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摩根·侯塞尔的 5 个投资法则

  • 摩根·侯塞尔 · 2021年3月31日
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今天为你推荐的是摩根·侯塞尔(Morgan Housel)的《金钱心理学》,在《有知有行·投资第一课》中出现过两次。此外,我们还编译过侯塞尔的一篇文章《投资中的五大心理误区》。

在侯塞尔看来,人们对于金钱的态度,将决定其投资行为,而投资行为是影响投资结果最重要的因素。比如,基民「追涨杀跌」的行为导致了「基金赚钱,基民不赚钱」的结果。

本文由 Eva Keiffenheim 发表于 Medium(经 36Kr「神译局」翻译),为你总结了《金钱心理学》中的「五个投资法则」,帮助人们审视投资中更底层的一些问题:我对金钱的态度是什么?如何才能变得富有?变富的终局是什么?有知有行的投资体系也鼓励大家在开始投资前,厘清这些关于金钱与财富的基本问题。

祝开卷有知。

有知有行 佳弟

你听说过股神沃伦·巴菲特(Warren Buffet)吗?你知道他现在 845 亿美元的资产净值中,有 815 亿美元是在他过了 65 岁生日之后才得到的吗?

直到开始阅读摩根·侯塞尔(Morgan Housel)的博客,我才知道这回事。

摩根·侯塞尔之前曾担任《华尔街日报》的金融专栏作家。在此工作期间,由于他撰写的文章质量很高,他赢得了读者们的青睐。但更难能可贵的是,摩根的文章并不仅仅是说说而已。他实际践行着他在文章内所说的话,读者可以清楚的知道他走的每一步,并传递着宝贵的建议。

在他的新书《金钱心理学》中,他分享了关于财富、欲望和幸福的永恒课程。以下是让我印象深刻的 5 条投资法则。如果加以应用,它们可以把你变成一个更好的投资者。

一、合理的预期容易让人富足

摩根在书中讲了这么一则故事:

在一个亿万富翁的聚会上,库尔特·冯内古特(Kurt Vonnegut)取笑他的朋友约瑟夫·海勒(Joseph Heller)。库尔特说,这个亿万富翁一天赚的钱比约瑟夫一辈子赚的钱还多。约瑟夫回答说:「你说的没错,但我有一些东西,他永远不会有。我现在很满足。」

我很喜欢这个故事,因为它揭示了贪婪和生活富足之间的区别。

多少钱才会觉得自己够用?什么时候你才能真正感到满足,摆脱贪婪?

富足是一种选择。你才是决定自己是否富足的人。用摩根的话说则是:「最难的理财技巧是『安于现状』。

如果你一直追求更多,你总是会觉得自己错过了什么,从而浪费你的生命。

当我在去年夏天成为自由工作者时,我给自己设定每周工作 35 小时,每月工资最低 2000 美元和理想收入 10000 美元。在我单飞后第 5 个月,我实现了我的收入目标。

然而,我却在不知不觉中移动了曾经设置的目标杆。我尝试赚取更多的钱,花费了更多的时间,答应了更多的项目。每增加一个工作小时,我就牺牲了一个健康的习惯。

工作和金钱的边际效用是递减的。从某种程度上来说,工作越多并不意味着是更好,而是更差。

一旦我迈过了 35 小时的门槛,每增加一个工作小时就会降低我的生活乐趣。我动得少了,笑得少了,幸福感也少了。从长远来看,任何额外的收入都不能够弥补这个代价。

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二、投资行为比财务知识更重要

学习经济学课程的进度条都已经过了一大半,我都仍在回避个人理财。我在考试中获得了满分,但这并不意味着我知道如何投资自己的钱。

如果你知道的话,我认为你一定是个天才。

衍生品、对冲、还有交易型开放式指数基金等等,对我来说就像是天书一般,永远也读不懂。

当我拿起第一本个人理财书时,我开始明白,让钱生钱其实很简单。摩根在书中写道:

投资成功不是一门科学。它是一种软技能,你的行为方式比你所知道的(知识)更重要。

一旦你了解了基本的知识,比如如何计算净资产,如何建立应急资金储备,以及复利的力量后,行动就变得至关重要。

如「冲动型投资」这样的心理偏差,对投资结果的影响往往远大于搞懂一个投资组合策略。

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三、努力赚钱是为了获得自由

为什么你想赚大钱?

是因为想买豪车或者靓丽的衣服吗?还是你已经超越了物质,开始追求心灵的体验,比如环游世界之类的?也许你已经对现在的生活很满意,只是想为赡养老人和培养下一代攒更多的钱。

当你不断探寻这个问题的答案,一步步抽丝剥萤时,很多人会发现一个根本核心:致富的关键动力是实现终极自由。

自由意味着随时随地做自己想做的事情。自由意味着只要你想,就可以和你喜欢的人呆在一起。正如摩根·侯塞尔所说:「金钱支付的最高红利是控制时间的能力。用金钱来获得对时间的控制权,只有真正的掌控了自己的时间,才能获得持久的幸福感。

当你想拒绝时,你不用再违心地接受。你可以选择真正要做的事,而不必考虑资金上的回报。你所省下的每一分钱都是为自己以后的独立奠定基础,否则你未来的大事小情都将由别人掌握指挥权。

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四、接受慢慢变富,才能越来越有钱

巴菲特所拥有的 845 亿美元净资产中,有 815 亿美元是在他 65 岁之后获得的。他作为这个世界上最富有的人之一,利用复利的力量让自己的钱不断变多。

这条建议非常实用,却常常被人忽视。要想成为一个好的投资者,你不需要每天花费几个小时来阅读财经新闻。相反,要保持被动,静观其变。

如果我们从长远来看,我们看到的只是资金增长。这也是为什么每个人只要一直坚持同样的策略,就能享受到复利带来的好处。

因为要想从复利中获益,你需要做的就是用你的钱继续投资,并等待结果。不间断的保持良好的回报收益才能最终胜出。

巴菲特的长期商业伙伴,亿万富翁查理·芒格Charlie Munger)总结道:

如果既能理解复利的威力,又能理解获得复利的艰难,就等于理解了许多事情的精髓。

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五、不断存钱才能维持富裕

如果一夜之间,你变成了百万富翁,你会用这笔钱来做什么?很多人在回答这个问题时,会列出他们想要买的所有东西。很快,他们就不再是百万富翁了。

道理很简单,如果你拥有一百万,但却把所有的钱都花在消费品上,很快就会变得分文不剩。

富有并不仅仅是指你赚了多少钱,还要看你存了多少钱。

如果你把所有的钱都花在食品、衣服、美容产品、汽车、家具、理发店、保险、电话和旅游上,那么无论每个月挣 1200 美元或 8200 美元也不会增加你的净资产

月光族永远不会积累财富,除非别人为他们储蓄。富人之所以能保持富裕,是因为他们知道存钱,而不是持续花钱。

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总结

假如看完这本书你只能记住一点,那这点应该是:

鼓舞人心的投资教学课与真金白银的实践之间,有着很大的区别。

每当你读到有价值的投资建议时,你有两个选择:

  1. 让它像灵感一样迅速地流逝;

  2. 问问自己如何在实际生活中应用这些投资建议。

所以,如果你真的想成为一个更好的投资者,请选择你感兴趣的课程并改变投资行为。因为最终,是由你自己来创造你想要的生活。

  • 逆水行舟

    「只有真正的掌控了自己的时间,才能获得持久的幸福感。」 特别认同这句话,我们学习投资、积累财富的目标,就是想要实现“财务自由”,而这个目标的重点不是前两个字,而是后两个字。 想象一下,如果我们现在想做什么就可以做什么,不想做什么就可以不做什么,那我们就不再需要金钱了。所以一定要记得,金钱只是工具,自由才是目的,是我们要掌控金钱,而不要让金钱掌控我们。

    2年前
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  • 佳弟

    跟大家分享一个方法:如果你对某一个话题或者关键词感兴趣,可以在 App 右上角搜索🔍。我就是这么找到「推荐阅读」的,一次性把一个问题吃透。

    2年前
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  • 半夏

    5条投资法则 一合理的预期容易让人富足 二投资行为比财务知识更重要 三努力赚钱是为了获得自由 四接受慢慢变富才能越来越富 五不断存钱才能富裕 道理看起来很简单,但做到就没那么容易,想要成为一个好的投资者,就要把知识化为实践。

    2年前
    9
  • 正在致富

    存钱比花钱更重要

    2年前
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  • 小小^~^

    在某个时刻思考为什么我要赚钱时也想到了如同第三点的论点,终极目标是有足够多的财富,我才能有更多选择,拥有自由。

    2年前
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  • 90🔔~

    看到最后一句,想到了今天看到的一句有些相似的话:“最大的风险就是停止前进,不去追求你的理想的状态。”

    2年前
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  • 曾晓冬-艺仓美术馆

    在万维钢精英日课, 和也大的星球里都在力荐这本书, 今天又在有知有行里读到了…… 果然,优秀的灵魂, 总是喜欢报团😂…… 推荐优秀的内容

    2年前
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  • 木晗君

    赚钱的目标就是为了自由。想做什么就做点什么,不想做就拒绝。

    2年前
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  • oliver

    合理预期 投资行为比财务知识重要 赚钱是为了更自由 慢慢变富 攒钱

    2年前
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  • urnotshiro

    一定要有存钱的意识。

    1年前
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