就可以选择一次性投入，或是创建定投，买入对应的长稳海组合，让计划随每次投入慢慢前进。

孟岩每个月的养老金实证，也是这样一点点累积投入的。

如果你之前已经通过雪球基金买入养老金计划，我们也整理了一份老朋友说明，介绍这次升级后如何继续使用，以及原有计划和新增投入如何查看等相关问题。

计算方案时，你可能会注意到的问题

一些年轻朋友在测算时会发现：选择不同的预期收益率，得到的默认方案却没有变化，都是长钱账户 70%、海外长钱 30%。

这是因为，默认配置和预期收益率在过程中是两个独立的指标。养老金计划的默认配置，首先考虑的是我们所处的人生阶段对养老资金的风险承受能力；预期收益率则用来帮助我们判断，自己的期待在这份配置下有多大可能实现。所以，调整预期收益率，并不会直接改变默认配置。

人生阶段为什么会影响养老资金的配置呢？

年轻时，我们的财富很大一部分是未来能带来劳动收入的人力资本。随着工作收入的结余逐渐积累，它会转化为退休后可用的金融资产。这时，养老钱的可投资期限较长，未来也有收入可以补充，配置上可以更侧重长期增长。随着退休临近，工作收入可能减少，生活会越来越依赖已经积累的资产，就需要更重视控制波动，为之后的支取做好准备。

这种随着人生阶段变化，逐步降低权益类资产比例的配置思路，叫作「滑动路径」（glide path）。

养老金计算器内置的默认方案，参考了先锋领航的相关研究，结合长钱账户、稳钱账户和海外长钱的资产配置设定。

对距离退休较远的年轻同路人，默认配置为长钱账户 70%、海外长钱 30%，兼顾地域分散的同时控制汇率风险。这里的 70∶30 是两个组合的投入比例，组合内部配置了 A 股、美股、欧洲股票、日本股票、中国债券和海外债券等资产。

对距离退休更近的朋友，默认方案会增加稳钱账户的比例，为生活开支预留波动相对较小的资金，减少市场下跌时被迫卖出权益资产的压力。

那么，前面填写的「预期收益率」，可以怎么帮助我们判断呢？

选定配置后，养老金计算器会根据底层资产，估算未来可能出现的投资结果。我们填写的预期收益率，可以在「投资结果分布」中，看看期待的收益处在什么位置区间，也能帮助我们发现，自己的收益预期是否偏高。

默认配置提供了一个对大多数人比较合适的方案。如果你有更明确的风险偏好或地域配置需求，也可以结合自己的实际情况调整。

定期重新算一算，让准备更贴近生活变化

养老是一件长期的事，养老计划也需要定期检视。

一年过去，我们的工资、社保缴费情况可能发生了变化，对退休时间和未来生活的期待也可能和以前不一样。定期重新算一算，可以帮助我们及时了解这些变化对未来养老金的影响，也看看原来的养老目标是否还合适。

最近刚好有这样一个契机：截止目前，全国各省市统计部门已经完成了 2025 年的社平工资数据的公布，其中，全口径城镇单位就业人员平均工资将会影响 2026 年的社保缴费基数，进而影响未来的养老金领取金额。有知有行「养老金计算器」也会根据这类数据定期更新基础参数。

如果你已经使用过养老金计算器，不妨借此机会重新算一次。对照最新的社保权益单，更新个人账户累计金额、累计缴费月数和当前缴费基数，让估算更贴近自己的实际情况。每年更新后的数字，都是一次新的校准。

当我们生活发生变化，比如工资有调整、参保城市有更换的时候，也可以打开「养老金计算器」重新算一算，让自己的养老目标能够随生活适时调整。

有知有行会持续关注相关政策变化，及时更新相关参数，陪你一起做好养老准备。

养老金计算器设计的初衷，是希望呈现「自己的努力会带来的变化」。对大部分年轻的同路人而言，未来有太多不确定性，每个人具体的养老需求又各有不同。

可执行的养老金计划，让今天的准备和未来的生活有了看得见的联系：现在多留出的一笔钱，预计能为退休后的生活带来具体的补充；持续投入一段时间后，也能看见自己积累了更多准备。有些遥远的将来，就这样和当下的努力一点点连接起来。

养老是件长达几十年的事。我们可以一起边走边记录，顺应生活变化调整，慢慢接近那个遥远的目标。

让未来的生活，成为今天的计划。

参考资料

先锋领航的目标日期基金投资方法

延伸阅读

养老金计算器底层参数的调整，和我们的思考

年终财务盘点指引手册

全面了解我国养老保险体系

看懂延迟退休对我们的影响

※ 长钱账户、稳钱账户和海外长钱的投顾服务由嘉实财富提供。产品的过往业绩不预示其未来表现，为其他投资者创造的收益也不构成业绩表现的保证。请在全面了解产品的风险收益特征后独立作出投资决策。

进行养老金测算时，需要填写多个预估参数。预估不代表未来实际情况，测算结果仅供参考，不等于未来实际可领取的养老金数额。

养老金计算器中的「投资结果分布」是基于你填写的参数和一定的假设推算出的可能区间，不构成对未来收益的预测或保证。其中的默认配置是一组预设比例，你可以根据自己的情况调整；调整后，投资结果分布也会随之变化。实际投资结果可能与测算结果存在差异。