这是咱们定投专题的最后一篇文章。相比前面，今天的内容则要简单轻松得多。因为今天的内容只有一个目的 —— 让你在定投的时候，不要在不该纠结的地方纠结。
为什么这么说呢?
虽然我很少直接在用户群里回答问题，但我也一直坚持潜水，发现大家真的会纠结于很多问题。最重要的是，有的问题根本没必要纠结啊。 🤦♀️
前段时间，我们向你推荐的《一篇文章说清楚我们和金钱的关系》，不知道你看了没。
文中介绍了财富的几个维度，其中，在较高的维度里，注意力就是财富。所以，不要轻易贡献你的注意力，哪怕是投资。
接下来，我们就看看大家在定投上的典型纠结案例。
一个典型纠结的例子是：选什么「定投周期」。
从回测数据来看，在不加入其他策略情况下，我们能发现按日、周、月定投在长期收益上的差距微乎其微：
基本可以认为，日定投、周定投和月定投收益上没有显著差别。
对于普通工薪人群来说，「月定投」是最符合习惯和资金使用效率最高的方式。因此，目前几乎所有平台，初始定投周期都是「月定投」。
但是，为什么很多平台最后还是推出了「周定投」，甚至「日定投」呢？
这主要是为了满足很多人心理上的需求——经常操作一下账户，似乎这样可以提高收益。
行为金融学里，把人们这种喜欢频繁交易的现象称作：过度交易。而根据研究，多数时候，频繁的交易并不会带来更高的收益，反而增加了交易成本。
还好，对于定投来说，虽然更频繁的定投操作并不会提高收益率，但是只要不卖出，成本是差不多的。
假如你能「爽到」，增加一点定投频率也未尝不可。
所以，别纠结，喜欢什么周期就大胆选。
另一个典型的纠结案例是：定投的时候，应该选择「场内」还是「场外」？
给不了解的同学解释一下，这个「场」指的是二级市场，也就是证券交易所。
对一些基金而言，比如 ETF、LOF，它们既可以在交易所使用股票账户买卖（场内交易），也可以在且慢、天天基金等基金销售平台进行申购赎回（场外交易）。
我们来分析一下场内定投和场外的主要差异：
场内定投比场外基金费率更低一直是场内定投广泛宣传的优点。
但是实际上，哪个费率更便宜，还是需要具体情况具体分析。
以一般情况下买入时的费用为例：
场内基金的交易费率目前在 0.03% 左右；而权益基金的场外申购费率多是 1.2%～1.5%，由于目前普遍 1 折，实际上也就是 0.12%～0.15%。
表面上看，场内 0.03% 是比场外 0.12%～0.15% 的费率便宜不少。
但是，注意了，部分证券公司有单笔费用最低 5 元的限制。
假如我们按照定投 2000 元来算，在场内按 0.03% 收费是 0.6 元，不足 5 元按照 5 元收取，实际上收取的费率是 0.25%，居然要比场外申购还贵。
加上现在各个证券公司、基金公司的优惠政策也层出不穷、千变万化。所以，如今哪种方式定投便宜真的要看具体情况，不能一概而论了。
场内场外定投的另一个差异是成交价格。
同一只基金，场外一天只有一个净值；而场内价格则和股票一样，是实时波动的。
虽然场内价格的波动一般不会偏离场外太多，但会受到交易情绪等多种因素影响。
这就意味着，在场内进行定投，既有可能买得比当天场外净值更便宜，也有可能买得比当天场外净值更贵。
看到这里，你是不是感觉场内定投真的有点麻烦 😢
是的，场内定投的操作确实比较繁琐，而且基本上不支持自动和智能化定投。
而场外目前自动化和智能定投已经很成熟，简单设置一次，就会定期扣款购买。
投资者无需面对市场涨跌带来的情绪干扰，也有助于你保持良好的心态。
对于不想花费太多精力的人来说，可以无脑选场外。场内定投，则适合那些已经习惯于场内交易的小伙伴。在部分情况下，确实能做到费率更低、成本更低。
最后，还有个问题很典型，就是当天大涨，咱们还正常定投吗？
这个问题的回答很简单：按策略纪律正常操作。
大家一般会觉得，当天大涨，岂不是要买贵了？为啥不等更便宜了再买呢？
有的策略，比如我们前面介绍的定投买入策略，可以借助股票市场温度，在高温时暂停定投，这是可以的。
但一定记得的是千万别主观判断。
我们是无法预测未来行情的，所以，按照既定策略纪律操作非常必要。万一未来一直涨下去，我们反而错失了低成本买入的机会。
这三个问题不一定能覆盖你所有的纠结点，但相信你能通过这三个问题总结出一个结论：
定投是一个长期的投资行为，你的所有选择只要自己舒服，能坚持下去，就别纠结太多。
咱们前面说过很多「术」的东西，但今天，在最后一篇文章，我们却希望回归到道上。
希望你明白，只要咱们别买得太贵，长期坚持，大概率是不会出错的。
正如老子在《道德经》中说：
「将欲取天下而为之，吾见其不得已。天下神器，不可为也，不可执也。为者败，执者失。是以圣人无为，故无败；无执，故无失。夫物或行或随，或嘘或吹，或强或羸，或载或隳（huī）。是以圣人去甚，去奢，去泰。」
投资也是一样，有时不需太过追求完美，有舍才能有得。
有时放弃对于细枝末节的过度追究，才能透过纷繁复杂的表面抓住事物的本质。
延伸阅读
定投专题（一）：什么时候开启定投合适?
定投专题（二）：定投成本，还能更低吗?
定投专题（三）：买得好不如卖得好？
定投专题（四）：最重要的还是坚持
定投专题（五）：定投依旧要选好资产
定投专题（六）：别纠结
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逆水行舟
定投中容易纠结的三个问题，前两个已经基本克服，不过对于大涨日是否定投， 我承认仍有心魔作祟。为了让定投更舒服，我曾经想过多种策略，比如把定投日改为定投周，选择这一周里下跌较多的那天定投；再比如把每期定投资金分为固定部分和机动部分，在定投日投入固定部分，然后把机动部分暂时储存起来，遇到大跌时一次投入…等等。 这些策略想法看起来都不错，不过在实际操作起来就没有那么理想了，往往会被市场的随机性左右打脸。付出了更多的精力，跟踪市场，灵活应对，有时甚至还不如简单的定时定额，就感觉挺不值的。其实理性告诉我，资本市场的内在趋势是上涨而不是下跌，有闲钱了尽早投入就是最优解，希望自己能够早日克服这个心魔吧~
知识变现
今天大涨，但是依照投资策略该投资了，我承认我在交易的时候有过一丝犹豫，但是纪律就是纪律，希望一路长赢
从容理财
一语中的，定投日大涨要不要定投？答案是正常定投。原因在于没人能预测明天是接着涨还是会跌，这些都无人知晓，按照既定策略做是最优解。
溺水收音机
每月10号发工资，我是每个月10-12号定投，定时不定额。每个月有四手临时加仓的机会，前两天大跌都加完了。 我是那种定投当日大涨会纠结的人，所以我给的时间是10-12号，只要不是大涨通常10号买入。
speaka
我对当天上涨不追加真的有种执念，也许根本没有必要
超哥_KPpCVt
1、注意力就是财富。所以，不要轻易贡献你的注意力，哪怕是投资。 2、「月定投」是最符合工薪人士习惯和资金使用效率最高的方式。 3、频繁的交易并不会带来更高的收益，反而增加了交易成本。 4、定投是一个长期的投资行为，你的所有选择只要自己舒服，能坚持下去，就别纠结太多。 5、只要别买得太贵，长期坚持，大概率会有不错的年化收益率。 6、投资也一样，有时不需太过追求完美，有舍才能有得。
肖盈
尝试手动定投，到时候患得患失，不如被动定投，投了就投了
bear
小事别纠结，重要的是确定好自己的策略，坚守纪律执行它
Troyuu
想问一个问题，如果有知有行的定投策略是包括了止盈的。 同时了解到投资是非常强调「复利」这个观点。 如果按照有知有行的 （目标估值法 + 最大回撤法 ）止盈策略。假设真的到了止盈的触发点。把持有都在高估的区间卖出后。如愿得到了一个比较理想的收益。 但是我想问， 如果不这样做呢？ 假设（坚持指数基金定投20年，不到时间不止盈，年化率是7%） vs（定投20年，但是每次遇到牛市就止盈）。那么20年的复利 得到的收益是远远比 连续定投20年，但是每次遇到牛市就止盈的情况唉。 当然能坚持20年定投且期间不止盈的人可以修炼成仙了🥹 是因为有知有行提供的是一个普通人都可以进行的策略吗？
无限之旅
能有好的投资收益，坚持自己的投资纪律很重要，设定好定投每月自动扣款就可以不用管了。 操作很简单，但要坚持，知易行难，没有投资认知层面的升级，也是很难做到的。我以前认知不到位。第一次刚开始定投了一年，没多少收益，就停了，等稍微有点盈利就赶紧赎回。第二次定投了2年多，中间经常浮亏，一度还大亏，又不敢投了，就一直持有到盈利赎回。 现在有了温度计做参考，投资第一课做了认知升级，看淡涨跌，用定投攒份额，坐上中国经济的大船。😄
