E大干货合集

开篇介绍

跟车前，先了解E大

E大是长赢指数投资计划和网格策略的主理人。

第一章投资是科学，也是艺术

第 1 节对投资的理解

投资是一场赌博

当打了 2 把桥牌后，如果还不能发现谁是牌局中的傻瓜，那就是自己了。赶紧离场吧。

请把预期收益率降下来

一切痛苦来源于与别人比较，一切幸福来源于超越昨天的自己。

只要本金还在，就有无数机会

投资最重要的事情是控制风险。动辄满仓或者空仓，很不成熟的一种表现。潮水退去才知道谁在裸泳。

你的肩膀可以扛起多少责任？

钱很重要。但最重要的并不是钱，而是那些永远支持你，和你站在一起的人。

第 2 节总体思路

投资是一场概率游戏

我们只是用趋势的判断，来弥补「价值」无法涵盖的那部分月之暗面。

我的策略中科学占 75%，艺术占 25%

你是根据主观判断，还是客观交易策略进行交易？你的交易策略中，留给「艺术」的成分有多少？

我所理解的价值投资

长跑这件事，不必追求每一百米都赢对手，能跑到终点，也就赢了。因为对手只有你自己。

我所理解的趋势投资

无论是国家大事，还是你攒几万块钱来炒股这样一件小事。最重要的无非就是四个字：顺势而为。

第 3 节成功的投资不只有一种

我不信市场只有一种投资方式

成功的投资不只是一种方法，思维要开放。

没有最好的，只有最适合自己的

对大多数人来说，应该追求的是较为普适的一些原则，然后去遵守它。

E大是如何建立一套不断进化的投资体系的呢？

世界上绝对没有完美的投资体系。

第 4 节如果必须独行

如果必须独行，我送你几只锦囊

你的心魔，一共有三只，我称之为惧、乱、贪。

根据牛熊市设计你的体系和策略

成功是需要体系支撑的。做事的方法和体系不变，结果大概率也不会变的。

一定要提高独立思考能力

成为成功的投资者，最重要的还是性格以及学习能力。

遵守投资纪律，根据预案操作

人类有太多缺点，我更相信投资体系和投资策略的机械化操作。

第二章市场看法

第 1 节一切都是规律，一切都是周期

周期如同春夏秋冬

资本市场那些不会死的品种，注定会有高潮和低谷。

什么是熊市，什么是牛市？

在牛市创造的神话，绝大多数都应该破灭。

我们热切盼望的是下跌

绝不为疯狂的、变态的、不理智的价格买单！

第 2 节市场难以预测

宏观经济跟股票走势有关系吗？

在我看来，宏观经济是一个人，而股市是一条狗。

是什么决定了股市涨跌？

对很多人每天说的「看多」、「看空」，本人几乎不会去考虑。

不能预测该怎么取得投资胜利？

你无法预测涨幅最大的 10 个交易日。

第 3 节 A股是个聚宝盆

A股的历史表现有多好？

中国股市过去的十年是超级牛市，而不是长熊。

A股的波动有多大？

影响中国A股估值最关键的，是一千多两千只中小股票。

投资者为什么会赔钱？

投资这件事，最可怕的是把运气当成能力。非常可怕。

第三章资产配置和仓位管理

第 1 节大类资产配置

没人能替你做资产配置，除了你自己

资产配置是个性化的东西，除了你自己，没人能真正为你做好它。

详解家庭资产配置

建议绝大多数家庭认真对待资产配置，这应该是你开始投资前必须要做的功课。

细说资产配置

聊一聊具体的配置方式和配置时机。

设计适合你自己的资产配置组合

每个人的风险偏好是不同的，所以你的需求是独一无二的。

从相关性的角度谈资产配置

为什么要创建一个持仓品种相关性很弱的组合？

第 2 节注意仓位控制

涨跌都舒服，才能拿得住

不赔不舒服，是病，得治。

仓位控制的艺术

没有一个仓位配置能适合所有人。

投资要讲究节奏

你得保证无论发生什么情况自己都活着，才能赚更多。

E大：投资中的六道数学题（上）

为了避免走进财富缩水的前夜，永远不要用想象去计算。

如何避免底部「吃不饱」？

问题的关键，在于如何保证安全的情况下吃饱。

第 3 节投资品种介绍

为什么我很少谈论个股？

「停止谈论个股，真的为你好。我不会违背自己的坚，这是对所有人负责。」

指数与股票的区别

你适合投资股票还是指数基金？

指数到底哪里好？

常胜将军只有一个：指数。

常聊的A股指数

聊聊我的六位指数知己。

聊聊海外市场

如何开启境外投资？

谈谈黄金和油气

为什么我在黄金上赚了好几倍？

第4节投资品种分析

E大是如何看待各个大类品种的特性？（上）

无论是大股票还是小股票的表现好，都只是历史长河中必然经历的周期轮回而已。

E大如何看待各个大类品种的特性？（下）

了解各类品种的特点，就可以根据对周期、趋势、估值的判断，结合自己的风险偏好，建立一个投资组合。

E大是如何对多类品种、信息保持有效关注的？

保证自己资产在无论哪个大类上涨或下跌都能够一路向上，这不容易，但也不难。

如果只推荐三支指数长期投资，E大会选哪三支？

配置的关键在于均衡。

第四章估值体系

第 1 节如何看估值

估值对长期收益有什么影响？

估值是决定长期收益率的基础。

判断估值的方法

对股市整体来说，市盈率非常非常重要。

如何利用估值赚钱？

下跌过程中缓慢布局才是最佳选择。

历史上A股的估值情况

不主观预测，仅从历史来看，历史 PE 均值是一个很重要的节点。

如果现在买还可能再跌，为什么不等估值更低时买？

我们买的是概率。

第 2 节哈迪斯之顶和A股的四次钻石底

回顾 2015 年的哈迪斯之顶

哈迪斯之顶为何会出现？

别做盛宴之后买单的那个人

宁拿 25% 收益哭，也不在万点牛市笑。

A股历史上的四次钻石底

过去二十年的A股，曾经出现过四次我的价值体系定义的「钻石底」。

回顾 2012 ，站在高处回望真正的大底

感谢资本市场。没有它，人生将缺少多少乐趣？

第 3 节 2018 年钻石底

这场战争，请弱者走开

对不起，我这里没有按摩。

2018 年钻石底发车解说

「钻石底」是一个底部区域，不存在预测某个点是大底的情况。

钻石底里的心理状态

回首向来萧瑟处，归去，也无风雨也无晴。

钻石底边缘的心理按摩

多大点事儿，踏踏实实的。

第 4 节估值图讲解

全市场及各板块估值分析

估值，不会告诉你接下来会怎么走。但是，它会告诉你：哪里安全，哪里危险。

股债估值分析

做投资最好不要近因，觉得最近发生的事情未来会一直发生。

第五章踏踏实实，多大点事儿

第 1 节散户的自我认知

你是美羊羊还是灰太狼？

信仰是什么？信仰就是经历无数挫折依然让你坚定相信并实践的东西。

找准自己的位置

你做投资到底靠什么赚钱，你心里得有点数。

你凭什么在股市赚钱？

太阳下没有新鲜事。该跌就一定要跌，该涨也一定会涨。

想清楚，然后纪律投资

所有的一切都是买入之前就已经计划好的，而不是买入之后发生了再去考虑。

对最差的情况有准备

想好输了会失去什么，赢了会得到什么。

第 2 节涨跌都舒服

情绪是投资最大的障碍

一个人投资之所以会失败，那他一定是会被自己情绪所左右。

训练自己，微笑面对浮盈

这一次，不是为了赚钱，而是试着训练自己，学会赚钱。

舒服最重要

对投资来说，最大的利好就是便宜，最大的利空就是贵。

如何在高点抑制贪婪，在低点克服恐惧？

当下跌和上涨都成了你的朋友，你还会患得患失、买卖都难受吗？

第 3 节暴跌之下的情绪管理

讲个鬼故事

不论涨跌，无问西东，勿忘初心。

如果有人打你的左脸

我的每一次财富飞跃无一不是起步于大危机，随波逐流的操作最终只能是泯然众人。

聊聊投资中的那些恐惧

不要怕回吐利润。坚定一点：只要你买的不贵，最终一定会一路向上。

如果一直没有错，就再相信我一次

无论如何，都是命运安排，坦然接受。尽人力，听天命。

恭喜，你升级了

证券投资，有效经验有多么重要？我告诉你，重要性仅次于性格，位列重要性第二位。

最后一封信，关于风险的提示

我请你回忆一下，在你的人生中，幸运到发光的时刻有多少。

第 4 节总结篇

心态与思维模式的重要性

为何愿意把投资心得写出来免费给大家看，又愿意做个包赚的计划送给别人？

附录 E大推荐的投资书籍

《巴菲特与索罗斯的投资习惯》

习惯成就风格，风格成就财富。

《邻家的百万富翁》

高消费的生活方式不是富有。

《漫步华尔街》

想知道未来，应该多看历史。

《股市长线法宝》

用美股 100 年的数据来说明股票是最好的投资方式。

《投资者的未来》

新经济，或者高增长的公司与行业，真的能给投资者带来高收益吗？

《彼得·林奇的成功投资》

在这个星球上，真正愿意谈论自己投资方法的伟大投资者并不多，林奇是一个。

《笑傲股市》

买股票，买的是未来，而不是过去。

《投资心理学》

合上最后一页，我相信你会含着眼泪长出一口气：亏损的原因终于找到了……

《战胜华尔街》

又是林奇的书，他说道：如果你没有精力和能力去选择真正的好股票，请买基金。

《聪明的投资者》

格雷厄姆整本书只想做一件事：帮助投资者建立一套令其感到安全放心的投资策略。

《投资学》

在这个市场，你要有赚钱的本事。这本投资学就是一本江湖兵器谱。

《滚雪球》

如果你想知道「股神」巴菲特到底是怎样一个人，这本书一定不会让你失望。

《非理性繁荣》等五本经典

杀不死你的，终将使你更加强大。

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对于真正想投资的朋友，大量阅读必不可少。

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读一本好书，学一些正确的知识，让我感觉到浑身充满了力量。